明日の注目銘柄（９．７．０６）－その１

まず全体の市況概況からです。

日経ジャスダック平均は少しだけ上げましたが、後は小幅の下落です。しかし、これまでの上げ基調が効いているのか、マザーズ、ヘラクレスともにＯＳＣがコンバージェンスしております。マザーズが４５％→５０％へ、ヘラクレスが４６％→５３％へとなっております。ＯＳＣを上げながら指数を下げ続けることはよくあります。これを「空回りのコンバージェンス」と筆者は呼んでおります。ＯＳＣは基本的には高くなればそこから反落するのが常です。通常は高くなるにつれて終値も切り上げていきます。それが逆に切り下げるということは、それが続くとＯＳＣが反落に転じるときに、更に下げに見舞われたりします。今日はＲＳＩは素直に下落しております。これがノーマルです。なお日経平均もＯＳＣ５８％→６２％へのコンバージェンスです。ＲＳＩは－２％の５８％です。これもノーマルです。

マザーズ指数でいうと、今回のＯＳＣの底は９月１日の３３％でした。その時の終値が１２９６ポイントです。今日はまだ３５ポイントほど高めです。この３５ポイントの下落調整がないと自律反発の状態には入っていきません。実際には７０ポイントくらい下げて、その時点のＯＳＣが３３％以上であれば、自律反転に入るかと思います。いずれにしても、いまのポジションは中途半端な状態です。

そういった概況を念頭に置きながら、明日の注目銘柄です。

１．２４６１ファンコミュニケーションズ　△

　この株をモデルにして、少し長めのオシュレーターのダイバージェンスについて明日検証してみます。８月１８日を起点とした場合に、この株まだダイバージェンスを示しております。ＯＳＣは＋２％の４７％で終値は－１４Ｋの４５６Ｋです。明日は寄りつきで押されるとして、４５０Ｋで切り返しを見せるかどうかです。この４５０ＫあたりがＯＳＣでは８月１８日の４５％に並ぶ筈です。

と言う訳で、地合に押されてあっさりと４５０Ｋを割ってしまえば見送りですが、そうでない限り、４５０Ｋで買って４６２Ｋ～４７４Ｋあたりまでの上昇をするかどうか注目です。４５０Ｋを割った場合は、９月１日のＯＳＣ３１％に限りなく近づくまでの下落を待っての買いとなります。それは多分来週にずれ込むかも知れません。その場合の下落は４２０Ｋあたりまでを覚悟しなければならないようです。

２．８９１８ランド　△

　この株は８月３１日にＯＳＣの当面の底の３３％を付け、終値は１８３Ｋでした。今日は＋５％の３８％で１７７Ｋです。しかし指数面では８月１７日に１６６Ｋを付けたときが２７％と最低値でした。これからすると、明日は１６６Ｋあたりまで落ちた時が反発時期となりますが、８月３１日をベースに切り返す場合は、そこまでは落ちずに反転するかと思われます。何を言ってるんだか、第三者にはちんぷんかんぷんでしょうが、要はマザーズ指数などと同じで、明日の地合の向きによっては、どこが買いポイントになるかは、神のみぞ知るということを言いたかったのです。ならば、なぜ取り上げたかということですが、これは８月３１日を起点にした場合には、十分な調整が済んでいることを言いたかったためです。それにしても今日の出来高急増が何を意味するのかチョイと興味があります。いわゆる灰汁抜けなら、今日投げた人が明日は馬鹿を見る日かも知れません。そうでないなら、いわゆる見切り売りかも知れません。見切り売りなら、待ってました買いもあり得ます。その場合は後６Ｋほど下げてくれればそこで買い出動かと。

３．６１５９ミクロン精密　▲

　いよいよ押しつまってきました。ＯＳＣは＋１％の２２％とコンバージェンス。ＲＳＩに至っては－７％の１１％です。これ以上の下げは限定的です。しかしＲＳＩにしても理論的にはゼロもあります。そう言ってしまえば、何もかも不安になるでしょう。そうです。この会社、不安をあおるような製品を実は作っております。「心なし研削盤」というのがそれです。なぜ「心あり」ではなく「心なし」などという刺激的な製品名を付けたのでしょう。ＨＰを見てもよく分かりません。そこでやむなく問い合わせをしました。明日あたり返事が来るでしょう。そうすると皆さんにも名前の由来について分かち合いたいと思います。

