明日の注目銘柄（４．２１．０６）

今日の後場も新興株は、あまりに押された直近のＩＰＯ銘柄の反発を除いて、総崩れの様相でした。

そんな中、あまりの下落につい手を出してしまったのが、４８４７インテリジェントウェイブでした。３２３Ｋで買い、その後の投げ売りに押されて３２２Ｋで降りました。しかし、ここが筆者の修行の足りないところです。この株、３１４Ｋまでは確かに押されましたが、引けは何と３２６Ｋです。改めてこの株の四本足を見てみると１月２３日に３１１Ｋというのがありますが、２月２０日の新興株の暴落の時でも３２８Ｋでしたので、３１４Ｋといのはまさに売られすぎでした。このあたりの判断の甘さがありました。しかし、３２３Ｋで買って３１４Ｋまで落ちるのを座して見ることは難しいものです。３１１Ｋも１つの目安ですが、それ以下に行ってしまうのではという恐怖心のようなものが頭をもたげるためです。本来は、３１４Ｋの底打ちを見定めてから再エントリーするのが正解でしょうが、一旦失敗した株をしつこく追いかけるのも、人間の本性からして結構難しいものです。

後場は、ボックス圏での動きをしていた４２４０クラスターテクノロジーを４Ｋ抜きで売買した他は、２６８１ゲオを２６０Ｋで買いました。ゲオは、この悪い相場でもＯＳＣが＋３％の４３％と伸ばし、１７日の２７０Ｋを再度窺う勢いだからです。５４４６北越メタルは、そのままホールドです。

さて、明日の注目銘柄ですが、またまた総崩壊という様相を呈していますので、明日の相場が一体どうなるのかを占うために、下記の基準で筆者が登録している全銘柄についてアセスメントを行うこととしました。

テクニカル用語の簡単解説

【ＯＳＣが前日比プラスで終値もプラス終了している銘柄】計２７銘柄

・３８０１アスキーソリューションズ、３０３０ハブ、２４７８ＭＫキャピタル、２４７５ＷＤＢ、２４７７比較コム、９７０２アイ・エス・ビー、６９１８アバールデータ、４７０９インフォメーションディベロップメント、４５６８第一三共、６９０２デンソー、８１１４デサント、１７６６東建コーポレーション、８７９８アドバンスクリエイト、８９２４リサ・パートナーズ、５３１０東洋酸素、２６８１ゲオ、８６１５三菱ＵＦＪ証券、５４４５東京鐵鋼、５０１７ＡＯＣホールディングス、５７２７東邦チタニウム、５７２６住友チタニウム、４２０５日本ゼオン、９０６５山九、５４８０日本冶金工業、５５４１大平洋金属、７２５９アイシン精機、５４２３東京製鐵


【ＯＳＣがコンバージェンスしている銘柄】計３７銘柄

・６２６３プロデュース、２４６５ラヴィス、３３８８明治電機工業、３７７７ターボリナックス、３３７７アイケイコーポレーション、８７０６極東証券、２４７６テンプスタッフ、３８０ＢＳＰ、９４２２ＩＴＣネットワーク、６６５９メディアグローバルリンクス、４２３９ポラテクノ、３３９８クスリのアオキ、８７８３グラウンド・ファイナンシャル・アドバイザリー、３７２３日本ファルコム、４３２７ＳＨＬ、６６６７シコー技研、４９２２ハドソン、６７０８エプソントヨコム、５４４９大阪製鐵、９７５６ＡＳＫＰＬＡＮＮＩＮＧ、４３２５バンダイビジュアル、１９６６高田工業所、９９３８住金物産、５４４８東京鋼鐵、４８４７インテリジェントウェイブ、東映アニメーション、２３８５総合医科学研究所、７６１５京都きもの友禅、３０２８アルペン、８９３３ＮＴＴ都市開発、５２１８オハラ、６１３０日平トヤマ、４７７９ソフトブレーン、６０４１ボッシュ、４６１３関西ペイント、６９６５浜松フォトニクス、４９７３日本高純度化学、

【プラス引けしている銘柄】計１２銘柄

・９３９９新華ファイナンス、８９４２シンプレクスインベストメント、８９４１レイコフ、２４７９ジェイテック、８９９３アトリウム、４２９５フェイス、４２９０プレステージインターナショナル、４８１９デジタルガレージ、８９１０サンシティ、５４４６北越メタル、５００１新日本石油、４０４２東ソー、

