明日の注目銘柄（７．２８．０６）

まず市況概況から。

◆マザーズ指数

　ＯＳＣは３０％→４０％へ伸びるも、回復力弱し。２５日の安値水準も抜けていない。ＲＳＩも１５％→１７％へと微細な回復。

◆ヘラクレス指数

　マザーズ指数同様、ＯＳＣは３３％→４４％へと、ＲＳＩも１７％→１９％へ。いずれもこのところの４連敗からの一時的な調整の可能性大。

両指数とも、今日のＯＳＣの上げ方が大きいのが気になります。物事は一気に奈落までは行かないものです。少し気を持たせてその僅かな希望に引き寄せられる弱小昆虫を一網打尽にしてから、ゆっくりと賞味する虫食いモウセンゴケに何だか似ているようです。

◆日経２２５平均

　こちらは２９６円の上げで、直近の安値の壁である２５日の１４９４８円をたやすくクリヤーしました。ＯＳＣは＋１２％の６１％まで急伸。但し、ここまでＯＳＣが伸びると目先の天井も近いことを窺わせております。こちらはテクニカルに素直に反応しております。

そこで明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説


１．３７５５ＧＤＨ　▲

　－２Ｋで終了も６月２日の安値より下回ってからの切り返しで、ＯＳＣは３１％→３８％へと伸び、直近のピーク値を抜きました。７月１９日のＯＳＣ２８％からのは１０％の切り返しでもあり、ＲＳＩが１３％と最低値レベルまで落ちたこの株、明日は狙い目か。貸借銘柄であることに注意。地合悪いと朝は押されます。

２．３７５６豆蔵　▲

　ずっとお待たせしております。明日この株の大道芸が見られるかどうかしばし注目。ＯＳＣは４２％→５０％へと、］ＲＳＩも２８％→２９％へとコンバージェンスしております。特にＯＳＣの伸びが顕著。空騒ぎの可能性ももちろんありますが、この株、いきなり大道芸が始まるのが特徴です。

３．８７０３カブドットコム　△

　今日はＭＢＨも上げたようです。この株も控えめながら切り返しました。ＯＳＣは３３％→４０％で、ＲＳＩも２４％→２７％です。新興市場の指数とよく似ております。乖離幅が－６Ｋと拡大しておりますので、明日は押し目一巡からの狙いですが、筆者この株でうまく行った試しがありません。いつも上手に裏をかかれるのです。そういえばＩＰＯも全く当たりません。どうも筆者にとっては、この動作の鈍いカブトムシ株、トリカブトのような縁起の悪い株のようです。だからといって、テクニカルに良い条件を示していれば取り上げない訳には参りません。勝ってカブトの緒を締めよ。何を言うのか、まったく？？

４．１７１２ダイセキ環境ソリューション　▲

　ひっそりと上げてきました。そりゃそうでしょう。好業績が囃されて６月３０日に２９４Ｋまで行ったのが夢のようです。その前日ＯＳＣは７４％まで上がって、皆さん高揚しておりました。（ストップ高）今日はＯＳＣが５０％→５７％と上げ、出来高は閑散としておりますが１１Ｋ高です。こういう地味系が明日の地合の影響を受けるものなのかどうか、環境にひときわ敏感なこの株の動きに注目。

５．３３９０ユニバーサルソリューションシステムズ　▲

　ＭＳＣＢの発行を制限する、との取締役会の方針を６月２８日に開示して大きく上げましたが、この株、本当に人気がありません。業績は良いのです。ベンチャーリンク発祥というところがどうも陰を落としているような気がしてなりません。今日はＯＳＣが４２％→５２％と急伸。ＲＳＩは１７％で前日同値。何とか最悪期を脱したようです。今日は地味系特集ということで、明日はこの株にもご注目下さい。

