市場概況（５．３０．０８）

５月３０日（金）の市場概況です。赤字部は３１日朝更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５８％（＋３％）５月２６日の４７％から切り返し中。
・日経平均：ＯＳＣ５９％（＋５％）５月２６日の４１％から切り返し中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５８％（＋６％）５月２６日の４２％から切り返し中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４８％（－１％）５月２８日の４３％から切り返し中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５５％（－５％）５月２８日の５３％から切り返し中。
・国債先物：前日比３５銭高　ＯＳＣ４８％（＋５％）５月２６日の４０％から切り返し中
・日経先物イーブニングセッション：１４３７０円（大証終値比＋３０円）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４３７０円（大証終値比＋３０円）更新
・ＮＹダウ：１２６３８ドル（－８ドル）ＯＳＣ４５％（＋２％）５月１９日の６２％から下落中。更新
・ドル・円：１０５．５５円（２銭円安）ＯＳＣ６３％（＋３％）ついに５月２日の６１％を抜く。更新

後場はだれることなくそのまま行きましたね。あっと驚いたのは一旦節目の７２２Ｋを崩された２４３２ＤｅＮＡが暴発したことです。チョイと目を離している隙でした。良い教訓になりました。他の銘柄の噴出時期を計る上での今後の参考になりそうです。とにかく、皆さんごくごく慎重ですね。念には念を入れるというのか、石橋を叩くのに５年もかけるというのか、まあ、普通の精神状態ではとても理解不能です。

チョイと気を付けて欲しいのは、国債がこの株式の地合の好転にも拘わらず、切り返しに転じていることです。但し、ＯＳＣの５０％台乗せは、３月２５日以来久しくありません。今のインフレ傾向の中で、これ以上債券買いが続くのかどうかは疑問です。

それに、今日は月末です。投資信託などの機関投資家が成績を良くするための、いわゆるドレッシング買いが債券も含めて過大に入った可能性があります。ＤｅＮＡなどどうも野村が買いを入れた節があります。

その反動が来週あたりに出ることを警戒しなければなりません。

また２日連続で切り返しすぎの面もあります。こうした絶好調の日に週をまたいでの持ち越しは筆者としても嫌うところであります。３６２３ビリングシステムや４８４９エンジャパンの買いは、引けまでに全部売りました。

来週は、また物色できる銘柄が沢山出そうですね。それにかけるというのも、これまた技術を磨く上では、今の修行段階ではよい機会かと思っております。

今日のＤｅＮＡのような値動きを的確に捉えることができるまでは、大きな勝負は避けつつ、売買ノウハウの積み上げに専念したいと思っております。

それでは、皆さん週末はごろごろと寝転がって、鋭気でも養って下さいね。

たまには、こんな世間並みの挨拶文でも入れないとね。。。

-------３１日朝のコメント-------

原油も為替も落ち着いており、さしたるニュースもなく、ダウはほぼ前日並で終了。しかしダウは５月１９日のＯＳＣ６２％、終値１３０２８ドルから、だらだらと下落しております。１２４４２ドルという直近の安値割れがあると更に下へと行くのでしょうが、４月１５日から２９日もかかっての安値更新です。これは異例に長い期間ですが、その背景として、ダウは昨年８月安値の１２５１８ドルは既に１２０ドル程上回っていることがありそうです。

一方、日経平均を見ると、これだけ戻しても昨年８月安値からまだ９２４円も下回っております。この差が、このところの日本市場の急ピッチの上昇とダウの停滞の背景にあるものと思われます。もっとも、ある程度作為的に上げてきたダウですから、これ以上上げる材料がないのですね。

こうしたダウの停滞を縫って上げてきた日経平均ですが、為替もぼちぼち限界に達しようとしていますので、そろそろ調整かと思われる筋も多いかと思います。しかし、このところの上げは、ＯＳＣでは６０％－７０％、ＲＳＩでは８０％にも達した時にピークを付けております。今はまだＲＳＩが６３％です。ここは１４３９２円という５月１６日の高値を一旦抜いてから、小調整に入り、もう一段だけＯＳＣとＲＳＩを上げてから、ＮＹダウの何らかの大幅下落をきっかけとして、下落調整に入るのではないでしょうか。それは、来週４日発表のＩＳＭ非製造業景況指数や６日発表の雇用統計が考えられます。この時期に要注意。

その後の下値抵抗線としては、例の１４２００円の黄金分割ラインにご注目下さい。日経平均の安値のピークは現在この水準で機能しております。

円安が追い風で飛ばす

今日の２４３２ＤｅＮＡは、円安など全く関係ないのに、昨日までとはうってかわって、執拗な売り板が影を潜めていたようです。

昨日の下値押しの勢いに懲りて、今日は７０５Ｋで指しておりましたが見事に空振り。７０８Ｋで今回はセオリー通りの切り返しを見せております。５月２８日が下値切り上げでのプラ転終了でした。しかし、大方の予想に反して翌２９日は寄り天からのまさかの、前日安値割れまで行きました。

今日は前場終了段階での地合の悪化にも拘わらず、この株だけ下へとは行かないのは、このような調整過程が背景にあるかと思います。７２２Ｋで終わっておりますが、ここを抜けると強いと思います。

相場はＮＹダウの続伸と円安もあって、黄金分割比率の１４２００円を再び上回ってきております。ここを上回って終了すれば５月１６日の高値も見えてきます。各市場の動向は下記の通り。

・日経先物：ＯＳＣ５６％（＋１％）＋１２０円
・日経平均：ＯＳＣ５７％（＋３％）＋１１６円
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５６％（＋４％）＋１５ポイント
・マザーズ指数：ＯＳＣ４７％（－２％）＋２ポイント
・ヘラクレス指数：５６％（－４％）－３ポイント
・国債先物：ＯＳＣ４２％（－１％）－７銭

株が優勢です。ドル・円は前日比で変わらずですが、終値で１０４．８円を突破しましたので、ここは節目の１０６．４円あたりまでの上昇が来週にかけて期待できそうです。そうしたことが、今日の株高の背景かと。

新興市場は、主力市場がこうまで堅調では、マザーズ指数にしても４月１０日を底にして、主力市場の１０％に対して１２％も戻していたので、今日は一服といったところですね。

特にモニタリング銘柄の３２３６プロパストが悪いようですが、この株、ＲＳＩを１８％には落としておりますが、指数値が３月３１日のそれに対してまだ２３００円ほど高めです。しかしながら、ＯＳＣは直近の安値の４０％に並んでおります。この株の最低値は３月３１日と４月１日の３７％です。

これから言えることは、切り返しはあと一息です。７０Ｋが当面の底ですのでここが抵抗線として機能する限り、夜明けは近いということになりそうです。来週月曜日の押されたところからの反発を見定めることになります。４３１４ダヴィンチもまた押されておりますので、日本の金利上昇と不動産市況が予想以上に悪化しているのを市場は懸念しているのでしょうね。業種別指数で見ても、不動産だけ極端に今日は悪いようです。しかし、テクニカルにはあるところまで行き着くと反発に転じるのが株です。その日のお日柄を見極めたいものですね。