投げも出ず、買いもなし

結局、後場も前場の流れをそのまま引き継ぎ、膠着状態のままで推移しました。新興市場は、マザーズ指数が＋１％の３１％とコンバージェンス。ヘラクレス指数は、３７％で前日同値でした。こうしたときは、普段のテクニカル分析の結果も参考にして、明日を占わねばなりません。新興市場のウォッチ銘柄１７６銘柄について、ついでですのでＯＳＣが前日同値かそれ以上で終了している銘柄をカウントしてみました。この数が増えれば増えるほど上げ基調にあると考えることができます。

　☆９月１２日～１３日　　２０銘柄（約１１％）
　☆９月１３日～１４日　　５８銘柄（約３３％）
　☆９月１４日～１５日　１３８銘柄（約７９％）

　☆９月２２日～２５日　１０７銘柄（約６１％）
　☆９月２５日～２６日　　９６銘柄（約５６％）

赤字が今週の動きですが、少し減っております。もっとも今日はこの程度の下げでしたので、これは統計値通りということで、あまり意味がなかったですね。明日以降もこうしたデータを取りますので、その動きである程度三番底が打たれたのかどうなのかの判断ができるかと思います。

引けにかけていくつか買い指しをしておりましたが、投げが出る訳でなく１つも約定しておりませんでした。それはそれで問題ありません。
　
結論的には、上記のデータからも分かるように、明日も少なくとも下げるでしょうね。今日はＮＹの上げでＧＵして始まったのが影響して、強気と弱気が交錯しながら揉み合ってしまった。しかし、トレンドには逆らえず、小幅ながらの下落で終わった。といったことになるでしょうか。

日経平均の方も、－７６円でＯＳＣは－６％の４０％です。４月の後半から連休明けにかけての１７３７５円を付けた時に買った方々の制度信用取引の手じまいがこれから１０月末にかけて始まる筈です。ＯＳＣで３０％台の前半まで落ちる程度の調整は不可避です。後５％程度です。これと同期して、新興市場の方も最後の３番目の底を付ける日が明日となるのかどうか、いよいよ風雲急を告げて参りました。

下手に中途半端なところで手出しはしない方が良いと思います。もし手を出してもその日のうちに、明らかな場の上げ反転のサイン（マザーズ指数では数十ポイントもの上昇でのプラ転）がない限り、その日に手じまうのが良いかと思います。何しろマザーズ指数では、７月２７日の安値よりまだ７０ポイントほども上回っております。ヘラクレス指数は５５ポイントほど上にあります。そして、肝心なのは７月２７日の指数値が底であることの保証はないということです。下落のトレンドからすると、それ以下のところに「３番底」があると考えるのが妥当かと思います。

いずれにしても安いからと言って買うのは少々リスキーかと思います。過去のデータを見ても、きちんと上げサインが出た翌日に買っても遅くはありません。問題は上げサインがいつまでも出ないことですね。こんな微細な下げが続くなら、底に到達するのにあと２週間以上かかるかも知れません。まさに真綿で締めるような下げです。こうしたことは、人間の心理状態からも耐えられるものではありませんので、後数日のうちにパニック売りが恐らく出ることでしょう。

何とか這い上がろうとする意欲は窺えるが

ＮＹが上げた時は寄り天となりその後下げるという変な「神話」が新興市場に蔓延しているため、必ず寄りつきの高いところからは一旦落とされます。しかしマザーズ指数でいうと、１１５０ポイントあたりを凌いで、上に行こうとする意欲は窺えますが、前場終了段階では朝方につけた１１５８ポイントは抜けておりません。

☆マザーズ指数　＋４％の３４％
☆ヘラクレス指数　＋２％の３９％
☆日経ジャスダック　－１％の２２％

と、日経ジャスダック平均を除いてはプラスです。もっともＪストックはプラスです。

大幅な投げが出ていないので、ＮＹの結果次第でこのような中途半端なところに位置しているのだと思われます。

いずれにしてもトレンドは下降曲線を描いております。安いからといって、誰しも迂闊に買いに入れない状況が続いております。買うとしても引けの結果を見極めてから、終値がプラ転してＯＳＣも控えめにプラス終了した銘柄でないと買えないようです。下手に上がりすぎたものは翌日反落するのが常のようです。

と言う訳で、前場はトレードなしです。

ところで、８４２６ニッシン債権回収や２７５９テレウェイヴの下げは一体何なのでしょうね。両方に言えることは、貸借銘柄ということです。下げ調整があまり進んでいなかったというような理由で、この明らかな下落相場に乗じて売り方が意気軒昂に売り飛ばしているのでしょう。４７５７インテリジェンスも同じです。