６．２４５０一休　△

　これは高級顧客志向のブルジョア株ですので、地味系ではありません。その証拠に出来高の規模が違います。伸びが鈍化するとの観測から結構な調整を挟んでおりましたが、今日は何とか安値圏からの脱出がはかれたようです。このまま株が「貧民街」に留まることは、その高級路線からも許し難かったのでしょう。筆者は許しますが。ＯＳＣが４４％→５１％となり一頭地抜き出ました。ＲＳＩも２０％→２６％です。貸借銘柄ですので、明日の地合次第では、またたたき売りのが出てきますが、そこは買いを一休みしてから、叩き売りが収まってからの買い出動が良いでしょう。

７．３３３１雑貨屋ブルドック　▲

　筆者が先日早めに手を付けて苦杯をなめた銘柄です。ようやく下げ止まりの兆候が見えてきました。ＯＳＣが２７％→２８％へ、ＲＳＩは１４％→１４％の同値です。出血が止まった状態です。意識が戻ったかどうかはまだ不明。業績がよくて結構上げた筈が、ここまで落とされるのですから、ファッショングッズのお店をやっているこの会社、何か若い女性の気分を害するようなキャンペーンでもやったのかも知れません。あまり「ブルドック」を強調するビラなどを配ると、若い女性の深層心理に悪影響があること必至です。何故なら、あの本物のブルドックの鼻周りのイメージがうら若き女性の心証を害するからです。そうと知ってか知らずか、この会社、ブルドック卒業世代向けに「ザナード」店なるものを拡大しているようです。ザナードねぇ。筆者などザイード、ハザード、クリードなど思い出し、チョイとなじめません。それなら２７３８バルスが展開している、歯の浮くような「フランフラン」のお店の方が余程女性には受けると思うのですが。こうしたことも、このところの株価低迷の原因かも知れません。今や地味系銘柄の代表格か。

８．３７７６ブロードバンドタワー　▲

　これもようやく切り返しました。ＯＳＣは２８％→３６％へ、ＲＳＩが１５％→１６％へと。今日の日経に新社長が紹介されておりました。ＮＥＣの子会社出身のようですが、まだ若いです。こうした会社にピッタリかもしれません。明日は社長就任のご祝儀を期待して注目。しかしこのデータセンター会社から何のご祝儀がでるのだろうか？訳の分からない「データ」だけ送られてきても、筆者、受け取りは断固拒否します。目に見える形、つまり株価の上昇がなによりのご祝儀です、新社長殿。

９．９４２４日本通信　△

　これも切り返しました。ＯＳＣ３３％→４１％、ＲＳＩ１３％→１５％で、ＯＳＣは直近のピーク値を抜いております。７月１８日の２８％からは＋１３％の切り返し。終値は７２００円安です。これだけ良い形まで来ているのに、今日の新興市場の後場の失速は一体何なのでしょう。単なる目眩ましなら良いのですが。この株あたりの明日の帰趨が１つの指標となるかも知れません。ポンツー頑張れよ。

１０．３８１０サイバーステップ　△

　どうしたことか、オンラインゲームのこの株、今日も低迷しました。４００Ｋ割れからの復活の勢いはどこへやら。出来高が急減しての下落です。投げが合った訳ではありません。注目の理由はデータが少ないので一概には言えませんが、７月１９日にＯＳＣの最低値をマークし６％を付けております。その時の終値の４３３Ｋから、今日は１９Ｋも押されましたが、それでもＯＳＣは２１％です。再度４００Ｋ割れになったところから拾う手です。

１１．４７５７インテリジェンス　△

　今日は人材派遣関連銘柄が良かったはずですが、この株ＵＳＥＮ問題が引っかかってか水面上には出られませんでした。しかし、ＯＳＣは３９％→４８％へと急伸。この株の地力は誰しも認めるところです。明日は売り方の買い戻しも期待され、ここまでは落ちる銘柄ではないだけに注目。しかし、ＵＳＥＮが何故この株を買い占めようとするのか、全く不可解です。ＧＹＡＯ。

