市場概況（２．２７．０８）

２月２７６日（水曜日）の市場概況です。

・日経先物：ＯＳＣ４８％（－２％）
・日経平均：ＯＳＣ５３％（＋６％）
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５１％（＋６％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ４６％（－４％）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４９％（－６％）
・国債先物：前日比３銭安、ＯＳＣ４５％（前日比＋２％）
・日経先物イーブニングセッション：１３９２０円（大証終値比－１１０円）
・ＮＹダウ：＋９ドル、ＯＳＣ６２％（＋１％）更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３９２０円（大証比－１１０円）更新
・ドル円：１０６．４８円、７８銭円高、ＯＳＣ４３％（－５％）更新

円は他通貨に対して夕方５時半頃から急激な円高が進行中です。ドル・円が節目の１０６円８０銭を越えて円安基調になったのが、２月１２日です。以降、日経平均は終値を切り上げてきております。

１０６．７円レベルにあった大口のストップ注文が執行されたとの観測もありますが、欧州株がマイナス圏へと転じていることで、全般的な円買いを集めているとのことです。

これを受けて、大証の日経平均先物のイーブニングセッションでは、大証終値比で１１０円下落。どうやら、このところの円安・株高の基調に今晩あたり変化が訪れそうです。

為替はユーロ円のＯＳＣが昨日は７５％、オーストリラリア円に至っては７１％と、いささか過熱気味でした。まあ、そろそろ円高に転じても不思議はありませんでした。

長期国債先物のＯＳＣも２５日の３８％を底に、今日は４５％まで上げてきました。日経先物のＯＳＣの下落とは逆相関の教科書通りの動きです。

昨日のＮＹダウのＯＳＣは＋８％の６１％まで急伸。３日連騰です。昔の威光はもうダウにはないでしょうに、この頑張りようはいささか異常でした。欧州株がこのまま下げて、ＮＹダウが更に上げるような材料は多分ないでしょう。

明日こそ、ＮＹダウに引っ張られるように日本株が調整に入りそうです。

春の小康状態

昨晩のオセアニア地方は夜から雨が降ったかと思うと、夜中からは強風が吹き荒れたらしいです。らしい、と書いたのは筆者は寝ていてよく知らないためです。先週から姉夫婦が泊まりでこちらのダンス競技会に来ており、そのダンス会場で厚化粧の中高年のあられもない姿をはからずも見せられた、その後遺症がまだ残っていたようです。結構ぐっすり寝てしまいました。

朝は一転して晴れ。昨晩の雨で地面がそれなりに濡れているので、先日のようなホコリだらけに床がなるようなことはありませんでした。

今日の前場は、ＮＹダウがＩＢＭの自社株買いをきっかけに更に上昇。昨日は、幾ら何でもそろそろＮＹダウが調整すると思っていた方々の売りを踏み上げながらも、シカゴＣＭＥよりも少し高く始まりました。

ＮＹダウの昨晩の上げがほどよいお湿りの雨、そして、今朝の晴れですが、若干市場にも下向きの風が吹いているようです。しかし、昨日の雨のお陰で「ホコリまみれ」になる方はあまりいない模様。まあまあ、視界は良好です。

それでもＯＳＣで見ると先物は－２％の４２％と、いっぱい一杯の風情を呈しております。しかし、日経平均やＴＯＰＩＸは＋６％の５３％、＋６％の５１％と、それなりに健闘しております。このまま１４０００円台をキープして終われば、何とか１月１１日頃の終値に近づく目途も立つというものですね。

しかし、株式市場はいかにも天の邪鬼に出来ております。上がる時も、もうこのあたりで精一杯だろうと思わせるところから、駄目押しのように上げます。下げる時も同じです。２－３回の買い時・売り時を我慢するのが、昔からの常というのか鉄則のようです。ちょうど日経平均は２５日ＭＡラインを４％ほど抜いて来ております。昨年１２月１１日が大体そのあたりまでの上昇でした。もし、これを突き破ると２５日ＭＡラインが底ばいから上向きに変わります。

まあ、そこまでは市場が好転しているとはチョイと思えません。今日の後場にＮＹ市場の今晩の動きを先取りしての、何らかの調整の動きが出るのかに注目。

前場は、２１６４地域新聞社が動意付いてから降りてきたところを１１５Ｋで拾い、これは＋１Ｋでの早売り。その後、少し遅れて動意付いた２１６７ウェブマネーを、これも落ちてきたところを１８０Ｋで拾ってそのままキープ、といったところです。

