明日のモニタリング銘柄（９．３．０９）

明日、９月３日（木）のモニタリング銘柄です。　（　）内は今日の安値。

１．２８０２味の素（９０６円）
　今日は徹底的に利確の嵐に晒されるも、それが一巡した後は。

２．５５４１大平洋金属（７５６円）
　ＯＳＣ３４％（－１４％）は異例。

３．６３２６クボタ（７３６円）
　ダイバージェンスが深まり。

４．８９０５イオンモール（２０８０円）
　真価を発揮するか？　ＯＣは＋３％の３７％です。

５．３６３２グリー（８１４０円）
　今日は元気なし。しかし、５１％とＯＳＣはコンバージェンス。

以上です。

野戦場と化す

アメリカの不意の下げに見舞われ、その大波を受けた日本市場は、台風一過にもかかわらず大荒れでした。

寄りついてからも、先物中心にリバウンドの力が弱く、戻り売りを待ちかまえている面々が優勢だったことを物語っております。ちなみに、筆者が使っている岡三オンラインの先物の板に表示される「強度」は、売りが５８％で買いが４２％です。

しかし、日本市場はどうしていつも、ダウ－シカゴ先物－大証先物－日経平均といった順番で値段がしわ寄せされるのでしょうね。

遅れて始まった上海総合指数は、寄り付きで押された後は、もうプラ転しております。

これでは、先物を動かすだけの資金力をもった大口の思うがままですが、個別株をトレードする身にしても、売り圧力がここまであれば、どうしても体制順応にならざるを得ません。

持ち越した６３１０井関農機は、４２５円までの反発はあると思って欲を掻いたのが仇となり、４２１円で半分だけ約定するも、後は下へ下へと押されるばかり。仕方なく残り半分は４１８円で指し値損切りでした。

意外だったのは２４４０ぐるなび。井関や場の流れを見ながら、少し戻したところの２２３８００円で全部損切り。その後の切り返しはご覧の通り。まあ、昨日買った、その見立ては良かったと慰めておきます。

６６６５エルピーダなどもの凄い乱戦ですね。この地合に加えて３５％程度の希薄化を招く公募増資のニュースです。ストップ安で買った人は、恐らく野戦に長けた人でしょう。

敵が大攻勢をかけて来て、味方が散り散りになってしまった、その後が稼ぎ時です。野原に金目の物が必ず落ちている筈ですね。これを狙う野武士に同志が変貌するという、まさに地獄図絵が、この戦国時代の野戦という訳です。

買いサインは激減はしておりますが、新興市場を中心に１２銘柄あります。半分は新興です。２４４０ぐるなび、８６９７大証、４７５５楽天、４５７４大幸薬品などです。

問題は、ここがボトムかどうかの判断です。

ここがボトムなら絶好の買い場です。その判断には３つあるとジム・クレーマーは言います。

１．投資家の心理が大変悪いのかどうか？
　新聞の１面（投資面ではなく）に記事が出たのかどうか。

２．ミューチャルファンドが一斉に手を引いたかどうか？

３．サブプライムのようなカタリスト（悪魔役のような意味）が広く市場を襲ったか？

まだ、今回の下げはこの３つのどれにも該当しないようです。しかし、通常の調整はするとすれば、高値圏からの５％程度の下げはあり得ると思います。そのラインは日経平均で１万円少々のラインですね。

そこに一気には行かずに、為替その他の要因が絡みながら、オーバーシュートした値段には揺り戻しが入りながら、段々とそのラインに近づくのではないでしょうか。

いずれにしても、相場は微妙で難しい段階に突入してきました。うっかりとその野戦場に丸腰で突っ込んで、なけなしのお金をハイエナのような野武士に取られないよう、呉々もご用心を。

