明日の注目銘柄（７．１９．０６）－続編

明日は安いところは拾う絶好のチャンスです。一旦下げから始まって後場の２時くらいから切り返し、そのまま終了というのが理想的です。もし、今日ＮＹが上げれば、明日はひょっとして中途半端な上げから始まるかと思います。ここは思いっきり売りを浴びせられることを覚悟しておいた方が良いと思います。

そこで、全２８０銘柄について、このような下げのクライマックスからの反転があるとして、その反転前の底値での買い条件を２９銘柄について、勝手に設定してみました。

１．　３７８７テクノマセマティカル　１１０万円
２．　２４６５ラヴィス　１１０Ｋ
３．　３３９０ＵＳＳ　６１０００円
４．　３７７６ＢＢＴ　２７０Ｋ
５．　３７８６テレビ東京ブロードバンド　５５０Ｋ
６．　５８２１平河ヒューテック　９９０円
７．　３８０７フィスコ　１７５Ｋ
８．　３０３７スタイライフ　１８０Ｋ
９．　３７９８ウルシステム　４７０Ｋ
１０．３７８８ＧＭＯホスティング＆セキュリティ　１８０Ｋ
１１．９７５６ＡＳＫＰＫＬＡＮＮＩＮＧ　６６０円
１２．９９３８住金物産　３６０円
１３．８８８２ゼファー　１８０Ｋ
１４．４３２６インテージ　２３００円
１５．２３７１カカクコム　２９０Ｋ
１６．８９０２パシフィックマネジメント　１４５Ｋ
１７．３７１２情報企画　２６０Ｋ
１８．６６７７エスケーエレクトロニクス　２２２Ｋ
１９．４３４０シンプレクステクノロジー　５６Ｋ
２０．４２８７ジャストプラニング　１６０Ｋ
２１．４７９２ＴＦＰコンサルティンググループ　２７０Ｋ
２２．２３８４ＳＢＳホールディングス　２５０Ｋ
２３．２７５９テレウェイヴ　２５０Ｋ
２４．８４５８ＮＩＦＳＭＢＣベンチャー　２８９Ｋ
２５．６７６９ザインエレクトロニクス　３５０Ｋ
２６．４８１３ＡＣＣＥＳＳ　５９０Ｋ
２７．１９７０日立プラントテクノロジー　５３０円
２８．７８６０エイベックスグループ　２０００円
２９．４６８０ラウンドワン　３８０Ｋ

このあたりで買っておけば、気がついたら結構な利益が乗っていた、といった水準です。もっとも、明日の地合でたやすくこうした買い目標価格まで押されるようなら、無理矢理買う必要がないことは言うまでもありません。しかし、地合とも相談し、このあたりからの反発がありそうでしたら、買えなくて元々という気持ちで、そうした低レベルラインであらかじめ買いを入れておくと良いかと思います。

明日の注目銘柄（７．１９．０６）

後場は一層の下げに見舞われ、その過程で中途半端に買っていた２９２９ファーマフーズで大失敗です。中途半端な時間帯での買いは駄目ですね。分かっているのに後場から切り返すのではないかと思い、先んじて手を出してしまいました。ファーマは楽天でも前場の終わりに少し買いを入れてあり、それがそのまま残っているのを忘れていて、この分も－１０Ｋ。丸三証券の分の－１０Ｋと－６Ｋを入れると完敗でした。この株、後場のその最悪の状態から２００Ｋ近くまで切り返しましたので、損切りが早かったようです。

３０３７スタイライフで＋２Ｋ、６９２０レーザーテックで＋３．５Ｋといった雀の涙の利益はありますが今日は完敗です。いよいよ明日が正念場です。

急ぎ、オシュレーター（ＯＳＣ）値がこの相場でもコンバージェンスしている銘柄中心チェックしました。これらは明日の切り返しの優先候補です。

【ＯＳＣコンバージェンス又はプラス】　今日はよく頑張ったね、銘柄

・１７１２ダイセキ環境ソリューション　５１％（＋１％）
・８９４４ランドビジネス　４７％（＋２％）
・３７７０ザッパラス　５５％（＋９％）
・７８３５ウィズ　３２％（＋１％）
・６１５８和井田製作所　５６％（＋４％）
・３８０７フィスコ　３４％（＋６％）　
・８９９３アトリウム　３９％（＋２％）
・４３０５アイ・エム・ジェイ　４２％
・４３２７日本エス・エイチ・エル　６２％（＋８％）
・４６４４イマジニア　３９％（＋１％）
・６９０２デンソー　４８％（＋１％）
・４７０８もしもしホットライン　６１％（＋１％）
・４２９８プロトコーポレーション　６５％（＋１７％）
・２３８３日本エイム　３９％（－１０％）
・６７８７メイコー　４６％（＋５％）
・８９３４３フロンティア不動産　５０％（＋１％）
・６７３０アクセル　５３％（＋８％）
・２３８４ＳＢＳホールディングス　３３％（＋２％）
・６９２０レーザーテック　２８％（＋１％）
・５３８４フジミインコーポレーティッド　５７％（＋２％）
・２４１１ゲンダイエージェンシー　３４％（＋２％）
・４６６６パーク２４　４９％（＋５％）
・４６８０ラウンドワン　５８％（＋３％）
・８９０７フージャースコーポレーション　３９％（＋２％）
・６９００東京電波　５２％（＋３％）

