市場概況（５．２．０８）

５月２日（金）の市場概況です。　赤字部は５月３日朝の更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５６％（＋２％）４月２５日の６３％がピークから下落中。
・日経平均：ＯＳＣ６１％（＋７％）４月２１日の６４％を奪回する勢い。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ６２％（＋８％）４月２８日の６４％を奪回する勢い。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４３％（＋４％）４月２８日の４１％から４日連続上昇。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５７％（－３％）４月３０日の６１％から下落中。
・国債先物：前日比６５銭安　ＯＳＣ４０％（＋１％）４月２４日の２８％から切り返し中。
・日経先物イーブニングセッション：１４０９０円（大証終値比＋３０円）
・ＮＹダウ:１３０５８ドル（＋４８ドル）ＯＳＣ５７％（同値）４月３０日の４８％から切り返し中。更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４２２５円（大証終値比＋１６５円）更新
・ドル・円：１０５．３９円（９４銭円安）ＯＳＣ６１％（＋３％）４月３０日の５２％から切り返し中。更新

午後９時半発表のアメリカ雇用統計が、市場予測の－７．５万人に対して－２万人に収まったことで、ドルの買い戻しが進んでおります。平均時給も予想を下回る上昇だったことで、インフレ懸念が弱まっていると考えられます。

この連休中に何があるかはまだ分かりませんが、そろそろ「好材料出尽くし感」が出るころかと思いますが、ＮＹダウの上げ余地はＯＳＣで見る限り、６０％越えまではありそうです。日経２２５平均も現在６１％と過熱しておりますが、４月２１日の６４％あたりまでは行きそうです。但し１４２００円近辺の黄金分割比率には注意。

-------５月３日朝のコメント-------

雇用統計がマイナスながらも予想を上回り、失業率も５．２％予想から５％に改善し、平均時給の伸びは０．３％の予想より低い０．１％に留まり、製造業の受注指数が０．２％の予想に対して１．４％に上り、これに先日のＧＤＰの結果と合わせれば、これまでのＮＹダウの上昇の説明を補完するデータとしては十分でしょう。

そうなるとドルが買い戻されます。政策金利の利下げは打ち止め観測が優勢になります。
それにしては、ＮＹダウの上げ方があまり良くないですね。

問題はこのまま上へと行くのかということですね。

１つ気になるニュースは、Ｓ＆Ｐが住宅金融大手のカントリーワイド・フィナンシャルの格付をＢＢＢ＋からジャンク級のＢＢ＋に引き下げたというニュースです。買収するバンカメが３８０億ドルの債務を肩代わりしないことがＳＥＣへの提出資料で分かったためとのこと。

アメリカの金融機関の「会計操作」による無理な益出しといい、時間が経って、ポロッと尻尾を出すことがそのうち起こってくるのかも知れません。

稿を改めて、アメリカの今のストラテジーは何なのか、ない頭でチョイと考えてみることにします。

押されすぎからの確かな反発銘柄

昨日のＮＹダウの切り返しを読めなかった自分を反省し、今朝は、ウォッチ銘柄２０３銘柄のうちから、前日比でＯＳＣを８％以上落としてのマイナス終了している銘柄を追加で監視することにしました。次のような銘柄群です。（　）内は前日比のマイナス幅でＯＳＣとＲＳＩのそれです。

