明日のモニタリング銘柄（５．２８．０８）

最初にＯＳＣコンバージェンス銘柄数：３２件（＋１２件）

今日は結構戻したにも拘わらず、コンバージェンス銘柄数が３０件を超えてきました。過去の勝率は７７％ですので、明日はこの確率で日経平均が上がるということになりますが、ちょうど２５日移動平均線上で今日は終わっております。これを突き破るのか、それともあえなく落下するのかは、寄り付きではとにもかくにもＮＹダウの結果次第でしょうね。

そのダウは２５日移動平均線からは、下方に３７０ドルほど下回っております。７５日移動平均線からも４８ドルほど下回っております。この局面で救い主が現れるのかどうか？

ＯＳＣの３８％（４月１４日）に引きずられて、１２２７０ドル近辺まで持って行かれるかも知れません。最悪２００ドル程度の下落です。

しかし、ここにきての下落幅が大きく、ＲＳＩも既に３３％にまで落ちております。３月１７日の３０％以来の低さです。ＮＹダウのＲＳＩは、今年１月の１５日から２２日を除いて、ほぼ３０％台で踏みとどまっております。

従って、今晩は２００ドルまでは一気に落ちずに、少々の押し目からは一旦数１０ドルから１００ドル少々のプラ転を果たすのではないでしょうか。まあ、あまり根拠はありませんが。

さて、そうした地合予想は横においておいて、明日のモニタリング銘柄です。

１．２４３２ディー・エヌ・エー
　これが明日の本命。ここ２日間はジリジリと引けにかけて安値圏へと落とされております。そのせいか、指数値が３月２１日のそれより後２０Ｋばかりに迫ってきております。ＲＳＩもその時の２２％に対してまだ３６％、ＯＳＣは３６％に対して４３％ありますが、この優良株にしては押されすぎかと。

２．３７１５ドワンゴ
　もう１日この株を。昨日はＯＳＣが６％落としての３８％でしたが、今日の２９９Ｋからの切り返しで４１％にコンバージェンス。指数値も更に下がって、２月１３日の指数値を例外的な低さとするなら、それに次ぐ低さです。この膠着を抜け出すには３１２Ｋの壁を突破しないと駄目ですが、後は出来高次第。

３．３２３６プロパスト
　時々噴き上がる不動産デベロッパー。７９２００円越えが楽々クリヤーできるなら、明日は一気に８５Ｋあたりまでの上昇を期待。不動産では４３１４ダヴィンチの今日の引けにかけての上げにも注目。

４．９９８４ソフトバンク
　ＲＳＩが３月中旬以来の１０％台と低迷中。しかし、上げても１９００円台の前半で揉み合う展開かも知れません。その後一気に２０００円の再攻略がなるのかどうか？議決権なしの優先株の発行計画が嫌気されたのも低迷の一因のようです。それを取り下げてもまだ上昇気流には乗れませんが、明日は久々にこの株の動きを追ってみます。

５．９１１５明治海運
　５月１９日のＯＳＣ３５％、終値６７８円に対して、今日でＯＳＣを６％上げながら、終値がまだ４４円アンダーしております。ＲＳＩは今日は大きく下落し２２％ですが、この株４月１０日には８％にまで低迷。噴くか噴かないかは風任せといった海の風来坊です。

以上です。

市場概況（５．２７．０８）

５月２７日（火）の市場概況です。赤字部は２８日朝更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５０％（＋３％）５月１５日の６０％から下落中。
・日経平均：ＯＳＣ４８％（＋７％）５月１４日の６０％から下落中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ４９％（＋７％）５月２０日の６０％から下落中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ５１％（－１％）５月１４日の６８％から下落中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ６０％（同値）５月１４日の７４％から下落中。
・国債先物：前日比１５銭高　ＯＳＣ４２％（＋２％）５月１５日、２１日の４５％から下落中。
・日経先物イーブニングセッション：１３８９０円（大証終値比－４０円）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３９６５円（大証終値比＋３５円）更新
・ＮＹダウ：１２５４８ドル（＋６９ドル）ＯＳＣ４２％（－２％）５月１９日の６２％をピークに下落中。更新
・ドル・円：１０４．２４円（８４銭円安）ＯＳＣ５３％（＋７％）５月２０日の５４％のピーク値を抜く勢い。更新

いやはや何と、午前中に超えられなかった１３８８０円の壁を、後場は先物主導で乗り越えてしまいました。戻り売りを狙っていた方々は、寝首を掻かれたことでしょう。そのような勢いがありました。

主力市場のこのような動きに対して、資金は昨日押されていた銘柄へと流入し、新興市場だけが今日は悲哀をかこったようです。

前場に触れた３６２３ビリングシステム、さすがにマザーズ指数の低調ぶりから、引けにかけては怒濤の売りに晒されたようです。前場の終わりにかけても下げ基調であったので、窓埋めライン２５９Ｋあたりで筆者は指しておりましたが、ここでハタと気づきました。マザーズ指数だけが今日は調子が悪いこと。そして、この株もプラスは維持しているものの、ＯＳＣは前日比で減少しており、いわゆるダイバージェンス状態だったことを。

ＯＳＣが押されている落ち目の銘柄は、いくらその日に高値更新などの記録があっても、そのタイミングで拾うことは、一瞬のリバウンド狙い以外には勝機がないことを思い出したという訳です。ここはセオリー通りに買い待ち玉をキャンセル。

