まず、市況概況から。
新興市場は後場の引けにかけて少し戻しましたが、２５ＭＡ線は少し割り込んだところです。マザーズ指数、ヘラクレス指数ともにＯＳＣは－２％の３３％です。落ちきっておりません。なお、日経ジャスダック平均は２２５８円ですが、ＯＳＣは－９％の４１％と急速に調整しております。
一度は２０％台へと落ちることが必要と書き続けておりますが、そのためには一気の急落が必要です。ＯＳＣの値が今と近い日と比較すると、
マザーズ指数 ７月２５日（３２％）１１５３ポイント→１２９６ポイント
ヘラクレス指数７月２６日（３３％）１８２４ポイント→２０１１ポイント
日経ジャスダック平均 ７月２７日（４０％）２１５６円→２２５８円
右端の数字が現在位置です。同じＯＳＣ値で現在位置が低ければ、これは上昇に転じるサインですが、まだ結構高めです。これはもう少し下降しての調整が不可避とのサインとなります。しかし、もし切り返すとすれば、マザーズ指数でいうと直近のＯＳＣの高値をマークした８月２９日の終値１３２８ポイントを抜くことが必須条件となります。このためには、後３２ポイントの上昇です。更にその上を狙うにはＯＳＣで７４％というピーク値をつけた８月１６日の終値の１３５４ポイントまで伸びる必要があります。そこまでは後６０ポイント程度です。この程度の上昇はあながち難しいというほどでもなさそうです。
どちらに転ぶ可能性が高いかというと、筆者はやはり２５ＭＡも割り込み、弱気に傾いている現状からは、下落調整に向かう方が高いと思っております。
そうはいっても個別株を見ると十分に調整が済んでいるような銘柄もあります。そのような銘柄の中から、反転の兆しを見せかけている銘柄を中心にピックアップしてみました。
テクニカル用語の簡単解説
１．３７５６豆蔵 △
もう一度この株に注目。ＯＳＣが２９％で前日同値です。この株、２０％台に落ちた時には反転しております。但しその時はＲＳＩも同時に３０％台以下でなければならないようです。ＲＳＩはまだ４６％です。従って、明日は３１日のような突然の噴け上がりを監視しながら、もう少し指数が調整するのを待つといった感じです。その意味では先日の噴き上がりが間欠温泉に終わった理由は、チョイと早すぎたということにあったようです。明日は噴くとしても２１０Ｋ前後までであることに留意。
２．２４６１ファンコミュニケーションズ △
そろそろ反発時期を迎えております。金曜日も４１８Ｋまで落ちたときはＯＳＣが２７％まで下がったようです。７月１２日以来です。その前は６月１日に遡ります。８月８日に４１３Ｋという安値を付けております。このあたりが意識されるところです。ここを一旦破られれば、急上昇する確率は高いと思います。いずれにしても明日どこまで押されるか注目です。ＯＳＣが３１％を上回って終値でプラ転したのを確認してから買っても十分に間に合うと思います。もし、底値で拾ったつもりで、引けに掛けてまだ低迷するようだと、プラスであろうがマイナスであろうが、一旦切っておくことをお勧めします。これは他の銘柄も同様です。
３．５４５６朝日工業 △
地味系株の典型です。来期大幅減益とのことで６０万を超えていた株価が、約半分まで調整しました。鉄スクラップ価格の上昇での原料高が原因ですが、このところ鉄鋼株が見直されつつあります。株価も７月２７日の安値に到達しました。そした何よりもＯＳＣが２４％とこの株にしては前代未聞の水準まで落ちました。ＲＳＩは３３％ですので、７月２７日の時の８％からはまだ高い水準です。結論的にはそろそろ下げ止まって良い頃かと思います。出来高も少ないので手を出すのが躊躇われますが、落ちたら落ちたところからの反転で拾っておいても良いかと。こうした会社は応援したくなりますが、筆者も減益決算の時に手痛い目には遭っております。確か４７７Ｋで持ち越して翌日４３０Ｋまで落ちた５月の連休明けでした。記録を見ると、４８０Ｋで買って４０３Ｋで損切るという、今年の代表的な失敗トレードでした。決算前に持ち越してはいけないという原則を学んだにしては、少し授業料が高すぎたようです。その高い分を半分でも返してもらわねばなりません。
