夜鷹の正体がほぼ明らかに

昨日の引け際の夜鷹こと、コスモス薬品の急騰の理由が、このたび、ラジオ日経という本邦では（その筋においてだけですが）些か権威のあるメディアによって、ほぼ明らかにされました。

レオパレスという少々怪しい賃貸（沈滞）アパート銘柄、光通信というこれも怪しいことにかけては元祖とも言える、爬虫類好きの重田社長率いるこの銘柄も同じ理由でした。ヘッジファンドのロングショート戦略に基づく持ち高解消の影響でした。味の素や明治ＨＤは逆に売りが出ていたようです。

何故、こうした怪しい銘柄に混じって、コスモス薬品という由緒正しい銘柄までが、この騒動に巻き込まれたかは不明。株主にそれらしきヘッジファンドが入っていないかどうか、この３銘柄をチェックしましたが、どうも連動性はありません。但し、２チャンネルではコスモス薬品の裏事情として、かなりの給料格差その他について語られてはいるようです。やはり夜鷹としての素質はあったのだろうか？

そうなると、この１件に関与していたヘッジファンドは、ひょっとすると「日本世直しファンド（暗黒街編）」と「同（表通り編）」の２つだった可能性が高まってきました。

暗黒街編では、徹底的な売り攻勢を仕掛けて置き、表通り編では素直に買い攻勢を仕掛けていたという訳です。こういう濃淡のあるヘッジファンドの戦略は今に始まったことではありません。彼らは、実は昨年秋からの金融危機においては、言われる程には影響を受けておりません。空売りファンドは空前の儲けを叩きだしたところもあるぐらいです。

ヘッジファンドはその名の通り、ヘッジするのが得意ですので、暗黒街の銘柄は世界のどこであれ、目ざとく聞きつけて徹底的な売り攻勢をかけますし、表通り編はその逆ですね。それでもって、世の中に貢献していることをアピールでき、彼らを支えるクライアントの大金持ち連中の後ろめたい気持ちも少しは癒されるという訳です。

あの元祖ソロス氏も慈善事業か何かに儲けをリターンしているでしょう。それがヘッジファンドの真骨頂と言えるかも知れません。但し、ケイマン諸島かどこかに本社を置いて巧みに税逃れをしているのは頂けませんが、まあ、下手な国の規制を受けたくないのが理由とすれば、それはそれで納得できますね。

やはり、株を買う時はその会社の正体というのを十分に知ってからが良いと思いますね。（暗黒街の２社同様に、コスモスの正体が悪いことは確認しておりませんので、誤解のないように。）

前場は、８１１３ユニチャームを７５１０円という良いところで拾っておきながら、＋６０円で返済してしまいました。この株の奇妙てきれつな値動きを知っていたためですが、今日は実に素直に板に反応していましたね。

後は、３３３３あさひの切り返しからの上昇に乗り遅れました。昨日ＯＳＣを４１％にまでまだ落としていたので、今日はまだ底があると見ていたため、モニタリング銘柄には挙げませんでした。ところが安値を今日の押し目でも見事に防御していたのです。

これで吹っ切れたようです。きちんと、このあたりの節目の値動きを見ていなければ駄目ですね。しかし、当方、聖徳太子の生まれ変わりでもあるまいし、複数の銘柄の同時監視は極めて苦手です。やはり、場が始まって１０分以内ぐらいに今日のターゲット銘柄を１つかせいぜい２つに絞って、その銘柄の動きを徹底的に監視して、値動きの今日の癖を掴んだ上で対処しなければならないようです。

そうでないと、いつまでも夜鷹に捕まって後悔の連続となることは必定かと。。。

市場概況（８．１３．０９）

８月１３日（木）の市場概況です。 赤字部は１４日朝の更新

◆日経先物：１０５２０円（＋８０円）ＯＳＣ５６％（＋１％）８月１０日の６６％から下落トレンド継続。指数値倍率：９５（同値）
◆日経平均：１０５１７円（＋８２円）ＯＣＣ５７％（＋３％）８月１２日の５４％から再度切り返しに転じたか？
日経平均指数値倍率：９５（－１）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：９６８．４１（＋８．５４）ＯＳＣ５７％（＋５％）８月１２日の５２％から再度切り返しに転じたか？
◆マザーズ指数：４７０．２４（＋０．５６）ＯＳＣ５５％（＋３％）８月１０日の４３％から上げに転じ継続中。
◆ヘラクレス指数：６４２．６１（＋８．９１）ＯＳＣ６７％（＋７％）８月１２日の６０％から一旦リバウンドしたか？
◆ドル・円：９５．３７円（６９銭の円高）ＯＳＣ５５％（－５％）８月７日の６７％から円高進行中。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．４４％（前日比－０．００９６９％）８月１３日現在。下落継続中。０．５％以下が定着し更に下落中。
◆米１０年債利回り：３．６０４％（－０．１１７％）－８月１３日終値。
◆日経先物イーブニングセッション：１０５８０円（大証終値比＋６０円）
◆シカゴ日経先物：１０５４５円（円建て、大証終値比＋２５円）更新
◆ＮＹダウ：９３９８ドル（＋３７ドル）ＯＳＣ６２％（同値）７月２１日の８０％から緩やかにＯＳＣは下落し、終値更新中。更新