これらは、いわば非製造業でありその事業内容の基盤が時として疑義を持たれやすいといったことは、一足先に犠牲となった４７７１Ｆ＆Ｍと同じです。その弱みにつけ込み、単に値幅妙味だけでデイトレーダーも参集して出来高が増えるものですから、意味のない喧噪がこうして繰り広げられているのでしょうか。同様な株に８７９８アドバンスクリエイトがあります。今日はこの株、出来高が少なく閑散としております。既に喧噪騒ぎは上記の銘柄に移行してしまっているのかも知れません。サバンナにおけるバッタの大群のようです。食い散らかされた後は見るも無惨です。アドクリがそうなると言ってはいませんが、その素質は十分に備えているようです。

明日の注目銘柄（９．２６．０６）

新興市場の明日は分からなくなってきましたが、これはマザーズ指数とヘラクレス総合指数という場全体の話です。

筆者が個別にウォッチしている銘柄について、ＯＳＣ値が前日と同じか、それ以上で終わっている銘柄を計算してみました。

　☆９月１２日～１３日　　２０銘柄（約１１％）
　☆９月１３日～１４日　　５８銘柄（約３３％）
　☆９月１４日～１５日　１３８銘柄（約７９％）

以上は、９月１９日にまとめた新興市場銘柄のデータですが、以後９月２２日まではなんとか下落基調を免れておりました。今日は下記の結果です。
　
　☆９月２２日～２５日　　１０７銘柄（約６１％）

まだ上に行こうとする気配が残っているようで、さほど悪くはありません。このデータには、今日のマザーズ指数やヘラクレス指数の落ち込みぶりからすると、少々の驚きです。

市場全体はＯＳＣを明確に下げているのに、筆者がウォッチしている銘柄はむしろ上げているのが多いというのは、１つには新興銘柄数で１７６銘柄をウォッチしておりますが、その都度スクリーニングしていわば不良銘柄を入れ替えているということが影響しているのかも知れません。例えば、ジャストプラニングなどは業績停滞に続いて下方修正をしてしまったため、既にウォッチ銘柄からは削除しております。そうしたことが影響しているかと思います。

さて、そうしたことを踏まえて明日の注目銘柄です。今日も出遅れの銘柄はそれなりに上昇をしておりました。何とか場が悪いなりにダークホースでも見つかれば良いと思っております。

テクニカル用語の簡単解説


１．４８０９パラカ　△

　２７７Ｋ～２８１Ｋの間で踏ん張れば買い、売りは２９０Ｋ～３００Ｋまで。ＯＳＣのダイバージェンス顕著。出来高次第。

２．５４５６朝日工業　△

　２７０Ｋを割らねば買い、売りは２９０Ｋまで。来期減益予想が出てから冴えませんが、ＰＥＲ６．８２倍に放置されている銘柄。

３．８７８９フィンテックグローバル　▲

　明日は５００Ｋ割れからは反発するかと思われます。ＯＳＣは３８％で＋１％のコンバージェンスです。２１日の３４％までの下落は見込まねばなりません。指数値は既に最低値を更新。

４．９４２４日本通信　▲

　ついにここまで来ましたか。まだＰＥＲは３４倍です。この株の最後の見納めとします。旧アップルコンピューターの三田聖二社長への餞別です。折しも、ＯＳＣのダイバージェンス現象も示現。乖離幅１９５０円。指数値はもちろん最低値。しかし餞別の倍返しをして頂くため、買いは３９４００円という安値よりもっと下です。３８０００円あたりでしょうか。売りはそこからの大反転での４２０００円。きちっと４Ｋ抜きでなら、この株の最後を看取るにはまたとない相場かと。

５．３０４３モジュレ　▲

　出来高激増で＋１０Ｋのこのモジュレ。まだ押し目では買いかと思います。先週金曜日の出来高急増での＋６Ｋを見逃してしまったのは不覚でした。指数値面からもまだ切り返し途上です。ＯＳＣはまだ＋１％の４０％に乗せたばかり。しかし、この株は９月１３日のＯＳＣ３５％を起点にしております。＋５％分の押し目までは待った方が、この地合からするとよろしいかと思います。それがいくらになるかは明日のデータが埋まらないと何とも言えませんが、１６９Ｋというあたりが１つの目安になるのではないでしょうか。