４．６１５９ミクロン精密 △
これも地味系ですが、そろそろ要監視です。ＯＳＣが３４％と急落。７月２７日の安値に並びました。これもどこまで落ちるか、そこからプラ転するタイミングでの買いです。ここ数日の監視銘柄。
５．６１５８和井田製作所 △
相場の反逆児です。明日はその本領が発揮されるかも知れません。兆候はあります。チャートで確認してもお分かりでしょう。２７２０円という安値を一応意識して、そこからじりっと切り上げる時に乗ってみる手です。あまり一気の上昇は期待しない方が良いでしょう。こうした相場だからこそ、こういう反逆児と戯れるくらいの気持ちで軽くつきあうのが良いかと思います。
６．８９４１レイコフ ▲
これも不動産銘柄の中では異端児と言える銘柄です。金曜日は引けに掛けて不動産銘柄が上昇したようです。この株も切り返してテクニカルには良くなりました。明日は再度１５５Ｋを試しにいくかも知れませんが、そこで我慢できれば切り返し濃厚です。しかし、７月２７日の１０７Ｋという安値からはまだ高値圏であることを忘れないように。
７．３３７１ソフトクリエイト ▲
明日は地味系株のオンパレードに図らずもなりそうです。この株、金曜日はさすがにテクニカルに反応しました。ずっと監視しておりましたが、ＲＳＩが７％→１５％、ＯＳＣは３７％→１４％への切り返しは当然だったのでしょう。明日がこの反転が本気かどうか試されます。それには２９１０円という金曜日の安値を防御できるかどうかがポイントです。まだ何か一波乱ありそうですが、テクニカルには買いです。
８．２４３８アスカネット ▲
この博打株、８月２２日の一気の出来高を伴った上昇には度肝を抜かれました。往年の仕手株の再来のようでした。その前夜のような不気味な沈静が金曜日でした。しかし静かに何かが蠢く気配はあります。監視体制を一応強めて置こうかと思います。外れても、ここからの下落はたいしたことはありません。８月２２日といえば、同じ葬式銘柄の３０４１ビューティ花壇が好決算で上げた日の前日です。ということは飛鳥（アスカネットの旧社名の字）は、ビューティの狼煙（のろし）だったということです。と言った目で見てみると、ビューティ花壇の方は、このところ押されっぱなしでＯＳＣは－１２％の３２％，ＲＳＩも－２７％の２０％まで急落しております。ここから先は落ちたところを上げて貰わねば真尺に合いません。何の根拠もありませんが、アスカネットが明日、鳥を飛ばすかどうか注目。その鳥、ひょっとすると閑古鳥かも知れませんが。
９．８７３４アストマックス ▲ ９／１引け後下方修正注意
先日苦杯をなめました。高値追いをするほど今の相場は甘くはありませんでした。その雪辱を何とか果たしたいと思っておりますが、明日はそのチャンスがあるかも知れません。明日の押し目狙いです。ＯＳＣは－６％の３９％まで落としております。この地合からすると更に落ちるでしょう。１７４Ｋ前後で留まってくれれば、そこからの反転に期待できるかと思います。なお、それを割ればいわゆる底抜けとなります。参戦は控えることとなります。
１０．３８０９バリオセキュア・ネットワークス △
押されすぎです。ＯＳＣは２４％まで急落。ＲＳＩは－４％の３５％です。まだ落ちるかも知れません。下落目途は４２０Ｋあたりになりますが、そこまで行くとＯＳＣも１０％台に突入でしょう。そこでは一旦買いでしょうね。ちょっと勇気が入りますが。しかし、３０４２セキュアヴェイルがＯＳＣは同じ２４％ですが、ほぼ底抜け状態となっていることも参考に。セキュアは１Ｑが赤字でした。バリオも決算の伸びが悪かったとの背景があります。
