１０月１６日のNY金は続伸した。主要な米経済指標の発表のない手掛かり不足の中で米国外を含めインフレ鈍化を示すデータや米長期金利の低下が買い要因となった。
また投票日が接近する大統領選挙を巡る不透明感を受け、金融市場全体でポートフォリオの調整が進んでおり、その流れの中で金市場にも資金が向かっているとみられる。
通常取引は前日比１２．４０ドル高の２６９１．３０ドルで終了。９月２６日に付けた終値ベースでの過去最高値（２６９４．９０ドル）に近い水準での終了だが、特段の手掛かり材料がない中でのこと。株式市場の取引開始間もない時間帯に一時２７０２．５０ドルまで付け、これがこの日の高値となった。２７００ドル台乗せはやはり９月２６日以来のこと。
１６日は欧州時間に発表された９月の英消費者物価指数（CPI）が前年同月比１．７％上昇と市場予想以上に低下し、イングランド銀行（中央銀行）の物価目標の２％を下回った。英国の追加利下げ観測から英国債利回りが大幅に低下、英ポンドは対ドルで下落。またＮＹ時間に入り発表された９月の米輸入物価指数も市場予想を下回った。２カ月連続の下落で、前月比の下落率は０．４％と市場予想（０．３％）以上だった。前月比では２０２３年１２月以来、最大の下落率でインフレ見通しが緩やかになることが示され、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ継続観測を裏付けた。世界的なインフレ鈍化の流れが意識され、米国債の買いを誘い１０年債利回りは一時節目の４％割れした。
一方で本日予定されている欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会では、０．２５％の利下げが有力視されており、ドルは英ポンドやユーロに対して約２カ月ぶりの高値圏で推移し、対円でもドルは買われた。この結果ドル指数（ＤＸＹ）は一時１０３．６０８と８月２日以来２カ月半ぶりの高値を付けた。このドル高の中にもかかわらずＮＹ金は続伸ということに。
ドル円相場は１ドル＝１４９．６４円と前日比小幅に円安で終了したが、そのまま国内価格の押し上げ要因となり、大阪取引所の夜間取引で金先物価格（JPX金）は一時１万２９３７円まで付け史上最高値を更新。ＮＹ金が９月２６日に２７００ドル近辺で取引されていた際のドル円相場は１４４円台後半の水準だった。つまり５円ほど円安に振れていることが、国内価格の押し上げ要因となり連日の最高値更新につながっている。NY金が２７００ドル水準の場合、ドル建て金に変動がない場合、ドル円１円の変動は国内価格８７円の変動をもたらす。つまり４００円余りの円安プレミアムが乗っている。 本日１７日の国内店頭小売価格（１０％税込み）も１万４１９８円と３営業日連続で最高値更新となっている。
その後、NY時間外のNY金は２７００ドルをやや下回る水準を横ばいで推移している。ドル円の水準は変わっていないことから、JPX金は、このブログを執筆時点の１７日１９時２０分時点までの高値は１万２９６２円と最高値を更新している。
本日は９月の米小売売上高が発表される。予想を超える個人消費の堅調さが米国経済を支えてきたが、どうなるか。前月比では０．３％増が予想されている。
ちなみに、ＮＹ連銀の９月の消費者調査では、今後３カ月間で債務の返済が困難になると回答した割合はコロナ禍当初の２０年４月以来の高さになっている。消費の２極分化が進んでいる。
先日ハリケーンの影響について書いたが、思わぬ下振れもありえそうだ。