前場は、筆者もそのハイエナにお尻を少々囓られましたが、何とか止血して後場の戦場に臨みたいと思っております。

市場概況（９．１．０９）

９月１日（火）の市場概況です。赤字部は２日朝の更新

◆日経先物：１０５００円（＋５０円）ＯＳＣ５１％（－２％）８月２７日の６２％から下落調整中。　指数値倍率：９５（同値）
◆日経平均：１０５３０円（＋３８円）ＯＣ５４％（＋３％）８月２６日の６３％から下落調整中。
日経平均指数値倍率：９５（同値）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：９６８．７７（＋３．０４）ＯＳＣ５６％（＋４％）８月２６日の６３％から下落調整中。
◆マザーズ指数：４５７．６１（＋９．０９）ＯＳＣ５５％（＋１１％）８月３１日の４４％から切り返しに転じたか？
◆ヘラクレス指数：６４０．５１（＋４．６７）ＯＳＣ６１％（＋４％）８月３１日の５７％から切り返しに転じたか？
◆ドル・円：９２．９３円（１４銭の円高）ＯＳＣ３９％（－７％）６月２３日の３８％以来の低さ。更に円高が進むか？更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．３３４３８％（前日比－０．０１３１２％）９月１日現在。まだ金利低下中。
◆米１０年債利回り：３．３６８％（－０．０３５％）－９月１日終値。
◆日経先物イーブニングセッション：１０４３０円（大証終値比－７０円）
◆シカゴ日経先物：１０２９０円（円建て、大証終値比－２１０円）更新
◆ＮＹダウ：９３１０ドル（－１８６ドル）ＯＳＣ４４％（－１５％）７月９日の３９％以来の低さ。更新

後場は一進一退でしたね。最後は先物も１０５００円をキープしての終了です。上海が少し切り返し気味だったのが、下落を防いだ感じです。

新興市場はクックパッドなどに引っ張られる形で切り返しております。主力市場は、きちんと上げに転じた訳ではありませんが、とりあえず、昨日を底に再度上げにかかる体勢には持ち込んでおります。

買いサイン銘柄数は、２５０銘柄中４２銘柄です。前場終了段階より５銘柄減っております。

今日は２銘柄持ち越しました。１つは６３１０井関農機を４２８円と４２９円で、もう１つは２４４０ぐるなびを引け際に２２６０００円で仕込みました。ぐるなびは買いサイン点灯銘柄。しかしこのところは押されております。明日はまだ売りが湧いて出るかも知れません。

井関農機は今日の安値４１３円で底を打ったと見ての買い持ち越しです。ＯＳＣは４３％→５１％へと切り返しており、明日は４３３円の壁を突破すれば４４０円あたりまでは行くと見ております。

-------２日朝のコメント-------

各国市場ともリスク回避とやらの動きが鮮明になったらしく株式市場は急落。昨日も良い経済指標には市場が反応しなくなっておりましたので、変だとは思っておりました。（後講釈）

今日も８月のＩＳＭ製造業景況指数が予想を上回る５２．９ポイントという２００７年６月以来の好結果を出したにもかかわらず、これは既に市場が織り込んでいたようです。

市場には、大手投資ファンドが破綻との根も葉もない噂まで流れ、ＡＩＧの急落を誘うなど変な雰囲気が漂い始めております。しかし、このベア・マーケット・ラリーが続いている今頃になって破綻というのも変な話ですね。

どうやら、市場は高値警戒感がやっとピークに達しようとしているようです。ＮＹダウも引けにかけては、３０ドルぐらい乱高下して空売りの買い戻しやら、再度の売りやらが交錯しておりました。

やはり９月は調整の月というアノマリーに市場参加者は大いに毒されているようですが、これもマーケットの自律的な動きです。いつまでも上がり続ける株はない。

教訓は、昨日に好ニュースに市場が反応しないという異変を察知していたにもかかわらず、今日の大幅安への動きがきちんと予測出来なかったことです。

それにしても、これまでは些細なプレゼントでもそれを渡す度に、機嫌良く喜んでくれていた相手が、急に、「もうそんな安物のプレゼントには飽き飽きしたわよ！」と心の中で呟いていたとは。。。

これは乙女心と秋の空どころの話ではありませんでした。やはり、マーケットはとんでもない山姥（ヤマンバ）だったのか？　そこを読めなかった筆者がうぶだった。。。

ちなみに、今日の下落でＶＩＸ指数は２９．１５となり＋３．１４（１２．０７％）も上がっております。８月１７日も同じくらい上がりましたが、その後は急回復しております。その前、７月２日も２２３ドル下げＶＩＸ指数は急上昇しましたが、この時は７月８日に８０８７ドルを付けました。（更に２００ドル下落）今回は、この７月のパターンを辿るのかどうか？　ＶＩＸのＲＳＩを見ると日足では６５％になっておりますが、週足ではまだ４７％です。

面白い発見は、このＶＩＸの週足をよく見ると、２００週移動平均に昨年３月にタッチしそうになり、それを最後に１０月にかけて急上昇しております。今回は、やはり７月と８月にその線にタッチしそうになっておりました。このラインが抵抗線として働いていたようです。

その頭を押さえていたのが日足の５０日移動平均線（２６ポイント）でした。昨日のダウは、ちょうどその２６ポイントにタッチして終わっていたのです。

とまあ、後講釈はいくらでも出来ますね。というのは、後講釈するためのテクニカル指標はいくらでも見つかるからです。これをテクニカルの罠と言います。

しかし、乙女が山姥に急変身するとは。これは罠にひっかかるのもやむを得ないか？　ゲフォ。。。