１１．１４０８サムシングホールディングス △
これも押されすぎ。ＯＳＣはもっと悪くて２２％です。これは２８０Ｋ前後まで押されればＯＳＣも１０％台ですので買いでしょうか。
１２．４７６５モーニングスター ▲
金曜日は子会社ゴメスの反転に引っ張られて高値引けでした。これでもＯＳＣは前日同値の３３％と低水準です。明日はゴメスも良い形での終了ですので、この株の連動に注意。押し目の２２６Ｋあたりで拾いたい所です。この会社の親会社は言わずと知れたＳＢＩです。あの北尾氏も９４０株の株主です。この連鎖はさすが北尾マジック。ゴメスはＳＢＩの孫会社という訳です。そのうちゴメスが成長して子供を産めば、ひい孫会社の上場も見えてきます。人間と違って成長にさほど時間がかかりません。ひょっとすると数年以内にひい孫が生まれるかも知れません。これはモーニングスター系列ですが、それ以外にもＳＢＩは系列をいくつも持っているでしょう。これが現代の錬金術と言わずして何といったら良いのでしょうか。と言う訳で、筆者はこの錬金術にはあまり与したくはないのですが、自らの錬金術のためにはあまり文句ばかり言っていられません。ということで、ここは１つ妥協をしてこの株を渋々ながら注目です。
１３．４７５５楽天 ▲
明日は、久しぶりに楽天を注目してみます。世の中はサイバーエージェントやＵＳＥＮなどもいろいろな噂で株価が押されすぎたことはありました。しかし、結果的にはちゃんと回復しております。それが例え一時的にせよ、株価の形成とはそんなものですね。
さて、この株は周囲の状況が株価に反映されているとすれば、明日は更にここから押されるかどうかの分岐点となります。ＯＳＣは＋１％ですが３６％とコンバージェンスしております。つまり明日は、わずかですが上げるというサインです。しかし、金曜日はマイナスで終了しておりますので、ここは一旦４５９５０円という金曜日の安値を狙いに行く売り圧力があることでしょう。ここを凌げるかどうかが注目です。その際、８月２８日につけたＯＳＣ３４％（終値５５０００円）というのが抵抗線となります。この３４％を下回ったまま終了してしまえば、そこで新たな下値模索となります。そうなると、７月１９日に付けたＯＳＣの２６％あたりまで下落して、その後の膠着で値段を７月２７日には４８０００円まで落とした、その軌跡と同じ運命を辿る可能性が出てきます。あたかも新興市場はその時の状況と酷似しております。この楽天の運命を見定めることで、今回の新興市場の調整がどこで止まるのかが見えてくると思われます。
久しぶりに真面目な論評をしてしまいました。この窮地に陥った会社を茶化す場合ではありません。しかし、あの三木谷社長、何とかもう少しリラックスした表情を見せられないものでしょうかね。あれでは、何かの拍子に癌か何かが体内で思わぬ成長をしそうで、人ごとながら気になります。もっと楽天的になれ！というメッセージを最後に添えておきます。
１４．８９２９船井財産コンサルタンツ △
この株、ずいぶんと出来高が少なくなりました。そのせいかどうか、何だか低いところに放置されているようです。ここは一旦押されてからの反発があるでしょう。押し目は９３６Ｋから９４０Ｋあたりでしょうか。本来ならテクニカルには反発する時期です。しかし、出来高が少なく株価の間隔が広くてどうもやりにくそうです。今のところ終値を切り下げておりますので、これが止まって、プラ転した時を終値で狙っても良いかも知れません。９３６Ｋを割ると、一気に９２０Ｋから９１０Ｋあたりまで持って行かれる可能性がありますので、そこは要注意です。
以上です。東証１部の方は、控えめな上昇が期待できる銘柄はあるのですが、それよりも新興市場のボラティリティの高い値動きに対して、かなりクリティカルな局面を迎えた銘柄が多く、それらに集中して注目してみたいと思っております。
