６月２８日前場の売買

今日の前場も前日同様、値動きが少なく面白くない相場が続いている。その中で、前場はＯＳＣがダイバージェンスした６４２３アビリットを４１１０円で買った。ちょっと早かったようで前場にようやくゼロまで戻した。この状態でＯＳＣが前日比＋２％となっているので、上げ基調にはあるのだろう。

気になる４２９０プレステージは、寄りこそ３１９Ｋまで上げたのでこれはと思ったが、その後は尻すぼみとなり前場３１４Ｋのわずか＋１Ｋで引けている。ＯＳＣがこれでも前日比－１１％と大きく落ちているので、今日はいわゆる寄り天状態の下落日かもしれない。前日高値の３１６Ｋも逡巡した後破られており、残念ながら一旦撤退しなければならない。

もう一つ９４２４日本通信だが、前場一気に１８２Ｋまで落ちた。そこからは反転し、前場段階でＯＳＣが逆に＋２％上昇している。これは、１８２Ｋ（ＯＳＣは－４％）からの切り返しのエネルギーがそうさせているようである。そのダイバージェンスの分岐点を調べてみたら１８５Ｋだった。ＲＳＩは１８２Ｋでもコンバージェンスは起こしていない。

その他の注目銘柄では、２７２２アイケイは出来高少なく本日は今のところ死んでいる。２７６６風力発電はまだプラス圏でおとなしい。強いのは４３１４ダヴィンチ。前場下げそうだったが踏みとどまり、３２４Ｋの－１Ｋなのに、ＯＳＣは前日と変わらず。まだまだ下落基調ではなく上昇気流を目指しているのが、超短期の傾向としては見えるようだ。

今日なぜ上がったかよく分からなかったのが、８７０４トレーダーズ証券。６月１５日以降、前日安値を必ず上回って上昇していたが、２１日には指数が１４日よりも下がっていた。ここでの調整を経て、昨日まで、ＯＳＣが４１％から４９％まで上昇していた。これが一因（特に昨日の＋５％のダイバージェンス）としか思えない。前場終了時のＯＳＣは－１４％の下落を示しているので、これから買っても利益はとれないことを示している。なのに、妻が前場に２７８Ｋと２７３Ｋで買ってしまった。これからの下落が絶対なら早く売れと言うところだが、これだけは絶対はないので静観している。どうせ家計からは全く外れたお金で楽しんでいるのだからとやかく言っても始まらない。

もう１つ、ノーマークだったのが４３２７ＳＨＬ。間欠的に吹き上がる温泉のような銘柄であるが、今日の上げが見抜けなかった。ここで反省すると、この銘柄前回噴いたのは６月２２日で２９Ｋも上げている。この前日のＯＳＣは３７％、指数４８８０００、ＲＳＩは５０だった。（新興市場のボラリティの高い銘柄はＯＳＣが３０台なら買いである。）２２日、２３日にＯＳＣが一挙に５６％から６１％まで上昇した後、２４日は５７％まで落ちたが、昨日は－９Ｋの下落にもかかわらず、ＯＳＣは５７％のままだった。そして、ＲＳＩも４９から５４へとコンバージェンスを起こしていたのである。指数は５０８０００と２０日以来で最も低かった。こうした買いエネルギーがたまっていたのを見落としていたのだった。今日のＯＳＣはこれだけ上げても既に、前日比－４％の５３なのでこのままだと明日の下落は必至であろう。

明日の注目銘柄（６．２８．０５）

今日は、一年を通じても最も退屈な一日だった。何しろ、約定の玉はしかと確認できなかったが、金曜日に４５９Ｋで確かに買えていた７７１７Ｖテク。朝、売り玉を見たがみつからなかった。知らないうちにどういう訳か１０００円高で売られていた。手数料を勘案しても損はないものも、どうも證券会社の誤注文だったらしい。こんなことは初めて。

それであやが付いたのか、今日買った４７９７ＩＣＦは早めに損切り、２７３Ｋで買った新華ファイナンスも引けに２７１Ｋを付けたのでやむなく損切り。６７２６ＯＨＴだけは引けに高値を付け、持ち越しているが、それだけの取引だった。

今日からＯＳＣ（Ｕｌｔｉｍａｔｅ　Ｏｓｃｉｌｌａｔｏｒ）の運用を実験しているが、何となく飲み込めてきた。明日、ＯＳＣを試すのが、持株の４２９０プレステージ。本日、３％のダイバージェンスで終わっている。（安値は－１Ｋだが、ＯＳＣが＋３％と逆転していること）乖離幅－２Ｋ。指数はここのところで最低水準。かつ、ＲＳＩが本日下げても２１と金曜日と変わらず。これだけ条件が揃って、明日３１８Ｋを抜いて３２８Ｋに近づくかどうか注目したい。但し、既にＯＳＣが５１％。６０％近辺が新興市場での頭打ちの平均のようなので、上値はそれ程望めないかも知れない。