上げにかかったからと言って、一直線に上げるほど資金が集まってきておりません。じっくりとＶＷＡＰ近辺で「待機」して拾うのがよろしいのではないでしょうか。

なお、１０時頃からは円高基調に転じております。この為替の動きにも注意。

明日のモニタリング銘柄（２．２７．０８）

テクニカル用語の簡単解説

最初にいつものＯＳＣ４層分析です。

注釈：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。
日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月２１日（－５３５円）①２６件　②４件　③６件　　④１６７件
１月２２日（－７５３円）①１７９件②１７件　③５件　　④２件
１月２３日（＋２５６円）①１２件　②１０件　③１４３件④３７件
１月２４日（＋２６４円）①５件　　②１７件　③１６９件④１２件
１月２５日（＋５３６円）①５件　　②６件　③１８１件④１２件
１月２８日（－５４１円）①１１４件②４件　③７件　　④７６件
１月２９日（＋３９１円）①１７件　②１件　③４８件　④１３４件
１月３０日（－１３３円）①４６件　②４５件③６３件　④４５件
１月３１日（＋２４７円）①８件　　②４９件③１３５件④７件
２月１日　（－９５円）　①３１件　②２８件③６６件　④７４件
２月４日　（＋３６３円）①３０件　②５件　③１１８件④６０件
２月５日　（－１１４円）①６１件　②１７件③４１件　④８４件
２月６日　（－６４６円）①１１７件②３６件③２３件　④２６件
２月７日　（＋１０８円）①６５件　②１０件③４３件　④８５件
２月８日　（－１９０円）①８０件　②３７件③３７件　④５０件
２月１２日（＋５円）　　①１０４件②７件　③４８件　④４４件
２月１３日（＋４６円）　①３８件　②１８件③７９件　④６５件
２月１４日（＋５５８円）①８件　　②１件　③１３６件④５７件
２月１５日（－４円）　　①１４件　②２６件③１２８件④３４件
２月１８日（＋１３円）　①１２件　②３３件③１１４件④４３件
２月１９日（＋１２３円）①４０件　②１７件③６５件　④８０件
２月２０日（－４４８円）①１２２件②３０件③１８件　④３３件
２月２１日（＋３７８円）①１２件　②７件　③１３２件④５１件
２月２２日（－１８８円）①２８件　②６２件③７２件　④３８件
２月２５日（＋４１４円）①２０件　②７件　③６９件　④１０７件
２月２６日（－９０円）　①７８件　②０件　③２０件　④１０１件

コンバージェンス銘柄がゼロ件というのは今年初めてです。③も激減し、①の落ち目株が増え、④の執行猶予ボックスに沢山閉じこめられております。２５日の１０７件よりも少なくなっておりますが、これは良性の執行猶予件数と悪性の執行猶予件数の違いかと。今日はどうも悪性が多いようです。

下落基調を想定しながらの、明日のモニタリング銘柄です。

１．２１６７ウェブマネー
　しかし２月１４日からの上げが嘘のような押され方です。ＯＳＣも－７％の４７％まで押されました。指数値が２月１３日のそれより後３０Ｋ程高めですが、この上り株です。２日連続、かなり強めに押されました。駿河銀行との提携話も全く効き目無し。明日も１７８Ｋが割れるかどうかに注目しながらの反転のタイミング狙い。

２．９４３３ＫＤＤＩ
　あえてこの株を。ＯＳＣが２６％にまで落ちました。これは主力株としては異例。但しこの株、ＲＳＩが２０％台の前半まで落ちないと反発しないようです。今日はまだ３３％あります。しかし、夜明けはもうすぐかと。まずは６００Ｋ割れでどこまでＲＳＩが落ちるのかを見極めながらの反転狙い。

３．９０２０東日本旅客鉄道
　もう１つ、筆者が今日－１Ｋで撤退したこの株も取り上げます。こちらのＯＳＣも２７％ですが、ＲＳＩも２９％まで落ちました。この株は後ひと息でＲＳＩも２０％台の前半に到達するのではないかと。指数値が昨年８月１５日のそれに後７Ｋまで迫りました。明日は、８２９Ｋの今日の安値が固ければそこからの反転に乗る手。もし、割れても８２３Ｋあたりまで降りればＲＳＩも合わせて反発の体勢が整う筈です。

４．１５１８三井松島
　これは実は筆者の明日の本命株。ＯＳＣは－１０％の３４％まで下落。石炭価格の高騰から仕手化して３０８円を付けたのが２月２０日。明日は２５５Ｋで止まれば、そこで買い。もし破れれば、これは下げの目途を慎重に計る必要が出てきます。