新興市場は後場の引けにかけて少し戻しましたが、２５ＭＡ線は少し割り込んだところです。マザーズ指数、ヘラクレス指数ともにＯＳＣは－２％の３３％です。落ちきっておりません。なお、日経ジャスダック平均は２２５８円ですが、ＯＳＣは－９％の４１％と急速に調整しております。
一度は２０％台へと落ちることが必要と書き続けておりますが、そのためには一気の急落が必要です。ＯＳＣの値が今と近い日と比較すると、
マザーズ指数 ７月２５日（３２％）１１５３ポイント→１２９６ポイント
ヘラクレス指数７月２６日（３３％）１８２４ポイント→２０１１ポイント
日経ジャスダック平均 ７月２７日（４０％）２１５６円→２２５８円
右端の数字が現在位置です。同じＯＳＣ値で現在位置が低ければ、これは上昇に転じるサインですが、まだ結構高めです。これはもう少し下降しての調整が不可避とのサインとなります。しかし、もし切り返すとすれば、マザーズ指数でいうと直近のＯＳＣの高値をマークした８月２９日の終値１３２８ポイントを抜くことが必須条件となります。このためには、後３２ポイントの上昇です。更にその上を狙うにはＯＳＣで７４％というピーク値をつけた８月１６日の終値の１３５４ポイントまで伸びる必要があります。そこまでは後６０ポイント程度です。この程度の上昇はあながち難しいというほどでもなさそうです。
どちらに転ぶ可能性が高いかというと、筆者はやはり２５ＭＡも割り込み、弱気に傾いている現状からは、下落調整に向かう方が高いと思っております。
そうはいっても個別株を見ると十分に調整が済んでいるような銘柄もあります。そのような銘柄の中から、反転の兆しを見せかけている銘柄を中心にピックアップしてみました。
テクニカル用語の簡単解説
１．３７５６豆蔵 △
もう一度この株に注目。ＯＳＣが２９％で前日同値です。この株、２０％台に落ちた時には反転しております。但しその時はＲＳＩも同時に３０％台以下でなければならないようです。ＲＳＩはまだ４６％です。従って、明日は３１日のような突然の噴け上がりを監視しながら、もう少し指数が調整するのを待つといった感じです。その意味では先日の噴き上がりが間欠温泉に終わった理由は、チョイと早すぎたということにあったようです。明日は噴くとしても２１０Ｋ前後までであることに留意。
２．２４６１ファンコミュニケーションズ △
そろそろ反発時期を迎えております。金曜日も４１８Ｋまで落ちたときはＯＳＣが２７％まで下がったようです。７月１２日以来です。その前は６月１日に遡ります。８月８日に４１３Ｋという安値を付けております。このあたりが意識されるところです。ここを一旦破られれば、急上昇する確率は高いと思います。いずれにしても明日どこまで押されるか注目です。ＯＳＣが３１％を上回って終値でプラ転したのを確認してから買っても十分に間に合うと思います。もし、底値で拾ったつもりで、引けに掛けてまだ低迷するようだと、プラスであろうがマイナスであろうが、一旦切っておくことをお勧めします。これは他の銘柄も同様です。
３．５４５６朝日工業 △
地味系株の典型です。来期大幅減益とのことで６０万を超えていた株価が、約半分まで調整しました。鉄スクラップ価格の上昇での原料高が原因ですが、このところ鉄鋼株が見直されつつあります。株価も７月２７日の安値に到達しました。そした何よりもＯＳＣが２４％とこの株にしては前代未聞の水準まで落ちました。ＲＳＩは３３％ですので、７月２７日の時の８％からはまだ高い水準です。結論的にはそろそろ下げ止まって良い頃かと思います。出来高も少ないので手を出すのが躊躇われますが、落ちたら落ちたところからの反転で拾っておいても良いかと。こうした会社は応援したくなりますが、筆者も減益決算の時に手痛い目には遭っております。確か４７７Ｋで持ち越して翌日４３０Ｋまで落ちた５月の連休明けでした。記録を見ると、４８０Ｋで買って４０３Ｋで損切るという、今年の代表的な失敗トレードでした。決算前に持ち越してはいけないという原則を学んだにしては、少し授業料が高すぎたようです。その高い分を半分でも返してもらわねばなりません。