引け際に、先日「夜鷹」などと皮肉った３３４９コスモス薬品が、何とストップ高に大化け。夜鷹の妖艶な衣の下には、可憐なコスモスが季節外れに咲いておりました。

筆者は、ずっと監視しており、引け際の動向を見て買いを入れようと思い、最初の買いは１８９６円で約定。その後１８９１円まで押されたので、そこに追撃買いの玉を入れておきました。あと一息でした。しかし、その上に買い板が入ったかと思うと、その数秒後です。まさに、電光石火とはこのことを言うのでしょう。

１８９６円で１１００株が食われてからは２１４５円のストップ高まで一気でした。途中あまりに値幅が大きくなり、後続が来るのかどうか気にしながら１９２８円で売り指したのが、結果的には大間違い。その後、一瞬特売りがその下の値段で出た程でしたが、まさか、この後一気にストップ高まで行くとは、この可憐なコスモスの花からは全く想像できませんでした。

こんな強烈な上げは初めてです。後で何かニュースが出ているのかと思って見ましたが、何もありません。幾らテクニカルには妙味どころを迎えていたにしても、この買い上がりは普通はあり得ません。何か、後からどこかを買収するとかのニュースでも出るのでしょう。

そして、次の波乱は９７８３ベネッセでした。４２４０円で後場の急騰を横に見ながら指しておりました。この株、値動きが実に激しいタイミングがあります。上に厚い買い板がありましたが、チャートの節目で待たなければ駄目な株です。４２４０円は一応前場の終わりから１３時過ぎまでの高値水準でした。

３時を過ぎてのヘラタイムに突如として約定。この急落場面では第２波、第３波が来ると直感的に判断し、たったの＋１０円でしたが売り逃げました。最後の数分の激しい下落ぶりをご覧下さい。

という訳で、後場は残り時間１０分程度で、明暗の分かれる２つの株に翻弄されて終了。

お盆という時期でもあり、この２つの株、誰かの怨霊でも取り憑いているのかも知れません。しかし、この最後の１０分で眠気が吹っ飛びました。

もっとも、夜鷹を仕留めてから、そのまま眠り込んでいた方が、ご先祖様がいる（であろう）天国に行けたのにね。

-------１４日朝のコメント-------

ウォルマートの決算は良かったのに、米小売売上高が弱く円高に。ガソリンと建設資材が－２．１％と足を引っ張ったようです。もっとも頑張ったのが食品、その次は医療です。これは分かりますね。

原油価格は確かに７月の中旬までは一方的な下落でしたが、後半は結構切り返しております。その流れで８月は上昇しておりますので、８月の小売売上においてはガソリンが「貢献」するでしょう。

ところで、原油価格が７０ドルを挟んで「安定」しておりますが、原油新興国中心に供給過剰だそうです。７０ドルならお金が何としても欲しいためです。需要は弱いのにこの供給過剰でも値段が下がらないのが現状であることをお忘れなく。

需要が本格回復すれば１００ドルは軽いでしょうね。

弱い米小売売上とは逆に、ユーロ圏の第２四半期ＧＤＰは予想以上に奮闘し景気回復期待が高まっております。

内訳を見ると、ドイツ、フランス、ギリシャ、ポルトガルが＋０．３％と健闘。オランダが最悪で－０．９％、イタリアは－０．５％ですが、かなり悪い筈のスペインのデータが見あたりません。キプロスまであるのに、スペインはＥＣの圏外に去ったのか？？

なお、バンカメ株を著名投資家ジョン・ポールソン氏率いるヘッジファンドが、２Ｑに１億６８００万株も取得したと報じられております。このポールソン氏、サブプライム危機で巨額の利益を上げたそうです。あのヘンリー・ポールソン氏はその前にＧＳ時代の巨額のボーナスへの課税なしで「利益」を上げており、「ホールソン（穴損）」などと揶揄される割には縁起が良い名前かと。

ＮＹダウのＯＳＣと終値のダイバージェンスが、かつてないほどに強まっております。ＯＳＣがジリジリ下がっているのに終値がジリジリと上がっている珍しい現象です。ＲＳＩも７月３０日には９４％までもつけ、そこから昨日は７０％へと下落しておりますが、このＲＳＩだけを見ると、面白い現象が現れております。

それは、ほぼ３ヶ月おきに１０％台のボトムをつけていることです。

・２００８年７月７日---１１％
・２００８円１０月９日---１８％
（２００９年１月１４日---３９％）
・２００９年３月２日---１４％
・２００９年６月２４日---１９％

ちなみに、記録をとりだした２００７年３月以来では、ＲＳＩの１０％台は２００８年７月まではありません。９０％はもちろん、８０％という高い値も２００７年５月１８日にたったの１回マークしただけです。

いずれにしても、テクニカルにはかなり異例とも言える不自然さです。ニュースに反応するのは分かりますが、株の需給ということから考えてもある程度の循環性は、これらの指標が現しているはずです。何か意図的な操作圧力がかかっているのかも知れません。

循環性からすると通常３ヶ月から４ヶ月で次のボトムなり頂点が訪れますので、まだ今の８月は落ちるには早すぎるのでしょう。

なお、ボラティリティ・インデックスは、７月２４日頃一足先にボトムをうち、その後は株価は上がっておりますが、逆に少し上昇して揉み合っていることを確認しておきます。