６．２４７８エムケーキャピタルジャパン　△

　明日は３５０Ｋあたりまで降りてきたら買い。指数値は既に最低値を更新中。後は株価の最低値に届くのを待つだけです。ＯＳＣは４２％とコンバージェンスしておりますが、明日の調整は必至。３５０Ｋを突き破ればここは見送りです。ＰＥＲ２０倍はあのダヴィンチの２１．５６倍と比較すれば少々きついかと思います。

７．４７５７インテリジェンス　△

　名前からして嫌な株ですが、明日もう１回だけ付き合ってみます。ＯＳＣはわずかながらコンバージェンスし２８％です。ＲＳＩは１７％まで落ちました。インテリぶると日本社会ではこのような憂き目に合うようです。貸借銘柄なので売り方は地合が悪いと容赦ありません。人材紹介業という人の褌で相撲をとるような業態も気に入りません。それがなぜＵＳＥＮ傘下なのか？？ライブドアといい、ＵＳＥＮはどうかしております。この会社、東京駅に大きな看板を掲げております。上野寄りです。それを見るたびに少々不快になってしまいます。昔で言うと土方の手配師です。それなら買わなければ良いと思います。もっともです。多分買いません。但し、そろそろ底値に近いことだけは宣言しておきます。売り方の買い戻しが入ればそれはそれは２０Ｋ位はあっという間に上がるでしょう。

８．９１３０共栄タンカー　▲

　３２６円を死守できればそこからは３４０円あたりまでの切り返しは十分にねらえる銘柄です。ＯＳＣは４８％、ＲＳＩは２８％ですが、８月上旬からの上り竜のこの銘柄にとっては低めです。あくまで押し目狙いです。

９．５８５５アサヒプリテック　△

　９月８日に経済産業省のレアメタル対策報道で２６０円も上げたのは、ひとときの夢のようでした。しかし、この会社の存在意義がそれ以降に薄れた訳ではありません。やっと買い場にさしかかってきたようです。明日は３９００円割れがないことを確認しての買いです。

１０．４２０５日本ゼオン　△

　この株は循環銘柄です。指数値が金曜日には底を打ちました。今日はそれを踏まえての反転です。まだＯＳＣは３６％と前日同値です。ＲＳＩは＋４％の２３％です。少し押されての１１７０円あたりでのエントリー。

【その他注目銘柄】

・８４２６ニッシン債権回収
・６７８７メイコー
・３０２８アルペン
・８９３３ＮＴＴ都市開発
・８９１０サンシティ

以上です。明日の幸運をお祈りします。

新興市場は再度の底抜け

後場は懸念していた流れになってしまいました。日経の先物が１３時過ぎに大きくプラ転したときに新興市場は反応せず、その時に筆者は見切りました。致し方ありません。

まず３８０７フィスコを１６５Ｋと１６６Ｋに分けて売り＋８Ｋと＋３Ｋ、２４６１ファンコミを３９９Ｋで売り＋２６Ｋ、３８１０サイバーステップを２９１Ｋで売り－１０Ｋ、９３７８ワールドロジは＋１Ｋで逃げ（これは少々早逃げでした）、４５６５そーせいは１８９Ｋで損切り－７Ｋと－６Ｋ、そして３７５６豆蔵を－３Ｋの１７２Ｋで損切りしました。

プラスはプラスですが上げの目論見は外れた格好です。

これで、マザーズ指数、ヘラクレス指数ともに引けにかけてのだらだらとした下げで、ＯＳＣも３２％→３０％、３９％→３７％と下降しました。仕切直しです。この２日間、ぎりぎりのところを耐えに耐えてきましたが、ついに息切れです。まさに、この様は２４９１バリューコマースに典型的に現れております。前場の３５１Ｋまでの上昇から何と３１７Ｋまでの下降で、再度上場来安値を更新しました。これでテクニカルにも、ＯＳＣで後１０％ほどの下落までは突き落とされる可能性が出てきました。現在３４％です。

持ち株は、もう地獄の５丁目あたりまで来ており、大した下落をしようのない６１５９ミクロン精密だけです。これも今日の引けにかけての売りでＯＳＣが１９％と前日同値のままです。ＲＳＩは－１％の７％です。いわばミクロン級の仮死状態です。この地獄の５丁目で降りる人の心の中は、筆者のように天国に憧れる脳天気な人間には窺いようもありません。降りさえしなければひょっとすると地上に這い上がれるばかりか天国に登れるかもしれないのです。

これに比べれば、バリューコマースはまだＯＳＣが３４％の壮年期？です。瀕死の重傷を負いながらも何とか娑婆で踏みとどまっております。もちろん地獄へ転落する余地もありますが、天国に向かって再度盛り返す力もある壮年期です。