４．６１５９ミクロン精密 △
これも地味系ですが、そろそろ要監視です。ＯＳＣが３４％と急落。７月２７日の安値に並びました。これもどこまで落ちるか、そこからプラ転するタイミングでの買いです。ここ数日の監視銘柄。
５．６１５８和井田製作所 △
相場の反逆児です。明日はその本領が発揮されるかも知れません。兆候はあります。チャートで確認してもお分かりでしょう。２７２０円という安値を一応意識して、そこからじりっと切り上げる時に乗ってみる手です。あまり一気の上昇は期待しない方が良いでしょう。こうした相場だからこそ、こういう反逆児と戯れるくらいの気持ちで軽くつきあうのが良いかと思います。
６．８９４１レイコフ ▲
これも不動産銘柄の中では異端児と言える銘柄です。金曜日は引けに掛けて不動産銘柄が上昇したようです。この株も切り返してテクニカルには良くなりました。明日は再度１５５Ｋを試しにいくかも知れませんが、そこで我慢できれば切り返し濃厚です。しかし、７月２７日の１０７Ｋという安値からはまだ高値圏であることを忘れないように。
７．３３７１ソフトクリエイト ▲
明日は地味系株のオンパレードに図らずもなりそうです。この株、金曜日はさすがにテクニカルに反応しました。ずっと監視しておりましたが、ＲＳＩが７％→１５％、ＯＳＣは３７％→１４％への切り返しは当然だったのでしょう。明日がこの反転が本気かどうか試されます。それには２９１０円という金曜日の安値を防御できるかどうかがポイントです。まだ何か一波乱ありそうですが、テクニカルには買いです。
８．２４３８アスカネット ▲
この博打株、８月２２日の一気の出来高を伴った上昇には度肝を抜かれました。往年の仕手株の再来のようでした。その前夜のような不気味な沈静が金曜日でした。しかし静かに何かが蠢く気配はあります。監視体制を一応強めて置こうかと思います。外れても、ここからの下落はたいしたことはありません。８月２２日といえば、同じ葬式銘柄の３０４１ビューティ花壇が好決算で上げた日の前日です。ということは飛鳥（アスカネットの旧社名の字）は、ビューティの狼煙（のろし）だったということです。と言った目で見てみると、ビューティ花壇の方は、このところ押されっぱなしでＯＳＣは－１２％の３２％，ＲＳＩも－２７％の２０％まで急落しております。ここから先は落ちたところを上げて貰わねば真尺に合いません。何の根拠もありませんが、アスカネットが明日、鳥を飛ばすかどうか注目。その鳥、ひょっとすると閑古鳥かも知れませんが。
９．８７３４アストマックス ▲ ９／１引け後下方修正注意
先日苦杯をなめました。高値追いをするほど今の相場は甘くはありませんでした。その雪辱を何とか果たしたいと思っておりますが、明日はそのチャンスがあるかも知れません。明日の押し目狙いです。ＯＳＣは－６％の３９％まで落としております。この地合からすると更に落ちるでしょう。１７４Ｋ前後で留まってくれれば、そこからの反転に期待できるかと思います。なお、それを割ればいわゆる底抜けとなります。参戦は控えることとなります。
１０．３８０９バリオセキュア・ネットワークス △
押されすぎです。ＯＳＣは２４％まで急落。ＲＳＩは－４％の３５％です。まだ落ちるかも知れません。下落目途は４２０Ｋあたりになりますが、そこまで行くとＯＳＣも１０％台に突入でしょう。そこでは一旦買いでしょうね。ちょっと勇気が入りますが。しかし、３０４２セキュアヴェイルがＯＳＣは同じ２４％ですが、ほぼ底抜け状態となっていることも参考に。セキュアは１Ｑが赤字でした。バリオも決算の伸びが悪かったとの背景があります。
