１２月２９日（水）の市場概況です。 下部に２９日の海外市況
◆日経先物：１０３６０円（＋４０円）ＯＳＣ５８％（＋６％）１２月２４日の５１％から切り返し中。ＲＳＩは６５％（＋５％）
◆日経平均：１０３４５円（＋５２円）ＯＳＣ５６％（＋３％）１２月２４日の５３％から切り返し中。ＲＳＩは５７％（－２％）
◆ＴＯＰＩＸ：９０８（＋５）ＯＳＣ５６％（＋５％）１２月２８日のＯＳＣ５１％、終値９０３ポイントから切り返しに転じたか？ ＲＳＩは７０％（－２％）
◆マザーズ指数：４３４（－１）ＯＳＣ５７％（－２％）１２月２１日のＯＳＣ７６％、終値４３３からダイバージェンス中。ＲＳＩは８７％（＋－０％）
◆騰落レシオ（２５日間、東証１部）：１３１．４４％（＋１．４％）－１２月２９日現在。
◆１０日高値移動平均値超の銘柄比率３９％（＋１２％）
◆１０日安値移動平均値未満の銘柄比率２０％（－１５％）
今日は昨日ほどは円高も進行せず、後場の寄りつきも先物が少しＧＵして始まりました。その後ジリジリと円高が進むも、引けにかけてはチャート的にも良い形のものが多くなり、結局高値圏で終了。このままだと明日の大納会での掉尾の一振が期待出来るようです。
今日も８戦全勝で終わることが出来ました。下値抵抗線で待つことや上値抵抗線で売るというスタイルが少しずつ身につきかけているようです。また、新興市場なども今日上がるのか下がるのかが、前日から寄りつきまでに分かるのも大きい。テックファームなどは赤字決算だったので警戒しすぎて乗り遅れましたが、何も一旦上げてしまった銘柄にこだわらなくとも２３０ほどの監視銘柄の中で強そうなのを買えば良いと言うことになります。来年は、この手法に更に磨きをかけて、自信がもっとついたところでロットを少しずつ上げていきたいと思います。
持ち越しは７５３２ドン・キホーテの２４９４円の買い玉のみ。この株の明日のＶＲ改が何と１７％まで落ちているので、試みに引け際に買いを入れました。ピボットは２５３３円ですが、これを明日抜くとかなり動くでしょう。貸借倍率がまだ０．４７倍ですので、踏み上げもあるようです。
【以下は１２月２９日の海外市況】
◆ドル・円：８１．６４円（－８０銭）ＯＳＣ３９％（－５％）１２月１５日のＯＳＣ６１％から円高方向へ切り返す。 ＲＳＩは２５％（－３％）
◆ユーロ・ドル：１．３２２ドル（＋０．０１１ドル）ＯＳ４５％（＋８％）１２月２２日のＯＳＣ３１％からユーロ高へと転じる。ＲＳＩは４９％（＋１０％）
◆ＵＳドルインデックス：７８．７８（－０．５９）２００ＭＡ（８１．７２）目前から急落して５０ＭＡ（７９．０２）との間で揉み合いから接近中。
◆米１０年債利回り：３．３５％（－０．１４％）５０ＭＡ（２．９１％）を突破し、金利上昇過程に突入中。２００ＭＡ（３．３６％）を突き抜けて少し調整後揉み合い。
◆ＮＹダウ：１１５８５ドル（＋１０ドル）ＯＳＣ６２％（－５％）ＲＳＩは８２％（＋－０％）１２月１５日の５０％から切り返し中。年初来高値更新。
◆Ｎａｓｄａｑ：２６６７（＋４）ＯＳＣ６３％（＋１％）１２月１５日の４８％から切り返し中。ＲＳＩは７３％（－２％）
◆上海総合：２７５２（－４８）ＯＳＣ４０％（＋２％）１２月２８日の３８％から切り返しにに転じたか？ＲＳＩは４３％（＋６％）
◆ＶＩＸ指数：１７．２７（－０．２５）５０ＭＡ（１９．０９）をも割り込み６月以来の最低値レベルの下限に達し反発中。
◆原油先物：９１．０３ドル（－０．４６ドル）５０ＭＡ（８５．８９ドル）を大きく抜け再上昇し、上値追い中。
◆ＣＲＢ指数：３３０．６（－０．８３）５０ＭＡ（３１０．９２）に１度タッチしてから再度上昇し高値更新中。
◆ＮＹ金：１４１４．３ドル（＋４．７ドル）５０ＭＡ（１３７３．２ドル）の少し上で揉み合いから反発中。
◆シカゴＣＭＥ（円建て）：１０３１０円（－５０円）
ＭＳＣＩ世界株価指数はついに、リーマン破綻直前の２００８年９月１２日の終値１２８３．１４を抜いて１２８３．２３で終わっております。この時の週末、まさかリーマンを破綻させることはないだろうと思って、筆者もかなりの買いを入れましたがその後の経過はご存じの通り。その後の立ち上がりにうまく乗れなかった方が大いなる反省ですが、こうした大波乱の時期こそ、トレーディングの力量が問われます。
