明日のモニタリング銘柄（５．３０．０８）

いよいよ５月も最終日です。連休明けから調整する見込みが、随分と粘り腰を発揮し、筆者が旅行中にひと相場あり、結局５月の初めに買っても終値で下回った日は３回だけでした。その３回目が昨日という訳でしたので、何のことはありません。日経平均で見る限り、行ってこいが昨日までの状況。そして、今日の分だけプラスです。明日はどうなるか分かりません。多分行ってこい状態になるのではと思っております。

昨日はＯＳＣのコンバージェンス銘柄数が激減したにも拘わらず、爆上げしてしまいました。今日は１２件です。昨日比で＋４件。２０件→３２件→８件→１２件と推移しております。あまり意味がなさそうですね。やはり大きく売り込まれた時の大底からの脱出気配値としてのみ活用した方が良さそうです。


さて、気分を改めての明日のモニタリング銘柄です。

１．４８４９エン・ジャパン
　これも置いてきぼりを喰らった組みですが、その後のリカバリーは見事なようでした。引けに最高値を付けております。問題はＯＳＣを既に＋９％の５１％にまで上げてしまっていることです。５月１日までの好調な動きが再現されるようなら問題ありませんが、単なる線香花火に終わるようだと見送りです。

２．３２３６プロパスト
　今日で安値は７５５００円を連続でマーク。このたがが外れると後は７０Ｋそこそこのレベルまで落とされる可能性がありますが、ＲＳＩの２７％というレベルは、昨日の２６％と合わせて、反発するラインと見ての監視強化です。出来高が急増しますのでそれがサイン。ＯＳＣは＋１％の４３％ですが、この株にしては低めです。とにかく出来高がないと手を出さないことです。

３．２９１４日本たばこ産業
　あえて火中の栗を拾うような株ですが、ＯＳＣを４４％→４８％へと伸ばして、５月２３日のそれをきちんとセオリー通りに抜いております。その後は６０％を目指す動きがないと上昇しませんが、その前に５２２Ｋが攻略できるのかどうか。

４．５７１３住友鉱山
　このところ、ＯＳＣが３０％台からのコンバージェンスの翌日は反転しております。それにしてもＣＲＢ指数が具合悪いお陰で売り込まれております。今晩のアメリカの物価指数の発表で意外な結果が出れば、明日あたりこの株の復活がなるかも知れないという意味でのモニタリング銘柄です。

５．５５６６中央電気工業
　これも住友鉱山と同じ状況に置かれております。日本電工よりもＯＳＣが低く、＋１％の３８％です。２１４０円まで上昇した株ですので、ここで一服してからの再度の反転攻勢に注目。

以上です。

市場概況（５．２９．０８）

５月２９日（木）の市場概況です。赤字部は３０日朝更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５５％（＋７％）５月１５日の６０％から下落中。
・日経平均：ＯＳＣ５４％（＋９％）５月１４日の６０％から下落中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５２％（＋８％）５月２０日の６０％から下落中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４９％（＋６％）５月１４日の６８％から下落中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ６０％（＋７）５月１４日の７４％から下落中。
・国債先物：前日比５６銭安　ＯＳＣ４３％（－２％）５月１５日、２１日の４５％から下落中。
・日経先物イーブニングセッション：１４１７０円（大証終値比＋４０円）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４２３０円（大証終値比＋１００円）更新
・ＮＹダウ：１２６４６ドル（＋５２ドル）ＯＳＣ４３％（－２％）５月１９日の６２％から下落中。更新
・ドル・円：１０５．５３円（８３銭円安）ＯＳＣ６０％（＋６％）５月２日の６１％迫る勢い。更新

後場は円安も進んで、日経平均は一気に５月７日の安値の１４０２２円を抜き去り、５月２０日の安値も何とか抜いて終了。二枚腰の発揮ですね。これでＯＳＣが９％も上昇。ＲＳＩも直近の高値の６８％に迫る６１％です。

明日は１４２００円の黄金分割ライン（３８．２％戻し）に到達して終われるかどうかが焦点です。

ロンドン時間に入ってから、ドル・円が１０４．８円以上で終われるのかどうか、また原油価格がどうなるのかで、明日の相場が決まりそうですが、今晩はアメリカのコアデフレーターの発表があります。ここでインフレ度合いが進んでいるようだと一波乱あるかも知れません。

いずれにしても、今日は特に主力市場は上げすぎの感がありますので、持株はすべて処分する予定でした。５７２６大阪チタニウムも６２８０の終値で処分。

それにしてもＤｅＮＡはうんともすんとも言いませんでしたね。結局買い上がった７１５Ｋ以上には二度と戻らず（この好地合でも）、再度－５Ｋで損切りと散々でした。この株を損切りした理由は、ＯＳＣが後場もどうしても前日以上には上がらなかったためです。終了時でも前日比－３％の４０％です。３月２１日のように一気にＯＳＣを４５％から３６％へと下げてくれれば、その後の反転が綺麗になされると思いますが、だらだらと踏みとどまるため、７００Ｋ台をキープしている現状では、まだまだ高値で掴んだ方々の戻り売りや、ここ数日で仕込んだ方々の諦め売り、そして、筆者のような短期筋の短気売りなどが重なって、いわば膠着状態というのか、自縄自縛状態に株価が嵌ってしまっているのが現状かと思います。このような段階で手がけるのは、今後とも自重すべしというのが教訓でした。でも明日は分かりませんよ。この株。目安は、指数値が３月２１日段階を下回ることです。そのためには、後１０Ｋ程の下落が最低限必要。７００Ｋ割れが必須です。できれば、６７５Ｋあたりまでの下落調整を待ちたいところです。