これらを今日の寄り付きで買っておけば前場の終了段階でどうなっていたのかを検証してみます。（赤は引け後での検証結果）

１．３７８９ソネットエンタテインメント（－８％、－７％）－１Ｋ、＋３Ｋ
２．３８２３アクロディア（－１１％、－７％）＋８Ｋ、＋２５Ｋ
３．６５０１日立（－８％、－７％）＋２円、＋７円
４．７９７４任天堂（－９％、－６％）－６００円、＋－ゼロ
５．６４９２岡野バルブ（－１１％、－６％）－１２円、－１２円
６．６５０２東芝（－９％、－６％）＋１１円、＋１８円
７．２３３７アセットＭ（－８％、－７％）－１３００円、－２２００円
８．６４３２竹内製作所（－９％、－３％）－５５円、－７０円
９．５３３３日本碍子（－８％、－６％）－２８円、－２４円
１０．６７６２ＴＤＫ（－８％、－１４％）＋５０円、＋１２０円
１１．６７２８アルバック（－８％、＋７％）－２０円、＋６０円
１２．８９０２パシフィック（－１１％、－２％）＋１４００円、＋３０００円
１３．６３７９新興プランテック（－８％、－５％）－１６円、－３６円
１４．５７２７東邦チタニウム（－１５％、－１１％）－５０円、－１０円
１５．５７２６大阪チタニウム（－８％、－５％）－２０円、＋１４０円
１６．４６１７中国塗料（－１０％、＋１％）－１０円、＋６円

上げ下げがバラバラであり、あまり顕著な傾向はありませんね。商品市況の悪化からチタニウム兄弟は冴えません。業績が悪かった日本碍子はやはりまだ癒えておりません。と、それぞれに理由はあるようです。

それでは、昨日のモニタリング銘柄に挙げた押されすぎ銘柄はどうだったでしょうか。

１．６２６３プロデュース（－６％、－１５％）＋２Ｋ、＋８Ｋ
２．３７７０ザッパラス（－３％、－１１％）＋５Ｋ、＋４Ｋ
３．４２９３セプテーニ（－３％、－１７％）＋－ゼロ、＋５Ｋ
４．２４４０ぐるなび（－１％、－６％）＋４Ｋ、＋１１Ｋ
５．３０９２スタートトゥデイ（－４％、－７％）＋５Ｋ、＋３７Ｋ

セプテーニを除いて軒並みプラスですね。これに３７１５ドワンゴ（＋７Ｋ）や９８４３ニトリ（＋１３０円）などを加えても同じ傾向です。つまり、押しに押されていた銘柄は昨日のセブン銀行ではないですが、寄り付きからの買いではそんなにリスクはありません。

但し、筆者が今日買ったザッパラス、プロデュース、それにセプテーニを見てみると、ザッパラスは一時－６Ｋまで沈み、プロデュースはそのまま＋２Ｋで始まるも上値が重く、セプテーニも一時－１Ｋと押されておりました。

特にザッパラスは、ドワンゴも同じですが、この好地合に奈落の底まで突き落とされるのかと、朝方の下げに皆さん思った筈です。ところが、ドワンゴの切り返しと軌を一にしての前日比プラスになるあたりからは、為替の円安方向への振れにも乗じて、ほぼ一直線の上げでした。（この奈落の底の臭いを嗅ぎ取っての買いが、本来は最もおいしいところです。）

前場はザッパラスを２５６Ｋで一旦利確。プロデュースとセプテーニはまだ持っております。セプテーニは上値を追ったため－１Ｋの含み損。（上値追いは地合に関係なく駄目ですが、つい欲ぼけ本能丸出しで手が出てしまいます。この連休にどこかに精神修養にでも行かねばなりません。）プロデュースは４１０Ｋの下値が固く、これは来週以降への期待銘柄です。

一方、昨日まで好調だった銘柄の４８４９エンジャパンの場合は、寄り付き買いだと－１３Ｋです。直近ＩＰＯのビリングシステムも－７Ｋ。昨日気を吐いたセブン銀行は同値と冴えません。

要するに、押されすぎ銘柄はこうした日には、更に押されたところからはさすがに自律反発が入るということです。マイナス圏で勇気を持って買いに入ると、しばらくは外に散歩にでも行っていれば精神状態にはダメージが少ないでしょう。

一方、これまでに買い優勢で買い上げられていた銘柄は、今日の好地合に高値で売りたいというホルダーが多く、更にこの地合で上に行くと見る「能天気」なトレーダーは少数派という訳ですね。これが相場の心理であり綾です。皆さん本当にお利口さんですね。