今日は、ＯＳＣのダイバージェンスを示現したもので、特に３０％以下の銘柄をピックアップしてみたい。（ＩＰＯは除く）

１．２４４６ゼンケンオール

　新規ＩＰＯなので採用するテクニカル指標は乖離幅－１１Ｋのみとなる。今日プラ転もしており、明日押されても５９３Ｋを割らなければ買い出動もよいと思う。

２．９４２４日本通信

　ＯＳＣダイバーゼンスを＋４％示現。乖離幅＋２Ｋだが指数、ＲＳＩともにまずまずの水準。１８９Ｋ前後から２００Ｋあたりまで反騰するかどうか注目したい。

３．６７２６ＯＨＴ

　持ち越し株であるが、ＯＳＣ＋２％ダイバージェンス。乖離幅－２Ｋ。指数は６月１５日、２０日あたりの水準まで落ちている。ＲＳＩも６月としては２番目に低い。２０８Ｋを抜き去り２１４Ｋあたりまで伸びることを期待して注目。

４．２７２２アイケイ

　ＯＳＣが何と２６％まで下がった。乖離幅は＋１２Ｋだが、指数は大きく下落し、データを取り出した２月初旬からでは最低水準まで、ＲＳＩはまだ４０なのだが、ＯＳＣと指数が勝れば、明日上昇する筈。このようなケースは初めてであり、凶と出るか吉と出るかは定かではないが、テクニカル要素のどれが勝つかには大いに興味があるため、とにかく注視。

５．６４２３アビリット

　上げそうで上げないアビリット。明日に限ってはＯＳＣのダイバージェンスが＋６％。乖離＋２０円。指数も底に近い。よって、上げと見るがどうだろうか。但し、上げるとしても４２００円位までが上限。

６．４２９５フェイス

　持株だが、ＯＳＣダイバーゼンスが＋４％。乖離は－１Ｋ。指数も１６日以下となっている。少なくとも２９０Ｋ、できれば２９５Ｋあたりまでの反転を期待して注目。

７．８７９８アドバンストクリエイト

　高値圏だが、ＯＳＣダイバーゼンス＋２％、－１Ｋの乖離。指数は高めだが、ＲＳＩもコンバージェンスしている。一気に３４０Ｋ台の高値に伸びるかも知れない、との見方から注目。

８．４３１４ダヴィンチ

　８７９８と同様だが、ＯＳＣダイバーゼンス＋５％を示現。ＲＳＩもコンバージェンスしている。オーナーはいつ売ろうかと待ちかまえていると思うが、テクニカルに見る限り、５月高値の３４０Ｋを窺う勢いと言える。明日この通りに動くかどうか注目したい。

９．４７４３ＩＴ４

　ＯＳＣがダイバーゼンスを示現してまだ２３％。乖離ゼロ、ＲＳＩもコンバージェンスしている。出来高少ないが１０日くらい持つつもりで買うのも面白い。

１０．２７６６日本風力開発

　ＯＳＣが新興には珍しい２４％まで落ちた。乖離幅、指数とももう一押しがないと買いではないが、ＯＳＣの下落が明日どうでるかを注目したい。もし反発するなら、２２０Ｋあたりまでの下落を見定めての買いとなる。

１１．２４２０賃貸住宅ニュース

　２０日に子株環流なので、まだ売り圧力があるかもしれないが、乖離、指数条件ともよく、ＯＳＣも本日マイナスなのに、そのまま４２％を保持。分割時１４０Ｋ～１５０Ｋあたりだったので、ネクストジャパンのような利確の動きが出ることはないだろう。そろそろ反騰開始するかも知れない。

２７日の前場の取引

朝の動きを見て、４７９７ＩＣＦを３４８Ｋで買い。その後の不穏な動きに３４６Ｋで売り。売り板の引っ込めにはめられた感じ。早めに撤退して正解。ＯＳＣ（究極のオシュレーター）がダイバージェンスしていたのでちなみに買ったが、４０％台では有効にはならないようだ。３０％前後で見ると、新興市場では買い条件に結構当てはまることが確認出来たのは収穫。

その他、前場は９３９９新華ファイナンス２７３Ｋで買った。指数、乖離条件が良く、ＯＳＣも一応ダイバージェンスしているので、場の動きを見ながら買った。また、６７２６ＯＨＴを２０５Ｋで試し買い。２０８Ｋを超えなくても、指数、乖離条件ともよいので反撥を期待。

場全体としては、結構ＯＳＣも上がっているので、更に上値を終えないで下落を開始している銘柄が多いようだ。そのなかで、ＯＳＣが先週は３０％台をキープしていた２３５１アドミラルと４８１５ＪＤＣが上げている。こうした動きを察知できるのが、ＯＳＣの威力だと痛感した次第。これは使えそうである。

後場が終われば、再度注目銘柄をＯＳＣ％も織り交ぜながら検討したいと思う。

究極のオシュレーターを追加

これまで主に相場の買いエネルギーの蓄積状態と、それが解き放たれる時期の特定を何とかものにできないかと苦心してきたが、ラリーウィリアムズの本の原点に返って、究極のオシュレーターの算出数式がたまたまネットで見つかったので、それを今のエクセルに組み込んで検証してみた。