今日の３７１５ドアンゴがそうでした。朝方に－１０Ｋまで持って行かれた時の指数値は、何と２月１３日のそれを下回っておりました。ＲＳＩも１９％にまで落ちておりました。ここをちゃんと見定めて買いエントリーしなければいけませんでしたが、ＤｅＮＡも反発の目安をそのあたりに置いておかねばならないようです。

多弁を弄してしまいましたが、自戒を込めての反省の弁でした。

-------３０日朝のコメント-------

原油が１２６．６２ドルまで下落。ついでに金も８８１．７ドルまで急落。原油が上がっても金があまり上がらないのですが、原油が下がる時は一緒に下がる傾向にあります。ユーロ・ドルに金は連動しますが、今日のユーロ・ドル安は、米５年債の入札での最高落札利回りが予想より高く終わり、そのためのインフレ懸念が高まったことが背景にあります。インフレと金利上昇はきちんと連動します。何故なら、金利は実質経済成長率＋物価上昇率（期待値）で決まるためです。しかし、実際のアメリカの１０年債の金利は３．９７％ですが、実際の物価上昇率は既に３．４％に達しております。期待物価上昇率はもっと高いでしょう。

アメリカの２００８年の実質経済成長率はＦＲＢの今月の最新予測で大幅に下方修正され、０．３％－１．２％程度と予想されております。となると、金利＝（０．３％－１．２％）＋３．４％＝３．７％－４．６％以上でなければならない筈。それが３．９７％（運用益がほとんど出ないか、マイナスになっている）に留まっている謎は、アメリカへの資金の環流がこの金利水準でもまだまだ続いているからです。一体誰が期待インフレ率込みで見ると４．６％程度でないと経済原則に合わない米国債を４％にも満たない金利水準で買っているのか？ずっと疑問に思っておりましたが、最近、答えがやっとでました。詳細は週末にでも。。

銘柄毎の濃淡ハッキリ

いやはや、デイトレーディングはまさに心理戦ですね。

持ち越しの２４３２ＤｅＮＡは、今日の寄り付きの雰囲気から今日こそは抜けるだろうと見ておりましたが、ご覧の通りの見事な寄り天でした。安値では買いも入りますが、これはテクニカルに見ている方々の買いに過ぎないようです。それよりも、極めて不快なのは、この株にして執拗な見せ板売り板が出ることですね。この株、もはや新興銘柄ではありません。Ｎｏｍｕｒａ２１のポートフォリオに堂々と入っている成長株です。

一旦ＯＳＣも最低値を更新したので７１０Ｋで切りましたが、その後、前場の終わりに地合に反してプラ転するのを見て、結果的には馬鹿を見ましたが、再度７１５Ｋで仕込む始末。もちろん、それは今日に限っては今のところ提灯上げでした。

そういうことが分かっていながら、人間の心理というのはかくもコントロールが効かずに、つい目先の餌をパク付いてしまうようなのです。こうなりゃ、７００Ｋに近づくと買い増すくらいの気持ちで行きたいと思います。思います、と書いたのは、自らの信念のなさを露呈している表現ですね。全くしょうがありません。

もう１つの５７２６大阪チタニウムは６２００円で仕込みましたが、これも今のところ伸び悩み。しかし、ちょうどＯＳＣも＋２％の３９％と切り返して来ておりますので、これこそ下がったところを買い増しする銘柄かと。

新興市場銘柄があまり調子が出ていないようです。ＤｅＮＡも投資家の間では、まだマザーズ銘柄の印象が強いものと思います。ここは我慢かも知れません。

各市場の現況は下記の通り。

・日経先物：ＯＳＣ５４％（＋６％）＋３７０円で１４１００円
・日経２２５平均：ＯＳＣ５４％（＋９％）＋３８３円で１４０９２円まで上昇。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５１％（＋７％）＋２８．７ポイントで１３７７ポイント。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４６％（＋３％）＋１．６９ポイントで６４５ポイント。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５５％（＋２％）－４．９４ポイントで１０４５ポイント。
・国債先物：ＯＳＣ４３％（－２％）５５銭安で１３４．１１円。

新興市場もＯＳＣはコンバージェンスさせておりますので、明日以降には切り返し期待が持てそうです。

しかし、今日の４３１４ダヴィンチが典型ですが、押されたところからの切り返しは、やはり皆さん狙っているところであり、これが株の難しさというものでしょうね。２日間モニタリング銘柄に指名しながら、今日も－１０Ｋまで下げていた３７１５ドワンゴもそうです。もうこれまで、と思わせるところで皆さんが投げきったところからが、真の勝負のようです。

こんなこと、百も承知の筈なのに、いざその場に居合わせると、不確実な未来についぐらっとそのような買い意欲はどこかに吹き飛んでしまうのですね。

これを克服するためには、もうすこし大きな流れを掴むこと。そして、これ以上は下がらないと思ったところからは更に下げることを想定しながら、今日のドワンゴの－１０Ｋなどというポイントからは打診買いから入ること。そして、更に予想に反して落ちた時は、これは良い意味での短期のナンピン買いで反発を根気よく待つこと。かつ、これが重要ですが明らかにリバウンドしたと思った時には、思い切って買いを入れること。決して、中途半端な位置取りからの小反発に迂闊には乗らないこと。

と言ったことを実際に実行する以外には、どうも刹那刹那の動きに目眩ませに合うだけのようです。しかし、この最後のポイントの小反発と本当の反発との見極めが実に難しいものです。２－３回はフェントの上げなどもあるため実にやっかいです。

今日は未だにこんな反省をしている情けない身です。