４．２４４８イーコンテクスト　▲

　あのデジタルガレージの出資会社です。カカクコムもそうです。８月１４日に四季報を上回る決算を発表して３８２Ｋまで上げましたが、不人気株にお定まりのような調整を余儀なくされております。しかし、今日はＯＳＣが＋５％の３９％までコンバージェンスしました。明日地合が悪ければ押されるでしょうが、昨日のＯＳＣはこの株としては昨年の１１月２９日以来の低水準です。そこからのコンバージェンスですので、ここは３２０Ｋ～３２５Ｋあたりを抵抗線としての反発に転じる気配があることを確認しておきたいと思います。ＲＳＩは素直に－１２％の２９％まで落ちました。これは７月３１日の２８％以来です。（６月８日に２１％をマークしておりますので油断はできませんが。）一応明日のダークホースです。ダークホースとは穴馬の意味です。なぜ「暗馬」ではなく「穴馬」なのか、これもチョイと気にはなりますが、こんなことに関わっていては、人生いくら時間があっても足りません。この調査は放棄します。どなたか博識の方、教えてください。

５．３３７１ソフトクリエイト　▲

　これもダークホースですが、もう少し確たるテクニカル条件を示しております。ＯＳＣのダイバージェンス、指数値が３５０円上げた８月９日よりも１２０円ばかり下に位置しております。ＲＳＩも１２％→１８％と切り返しました。乖離幅は＋１０円ですが、これはまあ良いでしょう。筆者の持ち越し株ですので、これ以上は控えます。上げ目安は３２００円程度でしょうか。通称ソフクリ。渋谷にＰＣショップがあったときから、昔懐かしいノベルのネットウェアの認定業者の時からよく知っております。よくもまあ、ここまで思い切って業態を変えたものです。この会社の変身ぶりを見習うなら、人間、賭博師から投資コンサルタントに変貌することなど、たやすいことです。

６．３８０９バリオセキュア・ネットワークス　△

　例のコスモ証券が８月３１日に、ＰＥＲが６０倍にも達しており割安感はないとのレポートをきっかけにして、急速に出来高が細ってきました。しかし、今日でＯＳＣ（２５％→２７％）ＲＳＩ（２６％→２８％）ともにコンバージェンスしました。

７．３０４１ビューティ花壇　▲

　指数値が何と言っても７月１９日以来の低さまで転落しました。ＯＳＣは＋３％の３８％です。ＯＳＣは９月１日の３６０Ｋよりも、威風堂々たる身だしなみでさっそうとご登場です。明日は３６２Ｋというこのところの安値をキープ出来れば、後は３８０Ｋをマックスにしての反転が見られるかも知れません。

８．９４２１ネブロジャパン　△

　今日はＯＳＣ、ＲＳＩともにコンバージェンスしませんでしたが、９月１日のそれよりも＋５％、＋８％も上にあります。明日は一時的な下落調整があっても２６８Ｋあたりで止まるなら、そこで買いです。

９．４２４０クラスターテクノロジー　△

　今日は不発でしたが、昨日よりもテクニカルには良くなりました。明日は９４０００を大きく外れなければ、普通に切り返す筈です。

１０．２４７７比較コム　○

　８月９日に来期減益との発表があってから、５１０Ｋまで落としそこから再度の切り返しで６２８Ｋまで付けました。そして、今日までの調整で約１００Ｋほども落としました。しかし、ＯＳＣは＋６％の４６％です。９月４日を起点としてのダイバージェンスを示しております。明日は５１０Ｋあたりまでの売りを覚悟しながら、何とか地道に切り返しに転じたいところです。

どうも寝不足からか頭が冴えません。とりあえず、ここまでをその１として一旦アップロードします。追加があれば、その２で引き続き取り上げます。

後場は更に悪化

前場の方向感のない動きが、案の定、日経の先物のじり安につられるようにして、新興銘柄も値を下げていったようです。特にソフトバンクに引っ張られてか、主力のＤｅＮＡやサイバーエージェントなどの下げが拡大したようですね。

前場に仕込んだ３８１０サイバーステップはあやうく＋１Ｋで逃げました。朝から１４３０円で指していた７７５６日本電産コパルは、何とその値段まで上り詰めてきました。日経が低迷しているというのに、これまで押されすぎた銘柄は逆行高を演じるものですね。これは筆者の勘でありさしたる理由はありませんが、チョイと今日はこの株、頑張りすぎたようです。何事にもほどほどが一番長続きします。明日は、上げ疲れが出るような気がします。もし、前場の早い段階で勢いがついていたら、そこは一旦利確に転じた方が良いかも知れません。これは根拠なしです。

