ソフトバンク、個人向け劣後債4000億円 12月発行

　ソフトバンクは劣後特約が付いた期間７年の個人投資家向け公募社債4000億円を12月に発行する。公募劣後債はイオンの金融子会社イオンフィナンシャルサービスが３月に発行しているが、金融以外の事業会社としては初めてとなる。調達資金はボーダフォン日本法人の買収に関連して発行した優先出資証券の償還と今後のＭ＆Ａ（合併・買収）にあてる。

　19日にソフトバンクが関東財務局に提出した訂正発行登録書によると、発行するのは償還期限が21年12月17日の７年債だ。想定される利回りは2.30～2.80％で、12月３日に決まる。払込日は12月19日としている。同社が個人向け社債を発行するのは15年３月期では３回目で、発行額は計１兆1000億円となる。

　劣後債は元利金の支払い順位が普通社債より低い債券だ。債務不履行（デフォルト）のリスクが大きい分、利回りが普通社債より高く設定される。

　13年の米携帯大手スプリント買収で借入金がかさみ、有利子負債は今年９月末時点で９兆9829億円に膨らんでいる。資金調達の幅を広げるため、ここ数年は個人向け社債を積極的に発行してきた。

　今回、劣後債による資金調達を選んだのは、償還する優先出資証券と同じ弁済順位にするためという。「財務の安定性を向上させるとともに、調達手段を多様化して、新たな投資家層の開拓をはかる」（同社）としている。

　想定利回りが２％台と高めで「劣後特約付きとはいえ、低金利環境では需要がありそうだ」（債券市場関係者）との声も出ている。

〔NY外為〕円下落、一時118円台＝7年3カ月ぶり（19日午後）

19日午後のニューヨーク外国為替市場の円相場は円売り・ドル買いの動きが一段と強まり、一時1ドル＝118円09銭と2007年8月以来7年3カ月ぶりの安値まで下落した。午後3時現在は、117円85～95銭と前日午後5時（116円80～90銭）比1円05銭の円安・ドル高。
　黒田東彦日銀総裁の会見で、一部に追加緩和の思惑が出たことなどを背景に、この日も朝方から円安地合いが続いた。午後2時に公表された前回米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事要旨の公表直後はいったん円買い・ドル売りに振れたが、円はその後再び下落。議事要旨を受けて一時低下した長期金利が上昇に転じたことなどが円売り・ドル買いを促したもよう。
　円は対ユーロでも一段と下落し、一時1ユーロ＝148円10銭と08年10月2日ぶりの安値を付けた。
　ユーロは同時刻現在、対ドルで同1．2535～2545ドル（前日午後5時は1．2531～2541ドル）、対円では同147円80～90銭（同146円43～53銭）で推移している。（了）