しかしこれで明日の見通しは一気に暗くなりました。マザーズ指数でいうと、７月２７日の１０７６ポイント、ヘラクレス指数でいうと同じ日の１７７０ポイントも意識せざるを得ません。後６９ポイントです。英語ではシックスナインです。両指数ともです。何たる同期でしょう。ところが、この６９ポイントの下落で、ＯＳＣ面で９月２０にの数値をキープできるかどうかは、明日以降の４本足を見てみないと不明です。今日の下げでＯＳＣはたったの２％ダウンです。マザーズ指数は７％、ヘラクレス指数は１２％も乖離があります。ちょっと見通しが効かなくなってきました。明日以降も交差点を暴走する飲酒運転のクルマが多数出没するかも知れません。うかつにそれらに注意を喚起しようとして手をさしのべると、命を落とすかも知れません。

ナビゲーターとしてこのブログで一応は、前場引けと後場引けには、その時の新興市場のポジションを計測してお知らせしますので、よろしければ参考にして下さい。

唯一の明るい話題は、ＩＰＯの６１６２ミヤノが＋５円と反転したことです。まさに雀の涙ほどの反発ですが、もう奈落の底を突き破るところまで突き落とされておりました。この世には慈悲深いお方もいらっしたようです。見捨てたものではありません。このミヤノ、何と上場前までにＨＰのＩＲ情報欄を更新せずに放置していたそうです。何たる会社か！筆者がそのことをあるブログで知ったのは、大和に申し込みをした後でした。あのフィスコも初値予想が外れた言い訳にこのことに触れておりました。これからはＨＰの更新くらいは自分でチェックしてからブックビルディングはしなければなりません。今日、念のため見たら、とってつけたように更新はされておりました。１００億以上を市場から調達しようとする会社が、上場日までに未来の株主に対して何のＩＲに関するメッセージも発しないというのは、今更ながら全くの驚きです。今時、こんな会社が存在するとはね。ひょっとするとこの会社、社長以下全員が自動旋盤機の製作に携わっている特異な会社なのでしょう。また倒産しなければよいが。

何かきっかけがないと個別物色に

日経が相場博士のご託宣通りに１５７００円を下回っての売りシグナル点灯のため、本日は引き続き先物ともども軟調。そのため、本来上げ基調に転じているはずの新興市場は、予想通りのもたつきぶりです。しかし、日経につられて下げに転じる訳でもありません。個別銘柄を見ていても、先週反発した銘柄の調整はあっても、底値近辺まで来ている株は、売り板が厚くても、下に売り下がることはないようです。いわゆる売り枯れという奴かも知れません。もちろん、何か不測の事態で相場が大きく底割れするときは、投げが出て大きく下げるでしょうが、今はまだそういう局面に立ち至ってはおりません。

マザーズ指数でＯＳＣは＋１％の３３％、ヘラクレス指数でも＋１％の４０％と、きちんとコンバージェンスしております。何かの上げのきっかけが欲しいところです。日経先物がゼロに戻した前場には、それまで押さえていた上げたい気持ちが吹っ切れたように、注目銘柄などは上がっていきました。○印の２４９１バリューコマースも、これまでのところテクニカルの法則通りに、きっちりと上げてくれております。

朝方死んだふりして騙されたのは、「生活段階」こと、ライフステージです。あまりに死んだふりがお上手であり、早々と上げにかかっていた３０４１ビューティ花壇の様子を見るために、イワイトレーダーの画面から消したところ、気がついたら大にぎわいでした。

前場は、このように新興市場は底割れとまでは行かなかったので、持ち越し株はそのままで、新たに３７５６豆蔵と９３７８ワールドロジを買いました。両銘柄とも買ってからは全く動きません。今の相場の雰囲気にマッチしていないのかも知れません。

３８０７フィスコはその点、こうしたじれじれする相場にはうってつけの銘柄です。前場に何とか噴き上がりかかりましたので、これからが楽しみです。上げ目安の１７５Ｋで売り指ししてあります。こうした株は一旦噴いたらストップ高にでも張り付かない限り、そこでエネルギーを使い果たしてしまいます。つまり、デイトレーダー諸氏の辞書には「我慢」という言葉はないのです。あっさりと引けまでの勝負で撤退します。そうなれば、食い散らかされたフィスコは哀れをとどめます。その死屍累々たる場所には居座っている訳にはいきません。上げたら利確、これがこうした株の原則ですね。

さて、後場は日経につられて新興市場まで底割れするのか、それとも独歩高で切り返していくのか、このあたりを注目してみたいと思います。底割れなら仕方ありません。今の含み益がある間に撤退となります。