全登録銘柄は２６７件ですので、上記の合計の７６銘柄の占める割合は２８％程です。この７６銘柄は、一応筆者が使っているＯＳＣを基準にすると、明日はまだ期待がもてる銘柄となります。ちなみに、２月２０日の前場でのセリングクライマックス前夜の２月１７日における、ＯＳＣが前日比同値以上（ほぼコンバージェンスしている銘柄数）の数は、全２５０銘柄中８０銘柄に達していました。率にすると３２％です。詳細は２月１９日付けの「明日のテクニカル予想」を参照して下さい。

結論的には、今日の状況はこの２月１７日の状況よりも少々悪いようです。特に、新興市場に限っては、直近ＩＰＯでの下げすぎの是正があったことを除けば、ほとんどの銘柄が更なる下落を明日は被ることを示唆しております。あえて狙うとすれば、上記の東証銘柄中心にした方が良さそうですね。筆者もゲオと北越メタルを持ち越しておりますが、それ以外に手を付けるとすると、皆さんに人気の新興市場銘柄は避けて、それ以外の穴馬的新興銘柄か東証銘柄を中心に見てみたいと思っております。しかし、後場あたりから急激な反転があるかも知れません。それにしても今日の下げ方は、月曜日の急激な下げ方とは違って、じわじわと真綿で締められるような嫌な感触でした。これは筆者の短い経験からしても、後１－２日はこの状態で更に下落する可能性が高いと見ております。この予想が外れると良いのですけれどもね。筆者は後場は外出で不在ですので、前場にクラスターテクノロジーを除いては場が悪ければ処分していこうかと思っております。

ところで、原油と金（ゴールド）の今日の値上がりは一体どうなっているのでしょう。金は毎日３回ほどロンドン渡しの相場情報がメールで届きますが、午後６時の相場で、何と前日比９２円高です。グラム２４６０円（買いの場合）です。昨年３月頃から、筆者がロンドン金を買い始めて、買いストップしたのが１５００円でした。そこから約１０００円の高騰です。いよいよインフレーションが本格化してきたようです。要はドルにしても円にしても既に価値が下がっている証拠なのですね。これからの株も金利上昇で風雲急を告げるはずですが、後１年くらいは持つと思っておりましたが、これはこれは、意外と早めに動きがあるかも知れません。

それでは明日の皆様の株運を祈ります。

銘柄選別が益々大切に

今日の前場も勢いが良かったのは当初だけで、後は尻切れトンボの何とかやらでした。筆者も手痛い損切りを行いました。時折の暴発に期待して、過去何度も裏切られている怨念の２３５１アドミラルシステムを－６Ｋで、そして、今日を限りの見納めで２８２円で買ってしまった１８３９真柄建設を－６円の２７６円ででした。

その代わり、昨日買えなかった真面目系の株５４４６北越メタルを、場の下降とともに落ちてきた６４３円で買いました。

昨日の引けに買っておいた、これも真面目系のダークホース９７０２アイ・エス・ビーを、１７日の高値２０６０円を勢いよく抜いていった２１０５円で一旦売りました。いくら高値更新といっても、一直線の上昇というものは考えにくいものです。それにそろそろ警戒水域が近いので一旦利確し、調整後に再度追いかける予定です。

持ち越しのナノテク銘柄４２４０クラスターテクノロジーは、今日も動きが派手です。一旦、上場来安値を更新しましたがこの株は特殊です。新興市場のテクノロジー銘柄の代表格になるかも知れません。バイオより成果が早く出そうです。

直近ＩＰＯが総崩れと書きましたが、実はその中でも選別が進んでいることは皆さんも感づいていることと思います。例えば、８９９３アトリウム、これはＰＥＲ３０倍少々の不動産流動化銘柄です。ダヴィンチやケネディクスとの比較でもほどほどに評価されている訳です。今日決算発表で上げた８９４２シンプレクスインベストメントもＰＥＲは３０倍以下です。一方、８７８３グラウンド・ファイナンシャル・アドバイザリーはＰＥＲ６７倍、２４７８ＭＫキャピタルはＰＥＲ約４０倍です。ＭＫキャピタルはそろそろ調整完了かも知れません。もっと長引きそうなのは３７９６いい生活です。ＰＥＲがまだ３３０倍です。

このように皆さんある意味でバカにしていた新興市場銘柄のＰＥＲは、意外と裏で投資家心理に影響を与えているようですね。

筆者が手がけた北越メタルはＰＥＲ７．８倍、アイ・エス・ビーは２２倍弱です。

どうも、前場を見る限り新興市場にただ漫然と参加しても、値幅を取ることが難しくなって来ておりますので、昨日書いたように、銘柄選別を強化して行きたいと思います。