ウィリアムズは、究極のオシュレーター値が、買いならば３０％以下で、売りならば５０％以上でのダイバージェンシー（価格が下がっているのに、オシュレーター値が上がること、またはその逆）が起きたものでないと有効ではないといっている。実際に新興市場の変動幅の大きな数十銘柄で検証してみたところ、多少の幅を持って運用できることを確認できた。この値の凄いところは、ウィリアムズも言っているように、明日の動きが（テクニカル分析値として）１日前に読めることである。

この新たな値（ＯＳＣ値という）と、これまでの私独自（？）の乖離幅（マイナスほど買い条件）と、ＯＳＣの算定の元となる真の安値、真の高値から算出した実変動幅を利用した累計指標値、それとウィリアムズも評価しているＲＳＩ（コンバージェンスも含む）を組み合わせることで、より買い時の精度が高まり、かつ、売り時の判断についても特にＯＳＣのダイバージェンシーを参考にすることで、ある程度判断できそうである。

もちろん、ウィリアムズも最初に断っているように、オシュレーターの最大の欠点は、７日平均のオシュレーターであれば、３．５日から９日間の波動しか捉えられない、というテクニカル分析の理論上の弱点を持っていることはよく承知しておかねばならない。

明日からは、この新しい手法により明日の注目銘柄を選定し、実際の市場の動きに合っているかどうかを検証し、追加のチューニングの余地があるかどうかを見ていきたいと思っている。

どなたか、既にこの指標を運用されている方がいれば、どのような結果を得ているか、また市場特性に合わせたどのようなチューニングが有効か等、教えて頂ければ助かります。

明日の注目銘柄（６．２７．０５）

明日２７の注目銘柄は下記の通り。

１．４８２４メディアシーク

　　４月１８日以来の指数好転。ＲＳＩも３４とまずまず。乖離ゼロ。２６６Ｋ～２７１Ｋで。

２．２７６６日本風力開発

　　そろそろ指数条件が整ってきた。明日から明後日での反撥に注意。ＲＳＩが前回反発時より５９とまだ高いので注意。

３．２４１１ゲンダイエージェンシー

　　また２１日の水準まで近づいてきた。４３０Ｋ近辺まで押すようだと買い。

４．４７９７ＩＣＦ

　　ここ３日間ほど調整が入ったが、乖離－２Ｋ、指数は１７日終値より良い。再度反騰するかもしれないので注意。朝、３５６Ｋを一気に抜いていくようだと買いか。

５．９３９９新華ファイナンス

　ここのところ出来高が細っているが、乖離幅－９Ｋ。指数は４月１８日段階と同じ。ＲＳＩはまだ３４と少々高いが、反撥の条件は揃ってきている。大きな売り板が毎日下がってきて蓋をしているようだが、そろそろ反騰するかもしれないので板に注意。筆者は金曜日２７７Ｋで指したが出来なかった。

６．６７２６ＯＨＴ

　コメルツへの第三者割り当て増資に嫌気して乱高下しているが、指数は２０日より改善。乖離幅も＋１Ｋなので２００Ｋに近づいたところからの反撥を見定めて買いか。

７．９４２４日本通信

　この株、指数がある水準までくると反撥している。その経緯からすると明日は反撥日。１９０Ｋを切れば買い。１９２Ｋを上回って上昇するならそのまま買い。最近出来高細り値動きがおとなしいので注意。

８．５５４１大平洋金属

　久しぶりに１部上場の株に注目。乖離幅－６円。指数条件もまずまず。そろそろ反騰に注意。

９．４７９４タカラバイオ

　ついにＲＳＩが２０まで落ちた。３月１１日以来である。乖離は＋３Ｋ。指数条件は２２日よりちょっと悪い程度。しかし、この３月１１日以来のＲＳＩの下落ということを重視し、４８０Ｋ～４８３Ｋの間で始まれば買いの手か。

その他、持ち株の４２９０プレステージの反転。また下げてきた４８１９デジタルガレージの下げ見極めからの反転。少し押してきた２３１４レントラックの小反発狙い。減益決算で落ちた３７４０フレームワークスの反転、４２８１ＤＡＣのそろそろの反転、等が注目点。

追伸：２４０９ネクストジャパン、先日の注目銘柄に入れて予測が狂ったが、この株の留意点は、分割３日前に２６０Ｋの最高値を付けていること。（分割権利最終日は２３８Ｋで終わっている）そして、子株環流時点（２０日）の終値が２５４Ｋ。２３日に２２４Ｋまで押されたが、これは分割前の高株価での購入者が、一気に利益（損失）確定の動きに走ったものと思われる。通常、分割発表から権利最終日にかけては結構下げるものだがこの株は上げ続けてきた。このような特殊要因があるので、もう少し利益確定の動きを見守る必要があるが、テクニカル条件は整ってきている。今週の動きに注意。上げるときは一気に上げる可能性がある。