世界株価指数は、リーマン・ショック後の翌３月９日までに４６％も下落しているのです。そこから再度４６％戻したことになります。つまりリーマン・ショックは単なる１企業の破綻ではなく、世界金融と経済の大変節の幕開けだったことになります。リーマン・ショックから２年と３ヶ月、大底から約１年半かかって戻しております。このように２－３年は金融と経済の応急的な修復には必要だったことになります。
前回の１９２９年の世界大恐慌の時は、①２ヶ月でボトムに達し、②その後５ヶ月で再上昇し、③更にその後２年３ヶ月で本当のボトムに達しております。
今回のボトムからリカバリーのタイムスパンと比べてよ～く見比べて下さい。①ボトムまで６ヶ月、②その後１年半かけて再上昇。ここまではかかった日数の絶対値は違いますが、①対②の比率はほぼ同じです。①から②へは１．５倍の日柄調整です。
問題は今回も③があるのかどうかです。世間では２番底は回避出来たと思われておりますが、それは１９２９年当時と比べて、現代の金融・経済・政治システムが格段に進歩しているために①から②への、そして③への変化そのものが遅延傾向にあるということかも知れません。金融機関の負債が政府の負債に移管されただけの今の現状を考えるとき、その政府の負債が制御出来なくなったときには、あのリーマン・ショックは、現代の世界大恐慌の単なる幕開けだったということが認識されるのかも知れません。
世界で最も信用力があると言われるドイツ１０年もの国債の金利が３％へと上昇しております。ドイツでは前年比＋１．９％のインフレとなっているためです。日本の１０年債利回りがいつまでも１％そこそこに留まるのはいかにも不自然。３％へは何かをきっかけにしてあっという間に上昇するはず。２００９年８月２９日に「日本の借金事情と将来展望」という記事で試算しましたが、もし３．５％になれば、利払いと元本償還の国債費の合計は４９兆円に達してしまいます。これでまともな国家運営ができる訳はない。（記事でも触れた通り、消費税を４６％にすれば何とかなりますが。）日本発の世界大恐慌とならないよう願うばかりです。
◆日経先物：１０３６０円（＋４０円）ＯＳＣ５８％（＋６％）１２月２４日の５１％から切り返し中。ＲＳＩは６５％（＋５％）
◆日経平均：１０３４５円（＋５２円）ＯＳＣ５６％（＋３％）１２月２４日の５３％から切り返し中。ＲＳＩは５７％（－２％）
◆ＴＯＰＩＸ：９０８（＋５）ＯＳＣ５６％（＋５％）１２月２８日のＯＳＣ５１％、終値９０３ポイントから切り返しに転じたか？ ＲＳＩは７０％（－２％）
◆マザーズ指数：４３４（－１）ＯＳＣ５７％（－２％）１２月２１日のＯＳＣ７６％、終値４３３からダイバージェンス中。ＲＳＩは８７％（＋－０％）
◆騰落レシオ（２５日間、東証１部）：１３１．４４％（＋１．４％）－１２月２９日現在。
◆１０日高値移動平均値超の銘柄比率３９％（＋１２％）
◆１０日安値移動平均値未満の銘柄比率２０％（－１５％）
今日は昨日ほどは円高も進行せず、後場の寄りつきも先物が少しＧＵして始まりました。その後ジリジリと円高が進むも、引けにかけてはチャート的にも良い形のものが多くなり、結局高値圏で終了。このままだと明日の大納会での掉尾の一振が期待出来るようです。
今日も８戦全勝で終わることが出来ました。下値抵抗線で待つことや上値抵抗線で売るというスタイルが少しずつ身につきかけているようです。また、新興市場なども今日上がるのか下がるのかが、前日から寄りつきまでに分かるのも大きい。テックファームなどは赤字決算だったので警戒しすぎて乗り遅れましたが、何も一旦上げてしまった銘柄にこだわらなくとも２３０ほどの監視銘柄の中で強そうなのを買えば良いと言うことになります。来年は、この手法に更に磨きをかけて、自信がもっとついたところでロットを少しずつ上げていきたいと思います。
持ち越しは７５３２ドン・キホーテの２４９４円の買い玉のみ。この株の明日のＶＲ改が何と１７％まで落ちているので、試みに引け際に買いを入れました。ピボットは２５３３円ですが、これを明日抜くとかなり動くでしょう。貸借倍率がまだ０．４７倍ですので、踏み上げもあるようです。
【以下は１２月２９日の海外市況】