１１．１４０８サムシングホールディングス △
これも押されすぎ。ＯＳＣはもっと悪くて２２％です。これは２８０Ｋ前後まで押されればＯＳＣも１０％台ですので買いでしょうか。
１２．４７６５モーニングスター ▲
金曜日は子会社ゴメスの反転に引っ張られて高値引けでした。これでもＯＳＣは前日同値の３３％と低水準です。明日はゴメスも良い形での終了ですので、この株の連動に注意。押し目の２２６Ｋあたりで拾いたい所です。この会社の親会社は言わずと知れたＳＢＩです。あの北尾氏も９４０株の株主です。この連鎖はさすが北尾マジック。ゴメスはＳＢＩの孫会社という訳です。そのうちゴメスが成長して子供を産めば、ひい孫会社の上場も見えてきます。人間と違って成長にさほど時間がかかりません。ひょっとすると数年以内にひい孫が生まれるかも知れません。これはモーニングスター系列ですが、それ以外にもＳＢＩは系列をいくつも持っているでしょう。これが現代の錬金術と言わずして何といったら良いのでしょうか。と言う訳で、筆者はこの錬金術にはあまり与したくはないのですが、自らの錬金術のためにはあまり文句ばかり言っていられません。ということで、ここは１つ妥協をしてこの株を渋々ながら注目です。
１３．４７５５楽天 ▲
明日は、久しぶりに楽天を注目してみます。世の中はサイバーエージェントやＵＳＥＮなどもいろいろな噂で株価が押されすぎたことはありました。しかし、結果的にはちゃんと回復しております。それが例え一時的にせよ、株価の形成とはそんなものですね。
さて、この株は周囲の状況が株価に反映されているとすれば、明日は更にここから押されるかどうかの分岐点となります。ＯＳＣは＋１％ですが３６％とコンバージェンスしております。つまり明日は、わずかですが上げるというサインです。しかし、金曜日はマイナスで終了しておりますので、ここは一旦４５９５０円という金曜日の安値を狙いに行く売り圧力があることでしょう。ここを凌げるかどうかが注目です。その際、８月２８日につけたＯＳＣ３４％（終値５５０００円）というのが抵抗線となります。この３４％を下回ったまま終了してしまえば、そこで新たな下値模索となります。そうなると、７月１９日に付けたＯＳＣの２６％あたりまで下落して、その後の膠着で値段を７月２７日には４８０００円まで落とした、その軌跡と同じ運命を辿る可能性が出てきます。あたかも新興市場はその時の状況と酷似しております。この楽天の運命を見定めることで、今回の新興市場の調整がどこで止まるのかが見えてくると思われます。
久しぶりに真面目な論評をしてしまいました。この窮地に陥った会社を茶化す場合ではありません。しかし、あの三木谷社長、何とかもう少しリラックスした表情を見せられないものでしょうかね。あれでは、何かの拍子に癌か何かが体内で思わぬ成長をしそうで、人ごとながら気になります。もっと楽天的になれ！というメッセージを最後に添えておきます。
１４．８９２９船井財産コンサルタンツ △
この株、ずいぶんと出来高が少なくなりました。そのせいかどうか、何だか低いところに放置されているようです。ここは一旦押されてからの反発があるでしょう。押し目は９３６Ｋから９４０Ｋあたりでしょうか。本来ならテクニカルには反発する時期です。しかし、出来高が少なく株価の間隔が広くてどうもやりにくそうです。今のところ終値を切り下げておりますので、これが止まって、プラ転した時を終値で狙っても良いかも知れません。９３６Ｋを割ると、一気に９２０Ｋから９１０Ｋあたりまで持って行かれる可能性がありますので、そこは要注意です。
以上です。東証１部の方は、控えめな上昇が期待できる銘柄はあるのですが、それよりも新興市場のボラティリティの高い値動きに対して、かなりクリティカルな局面を迎えた銘柄が多く、それらに集中して注目してみたいと思っております。