【ＯＳＣが前日同値の銘柄】　今日はよく粘ったね、銘柄

・６２６３プロデュース　５５％
・２４６５ラヴィス　３０％
・３３４９コスモス薬品　５５％
・３０４１ビューティ花壇　３７％
・４２４０クラスターテクノロジー　４４％
・３７９７ファンダンゴ　５３％
・２３７９ディップ　赤字決算注意
・９４３８エムティアイ　６３％
・４１８７大阪有機化学　４６％
・２７１２スターバックスコーヒー　２９％
・２３８９オプト　２９％
・２７５９テレウェイヴ　４５％
・５７２６住友チタニウム　３５％
・４２０５日本ゼオン　４０％

【ＯＳＣが２５％以下の銘柄】　今日は売られすぎてもう死にそうだね、銘柄

・３７７６ブロードバンドタワー　２４％　
・８９４２シンプレクスインベストメント　２１％
・３３７３リンクセオリー　２０％　下方修正注意
・８７８９フィンテックグローバル　２５％
・５８２１平河ヒューテック　１５％　ＲＳＩは１％
・３０３７スタイライフ　２１％　ＲＳＩは２２％
・３７８６テレビ東京ブロードバンド　２１％　ＲＳＩは１０％
・９７５６ＡＳＫＰＬＡＮＮＩＮＧ　２１％　ＲＳＩは１３％
・６４６９放電精密加工研究所　２４％　ＲＳＩは２６％　１Ｑ減収・減益注意
・４３２６インテージ　２５％　ＲＳＩは２０％
・２３３７アセットマネジャーズ　２５％、ＲＳＩも２５％
・４７５１サイバーエージェント　２５％　ＲＳＩは２４％
・８７０４トレーダーズ証券　２５％　ＲＳＩは２３％
・４７９２ＴＦＰコンサルティンググループ　２３％　ＲＳＩは７％
・８９２２アイディーユー　２３％　ＲＳＩは１４％　赤字幅拡大注意
・４０６５紀文フードケミファ　２２％　ＲＳＩは４％　格下げ注意
・１９７０日立プラントテクノロジー　２５％　ＲＳＩは１８％
・７８６０エイベックスグループ　２４％　ＲＳＩは１１％
・８９２５アルデプロ　２５％　ＲＳＩは１８％
・６３７９新興プランテック　２５％　ＲＳＩは２７％

さて、ここからが大事です。２月２０日に今年の２回目の大底を付けておりますが、その時の分析データを「明日のテクニカル予想」と題して書いております。その中でＯＳＣが同値以上の銘柄数を載せています。以下の通りでした。

　２月１４日～１５日　５５銘柄（２２％）
　２月１５日～１６日　８４銘柄（３４％）
　２月１６日～１７日　８８銘柄（３５％）

つまり、２月２０日の月曜日には大底を打つことが最後のデータで示唆されていた訳ですね。

ところで、今日はどうだったかというとＯＳＣ同値以上で終わったのは、上記の１番目と２番目のグループです。計３９銘柄です。登録銘柄は２８０銘柄に増えておりますので、３９銘柄は約１４％になります。

先週金曜日のＯＳＣ同値以上の銘柄はうんと多かった筈です。それが１４％に激減です。上記の２月の時よりも状況が悪いことがお分かりでしょうか。底打ち間際の２月１６日～１７日のデータで３５％もＯＳＣのコンバージェンスを果たしていたのです。

しかし、今日の下げは急激でした。一斉に優良銘柄もくそもなく投げられたようです。心配は日経の先物が１４０００円を割り込むまで売り込まれると、必ず新興銘柄も影響を受けると言うことです。明日は中途半端な反発に終われば、更に下落が待っているのか、それとも新興市場だけは、ここまで下げたのだからもう投げが完了し切り返すのか、このあたりが見所ですが、今日のレーザーテックを見ていても、あれだけ後場の地合が悪いなかで、じり高を辿り２１５０円（前日比－７５円）まで戻しながら、引けにかけての成り売りです。これは明日の相場を悲観してのことでしょうね。筆者はあやうく利確が遅れるところでした。先物が下値に引っ張られるのをいち早く見て、売り急いだのが功を奏したようです。

今週はまだ始まったばかりです。後１－２日は底値探りに神経質な展開が続くと見た方が良さそうです。ＯＳＣのコンバージェンスが４０％近くの銘柄で見られるとかの明らかなサインがないと、反転はもう少し先かも知れません。いずれにしても難しい相場です。今日の反省から、迂闊な突っ込みで火傷を負うことだけは避けたいものです。