◆ドル・円：８１．６４円（－８０銭）ＯＳＣ３９％（－５％）１２月１５日のＯＳＣ６１％から円高方向へ切り返す。 ＲＳＩは２５％（－３％）
◆ユーロ・ドル：１．３２２ドル（＋０．０１１ドル）ＯＳ４５％（＋８％）１２月２２日のＯＳＣ３１％からユーロ高へと転じる。ＲＳＩは４９％（＋１０％）
◆ＵＳドルインデックス：７８．７８（－０．５９）２００ＭＡ（８１．７２）目前から急落して５０ＭＡ（７９．０２）との間で揉み合いから接近中。
◆米１０年債利回り：３．３５％（－０．１４％）５０ＭＡ（２．９１％）を突破し、金利上昇過程に突入中。２００ＭＡ（３．３６％）を突き抜けて少し調整後揉み合い。
◆ＮＹダウ：１１５８５ドル（＋１０ドル）ＯＳＣ６２％（－５％）ＲＳＩは８２％（＋－０％）１２月１５日の５０％から切り返し中。年初来高値更新。
◆Ｎａｓｄａｑ：２６６７（＋４）ＯＳＣ６３％（＋１％）１２月１５日の４８％から切り返し中。ＲＳＩは７３％（－２％）
◆上海総合：２７５２（－４８）ＯＳＣ４０％（＋２％）１２月２８日の３８％から切り返しにに転じたか？ＲＳＩは４３％（＋６％）
◆ＶＩＸ指数：１７．２７（－０．２５）５０ＭＡ（１９．０９）をも割り込み６月以来の最低値レベルの下限に達し反発中。
◆原油先物：９１．０３ドル（－０．４６ドル）５０ＭＡ（８５．８９ドル）を大きく抜け再上昇し、上値追い中。
◆ＣＲＢ指数：３３０．６（－０．８３）５０ＭＡ（３１０．９２）に１度タッチしてから再度上昇し高値更新中。
◆ＮＹ金：１４１４．３ドル（＋４．７ドル）５０ＭＡ（１３７３．２ドル）の少し上で揉み合いから反発中。
◆シカゴＣＭＥ（円建て）：１０３１０円（－５０円）
ＭＳＣＩ世界株価指数はついに、リーマン破綻直前の２００８年９月１２日の終値１２８３．１４を抜いて１２８３．２３で終わっております。この時の週末、まさかリーマンを破綻させることはないだろうと思って、筆者もかなりの買いを入れましたがその後の経過はご存じの通り。その後の立ち上がりにうまく乗れなかった方が大いなる反省ですが、こうした大波乱の時期こそ、トレーディングの力量が問われます。
世界株価指数は、リーマン・ショック後の翌３月９日までに４６％も下落しているのです。そこから再度４６％戻したことになります。つまりリーマン・ショックは単なる１企業の破綻ではなく、世界金融と経済の大変節の幕開けだったことになります。リーマン・ショックから２年と３ヶ月、大底から約１年半かかって戻しております。このように２－３年は金融と経済の応急的な修復には必要だったことになります。
前回の１９２９年の世界大恐慌の時は、①２ヶ月でボトムに達し、②その後５ヶ月で再上昇し、③更にその後２年３ヶ月で本当のボトムに達しております。
今回のボトムからリカバリーのタイムスパンと比べてよ～く見比べて下さい。①ボトムまで６ヶ月、②その後１年半かけて再上昇。ここまではかかった日数の絶対値は違いますが、①対②の比率はほぼ同じです。①から②へは１．５倍の日柄調整です。
問題は今回も③があるのかどうかです。世間では２番底は回避出来たと思われておりますが、それは１９２９年当時と比べて、現代の金融・経済・政治システムが格段に進歩しているために①から②への、そして③への変化そのものが遅延傾向にあるということかも知れません。金融機関の負債が政府の負債に移管されただけの今の現状を考えるとき、その政府の負債が制御出来なくなったときには、あのリーマン・ショックは、現代の世界大恐慌の単なる幕開けだったということが認識されるのかも知れません。
世界で最も信用力があると言われるドイツ１０年もの国債の金利が３％へと上昇しております。ドイツでは前年比＋１．９％のインフレとなっているためです。日本の１０年債利回りがいつまでも１％そこそこに留まるのはいかにも不自然。３％へは何かをきっかけにしてあっという間に上昇するはず。２００９年８月２９日に「日本の借金事情と将来展望」という記事で試算しましたが、もし３．５％になれば、利払いと元本償還の国債費の合計は４９兆円に達してしまいます。これでまともな国家運営ができる訳はない。（記事でも触れた通り、消費税を４６％にすれば何とかなりますが。）日本発の世界大恐慌とならないよう願うばかりです。