持ち越し株は、今日も我が道を行く風情だった４２９７インターネットセキュリティシステムズと、後場に２９２５円で買った３３７１ソフトクリエイトのみです。いずれも、今日の後場の下げ圧力によく耐えてくれました。明日以降も今日のような健闘を期待します。

引けにかけて、監視銘柄では唯一良い感じで来ていた９７５６アスクプラニングですが、このまま４９４円以上で終わるなら買おうと思っておりましたが、引けの１分を切ったところで４９１円の前日同値で終わっております。これで明日は分からなくなりました。ＯＳＣは－２％です。ＲＳＩも－１％です。かろうじて前日安値は上回りましたが、これだと駄目かも知れません。このように引けの最後の最後に形勢が悪くなることがありますので、あまり薄氷を踏むようなポジションの場合は買いに入ることはありません。

こういうよく分からない相場でも、売りから入ることなく、穴株を見つけながら利益を出していくことが出来ていることは、少しは自信になります。今のテクニカル手法を軸にしながら、これからもじっくりと買い時を外さないようにしたいと思います。場全体を意識しながら買い時さえ外さなければ、最悪同値か軽傷での撤退が可能です。そして、うまく場が反転すればそこからはある程度の上昇が見込まれます。

ざっと個別株を見た限りでは、再度の調整に入ってきたようですね。まだまだ買いサインが出ておりません。もう１段、２段の下げが必要です。週末に向かいます。ＳＱ値の算出も控えております。今日でおめでたは乗り切りました。明日以降は何が起こるか分かりません。中途半端な売買は慎重にした方が良いかと思います。今回の反転は、結局ジンクス通りというべきか２日間で終わりました。明日は大切な日ですね。大きく調整してＯＳＣを２０％台に無理矢理突入させるかどうか、このあたりの微妙な時期です。

夜にはもう少し詳しく市況を見た上で、明日の注目銘柄を検討したいと思います。それではこれから、チョイと気分転換のリハビリ＆トレーニングに行ってきます。

方向性がはっきりしない

前場は、先物が下げている関係もあり、どうちらに行こうとしているのか逡巡している様子が見えます。先物が戻す気配が見えれば、新興市場も上には行きたがっているので、全体の市況に引き続き注意です。

持ち越しの７７５６日本電産コパルは、ギャップアップして始まったのでそのまま放置。少し下がると押し目買いが入っており、今のところ安心して見ていられます。もし、今日１４３０円まで届けば、第一ステップの上げが完了ですので、売る予定です。

４２９７インターネットセキュリティシステムズは、１９０Ｋまで一瞬押される場面がありましたが、引けにかけてはじりじりと前日終値に戻しております。これは、２０６Ｋまでくれば売却。

後はＯＳＣ３０％台の銘柄から、３８１０サイバーステップを下りてきたところを４２６Ｋで購入。ＯＳＣは＋３％の３４％です。プラ転している限りホールドです。

３３７１ソフトクリエイトが強いので少し下で指しておりますが、今のところ出来ず。この株、８月３０日のＯＳＣ３０％（終値３０２０円）からの調整中です。今日でＯＳＣは４４％と更に伸ばし、終値はまだ２９５０円です。ＲＳＩも＋６％の１８％ですので、これは強い訳です。先般の下げの理由がよく分からないのですが、単なる長期じり高での達成感からくる調整であれば、今度は再度登り始める番かと思います。

後は、６７８７メイコーには置いて行かれました。昨日マイナス引けなので、少しは調整するかと思っていたのですが、いきなり昨日高値水準から始まりました。そして昨日終値に近づいた時は、そのままマイナス圏に一旦落ちると思っておりました。ところが、そこからはＭＭ銘柄でもあり一気に３００円高オーバーです。この株だけ見ている訳ではありませんので、このような変化にはどうもついていけませんでした。やはり、朝の雰囲気で注目銘柄のどれが気配がよいのかを怠りなくチェックしておくべきですね。

テクニカルに膠着して買いサインをずっと出し続けていた４５６５そーせいは、今日の日経の記事が効きましたね。あれは好意的な記事でした。高値追いでは痛い目に遭っているので、傍観はやむを得ません。また旨みのある位置まで調整してきたら買うこととします。