筆者の若干の持ち駒が今日の戦闘で負傷したものの、全員帰還しキャッシュ１００％です。今日のリベンジは何とか落とし前を付けて返して貰わねばなりません。その時が刻一刻と近づいておりますが油断なりません。思わぬ返り討ちに合うかもしれません。

皆さんのご健闘を祈っております。「慎重にしかし機が熟したら大胆に」としか贈る言葉がありません。今日のテポドン第一号が打ち込まれたような相場で、どれだけの犠牲者が出たのかに思いを馳せると、全くトホホのホですが。

やっと大幅調整に入る

やっと新興市場も日経も大きな調整に入ってきました。

マザーズ指数は、６月１日のＯＳＣの２８％に前場で並んでおります。ＲＳＩはまだ２％高い２１％です。しかし、６月２日には更に１３０ポイント近く下げたのは覚えておかねばなりません。つまり、５０ポイント以上の下げが２日続いて、駄目押しに１３０ポイントも下げた訳ですね。今回は小幅のだらだらとした下げが８日も続き、今日の前場での８３ポイントの急激な下げです。その６月２日の１１８８．４４ポイントという安値に後３１ポイントほどの下落で追いつきます。ヘラクレス指数も６月２日の安値に対してあと５２ポイントほどです。これまでヘラクレス指数はマザーズ指数に比べて落ち方が緩慢であったため、今日の下落幅が大きくなっているようです。ＯＳＣは３１％でＲＳＩは２３％です。６月１日の２５％、１７％に比べてまだ高めです。

以上を総合すると、新興市場は今日このままで膠着するなら、明日こそ上に述べた「下げたりない」部分の下げに入り、前回６月２日の安値をもある程度割り込んでからの反発（もし、日経が下げ続けているなら小反発）に入る可能性が大となりました。なお、もう一つの根拠は、筆者が計算している「指数値」です。マザーズ指数は、まだ３７ポイント、ヘラクレス指数は２３ポイントも６月１日段階のそれから高いところにあります。つまり、前回６月１日の終値ベースの本来の指数値は既に下回っているものの、筆者の指数値（真の高値、安値を調整したラリー・ウィリアムズの計算式の単純累計値です）はまだ高いところにあるということです。

それに引きかえ東証はまだＯＳＣは４５％、ＲＳＩは３９％に留まっており、６月１３日の３５％、２４％に対して大きな落差があります。いよいよ１４０００円割れの地獄を見ないと駄目のようです。この動きに新興市場も引っ張られるでしょうね。

といったことが分かっておりながら、前場は本日場に反して？の急反発で始まった２９２９ファーマフーズを２００Ｋで指しておりましたら、急な大波にさらわれて出来てしまいました。１９５Ｋまではなりふり構わぬ損切りをかけた方々に持って行かれております。後場の動き次第ですが、じり高で終わるようならとりあえずホールド、一進一退なら明日の更なる下落を見込んでの撤退という２面作戦になります。

持ち越し株の６７６９ザインエレクトロニクスは、一時期強気な方もおりましたが、３９０Ｋの同値で一旦撤退しました。

しかし、６９２０レーザーテックは、筆者が買い目途として書いた２０００円から２１００円のレンジにあっという間に入ってきましたね。昨日の言を翻すようですが、この悪い地合です。月足の一目均衡を見ておりましたら、雲にタッチするまでにまだ２５０円もあります。１７５０円というのが最後の抵抗線です。これが破られるともう２００１年９月の安値の５３０円を目指す以外にはありません。

しかし、これはあまりに非現実的ではと皆さんお考えでしょう。実は可能性が１つだけあります。それは何だかお分かりですか？

鳥インフルエンザＨ５Ｎ１型ウィルスの変異によるパンデミック（世界的な大流行）です。このパンデミックはこれまでもきわどいところで防御できておりますが、それは運が良かったからだと言われております。今年、このパンデミックが起きない保証はありません。最悪のシナリオが巷間ささやかれておりますが、このパンデミックでは何と１０億人の死者が想定されております。１０億人です。控えめに見て２－３億人です。世界経済はこれで大混乱必至です。このウィルスの怖いところは、まだ症状が出ていない人からも空気感染でうつることです。先進国も後進国もありません。医療機関のスタッフが最もやられます。唯一の経口治療薬のタミフルの争奪戦は悲惨を極めると言われております。そうなると日経平均の４０００円などという、世界のスタフグレーション大恐慌の際にささやかれているレベルの株価にあっという間の下落かと思われます。

まあ、こんな破天荒なことは誰も考えてはいないかと思いますが、２００７年から２００８年にかけてのスタフグレーションパニックは十分に想定されるところです。その兆候は、先日日経にこっそりと掲載されておりましたが、アメリカのカリフォルニアだったかのＦＲＢに相当する州金融当局の責任者の談として、「景気指標が悪化しているのに物価上昇が収まらないのはよく分からない」と言わせていることに現れております。これがスタフグレーションの小さな芽でなければ良いのですが。