５．６７７９日本電波
　ようやく連チャンで上げてきました。しかし、まだ勢いは弱いようです。地合に押されて再度３３００円を割り込むようなら見送り。

６．４７５７インテリジェンス
　最後にこの癖株の一発に期待。１３６Ｋなるかどうかですが、その前に今日の安値の１２０Ｋに出来るだけ接近してからの買い。

以上です。

市場概況（２．２６．０８）

２月２６日（火曜日）の市場概況です。

・日経先物：ＯＳＣ５０％（－６％）
・日経平均：ＯＳＣ４７％（－５％）
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ４５％（－６％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ５０％（－９％）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５５％（－８％）
・国債先物：前日比９銭高、ＯＳＣ４３％（前日比＋５％）
・日経先物イーブニングセッション：１３９７０円（＋５０円）
・ＮＹダウ：＋１１４ドル　ＯＳＣ６１％（＋８％）更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４０５５（大証比＋１３５円）更新
・ドル円：１０７．２６円（前日比７８銭円高）ＯＳＣ５２％（－５％）更新

各市場のＯＳＣは大きく低下。一方、国債先物は反発。為替は今のところ若干の円高と、明日の相場は今日の後場の悪い雰囲気を引きずって下落へと向かうと、テクニカル面からは示唆しております。

ＮＹダウが何処まで戻すかですが、指数値（真の高値・安値に基づくもの）は、２月１日の高値の１２７６７ドルを付けた時より１００ドル程度はまだ低めですが、売買判断指数が２日連続で高水準です。これまでの通例だと、今晩は大きく下落するか上げても小反発に終わる可能性が大です。

モノライン問題を巡って、単に格下げがなかっただけで上げた相場です。そう腰が強い訳でもないものと思われます。それが、今日の後場の日経先物の値動きに顕著に現れていると見た方が良さそうです。

そのあたりを、ＯＳＣの４層分析にて詳細に見てみます。

明日のモニタリング銘柄は稿を改めます。

２月２７日朝の補足

・ＮＹダウは続伸しました。ＯＳＣが前日に＋２％と上げておりましたので、何かのニュースにはまだ反応する形でした。そのニュースはＩＢＭの自社株買いというものでした。しかし、６１％まで伸ばしており、１月３１日の６４％を越えるには、１２７５０ドルあたりまでの続伸が必要です。今日で３日連続、売買判断指数も１４０％以上であり、そろそろ反落の怖れが出てきております。

それに為替のドル円のＯＳＣが－５％の５２％と下落しているのは、相場調整の予兆か？まだ１０７円を保っており、１０６円とのボックス圏の動きですので急落はないかと思います。

シナジーを掴まえ損ねる

今日の主力市場は、概ね昨日のＯＳＣが示していた通りに寄り天です。これで先物も日経平均もＴＯＰＩＸも更に下落基調です。特に先物のＯＳＣが－６％の５０％となり、昨日の５６％を抜け切れておりません。２月４日に５７％まで行きましたので、この坂を目の前にしてもたついております。

このように主力市場の上値が重くなると暗躍するのが、怪しげな仕手性の強い株です。まさか、６５１９エネサーブがストップ高を付けるとは。揉み合っては安値を切り上げてはいましたが、そのような株は他にもありました。

直近ＩＰＯの一角もようやく切り返してきました。昨日その胎動が見られて３６２０デジタルハーツに続いて、今日の一押しのモニタリング銘柄の３８５９シナジーＭまで切り返しです。朝からウォッチしており、ようやく動き出した４２６Ｋで、わずかコンマ数秒の遅れで出来ず、そこからは乱打戦となってしまい、地合が落ち気味のところ買い上がりが出来ずに、そのまま前場は終了。

昨日６８１円で投げた６６６６リバーエレテックも今日は一転切り返しております。どうも裏目に出ております。

相場全体としては、ここから反落するリスクが高まっておりますので、買うとしても今日の後場からの雰囲気次第買い、引けに決済するのがよいかと思います。

ＮＹダウも昨日はモノライン会社が格下げを受けなかったという、かなり危うい情報だけで上げております。救済策が正式に出た訳ではありません。この救済策を巡る議論はかなり錯綜しているそうです。そりゃそうです。わずか１％弱の債務保証額の不良債権化で自己資本が吹っ飛ぶような元来心許ないビジネスモデルが、これらの保証会社という訳です。打ち出の小槌がそうそう出てくる訳もありません。

為替は、パラボリックで見ても明らかに円高方向です。後場は注意してトレーディングするに越したことはないかと思います。