場が終わって気が付くと、昨日値が付いたＩＰＯのプライムワークスが、引けでは－８Ｋでした。７４１Ｋからの下落ですので－１１６Ｋの下落です。こうなると、これはバクチですので、運良く勝つこともあれば負けることもあるだけのイチかバチかの勝負ですね。根っからのバクチ根性を持っている、筆者の家人のような突撃隊以外は手を染める株ではありません。とことん落ちて、テクニカルにも妙味が出てきた時に試し買いをすれば良いかと思います。

後場は、３５９３ホギメディカルや３７１５ドワンゴで薄利を重ねましたが、急落時に２度目のエントリーを３０１Ｋでしたドワンゴ、引け前にドラマが待っておりました。４００枚ほどの厚い壁を作っていた３００Ｋが崩され２９９Ｋまでの下落です。その２９９Ｋまで下落する直前に同値撤退してしまいましたが、結局引けには３０３Ｋで終了しております。この目まぐるしい動きは日中とは別人の動きでした。まさに風雲児の面目躍如たるものがありました。ある意味で株の醍醐味のような値動きでしたね。

筆者が３０２Ｋで買いエントリーしたのは、朝の９時１２分でした。約定が１４時半頃です。まさか２９９Ｋまでそこから持って行かれるとは。。。

ビリングシステムの今日の凋落ぶりといい、撤退ラインも決めずに、迂闊に買いに入るととんでもない目に遭うのが株ということを思い知らされるケースでした。

持ち越しは１つだけあります。６８７１日本マイクロニクスです。やっと売り攻勢が止み、ＯＳＣが確実にコンバージェンスするのを確認しての３６５０円での買いです。

-------２８日朝のコメント-------

ＮＹダウは原油の反落でほぼ予想通りの切り返し。但し、ＯＳＣを２％落としているように、この後の下落に注意。ケースシラー住宅価格（３月－注）は前年比で１４．４％の下落となり下げ幅は更に拡大中。為替が円安に動いておりますが、１０４．８円以上で引けない限り、これ以上の円安には行かない方向です。（５月５日の安値１０４．７７円抜きが重要）

シカゴＣＭＥも＋３５円で返ってきており、今日の東京市場は平穏に幕開けするでしょうが、その後は再度の２５日移動平均線割れに注意。１４０３０円近辺まで攻略して終了するなら、二枚腰発揮となるでしょうが、逆に１３６００円近辺まで落ちれば、ＮＹダウとともに、再度の奈落の底への一里塚に到達ということになりそうです。この２つの価格レンジでの動きに注目。

注）筆者が注目しているロスアンジェルス地区は前月比７．７２ポイント下げての２０７．１１ポイントです。これが最高値で次ぎがワシントンＤＣ。ロスアンジェルスのピーク値は２００６年９月の２７３．９４ポイントです。日本のバブルの時の下げ幅と比べて、チョイと足らないと思いませんか？これからの調整は、すべて住宅ローンを手当している金融機関の損失として計上されます。住宅保有者はいわば債券放棄してしまえば、当初ローン額よりも住宅価格が下がっても、何の影響もでない、いわゆるノンリコース・ローンだからです。これが日本との違いですが、この違いは実はかなり大きい。

善戦するもこれまでか？

今日の日経先物は、朝方は鬼（ＮＹ市場）がいない間の平穏な世界情勢を背景に、窓を開けて始まりました。円高も進んでおらず、ＮＹダウの先物は少し上げており、ドイツとフランスもプラス終了しており、また、昨日はいわば押されすぎたといった要因もあり、売り方の買い戻し等もあったかと思います。

そこで今日の前場の焦点は、昨日の先物の高値の１３８８０円を抜けるかどうかでした。これが抜けないと、朝方上げが大きかった銘柄ほど調整の度合いが深まります。買い手は既にたんまり資金をつぎ込んでおり、次のお客さん待ちなのですが、肝心のお客さんがこない地合になってしまうと、我先に利確の動きに走りたくなるというのが、やむを得ない心理状態かと思います。

主力市場はそれでも昨日の下げの反動からの今日のプラスでの推移で、まだしも懐と心理状態に余裕があるようです。

前者の利確に走りたいお客さんが大勢いたのが、３６２３ビリングシステム。後者は、今日のモニタリング銘柄の４１８５ＪＳＲといったところでした。

今日は、寄り付きにそのＪＳＲを２１５０円で掴み、膠着状態の中で２１６５円で売ってしまったトレードのみ。

上場来高値を更新した３６２３ビリングシステムは、新興市場が今日は良くない割には健闘しておりましたが、上に書いたように、前場の先物の下落に合わせて、下へ下へと降りてきております。２６９Ｋの買い指しは、窓埋めレベルの２５９Ｋに落としました。

それにしても、好業績発表の６８７１日本マイクロニクスの不振が目立ちますね。ＯＳＣは前日同値の４３％です。ＲＳＩも同値の３５％です。どこかで反発するはずですので、しばらくは監視を続けたいと思っております。

各市場のＯＳＣは、

・日経先物：４７％（同値）
・日経平均：４５％（＋４％）
・ＴＯＰＩＸ：４５％（＋３％）
・マザーズ指数：５０％（－２％）
・ヘラクレス指数：５６％（－４％）
・長期国債先物：４６％（＋６％）＋２銭

債券にもあまり金の流入が見られません。お互いに値を落とし続けているようです。