１２．６７８７メイコー　△

　今日は２４０円も戻しましたが、これでもＯＳＣは４１％→４３％で、ＲＳＩは１１％→２１％です。特にＯＳＣが比較的穏便な上げですので、明日も引き続きこれまでの売り方の買い戻しが入ることを期待して注目です。何しろ、シンプレクス・テクノロジーと同じで押されすぎです。こちらは大和総研だったかのレーティングの２段階引き下げという暴挙が空売りを随分と誘ったようです。

１３．２３２９東北新社　△
　
　このところ押されておりましたが、ようやく切り返しの気配です。乖離幅、ＯＳＣ＋２％の４３％とも良し。ＲＳＩは２３％まで落ちております。外国映画の日本語版制作といえば分かりやすいでしょうか。愚妻も大の洋画ファンです。彼女のためにも明日は注目。これもジャスダックの地味系の１つ。

１４．３７２７アプリックス　▲

　この携帯・家電向けのＪａｖａスペシャリスト集団の株を明日は注目。乖離幅が－１５Ｋと拡大し、ＯＳＣ４０％→４９％へと、ＲＳＩは２２％→２５％へと切り返しました。アプリックスという名前にいいしれぬプロフェッショナリズムを感じます。名前に酔ってはいけませんが、とりあえずテクニカルには一旦ここで反発でしょう。これは派手系銘柄です。地味な方はご遠慮下さい。

１５．８７９８アドバンスクリエイト　△

　突如昨日から目覚めました。昨日は売りの嵐。今日は買いと売りの交錯での買い方の勝ち。明日は一体どうなるか？　アドバンスで知るとすればテクニカル指標だけですが、これはＯＳＣが２５％→３１％へ、ＲＳＩも２％→１０％へと順調に切り返しております。

【その他注目銘柄】

・２４３８アスカネット　いつまでもしんみりとしている場合ではない。
・６６５９メディアグローバルリンクス　出来高増え直近ＯＳＣを抜く。明日こそ。
・９６０９ベンチャーリンク　ＵＳＳの大株主に免じて注目。テクニカルにも良し。
・３７３２イーウェーヴ　ＯＳＣが４０％と抜きん出る。
・４７９４ＤＥＸ　今日上げすぎた反動さえ出なければ。
・２３８４ＳＢＳホールディングス　灰汁抜けしたか？　上げの馬力はあるはず。
・６７６９ザインエレクトロニクス　テクニカルには抜群。
・４９７３日本高純度化学　ＯＳＣもコンバージェンス、ＲＳＩも同値。底脱出か。

ＭＴＩの嵌め込み

後場は、前場の良い雰囲気の延長で、先物が少し下げてのフェイントから上げ始めると、新興市場株も「勢いよく」上げ始めました。

しかし、それもつかの間でした。一体いつまでこんなことが続くのでしょうね。全くお互いフェイント合戦とはこのことです。

シンプレクス・テクノロジーが、前場にも書きましたがこの典型です。このゲームに翻弄されております。ＯＳＣとＲＳＩはコンバージェンスしているし、このファンダメンタルの良いのを見込んで買っている以上、明らかにＯＳＣが下がり、かつ前日安値も下回って下限価格近辺で終わらない限り、これはホールドです。そこまで短期で見てはいけません。

今日はシンプレクス・テクノロジーに引っ張られて？か、失敗トレードのオンパレードでした。

前場にあまりの押されすぎに３２５Ｋで買った２４８３翻訳センターは、３２０Ｋの厚い（といっても１０枚くらい）の買い板が崩されるときに降りました。ほんの１０秒処理が遅かったらもっと下での処分だったことでしょう。

昼休みに上げたがっていた、これも押されすぎの８９４１レイコフは、１１９Ｋで買ったものの上に行きそうで行かないため、これも－２Ｋで処分。

極め付きは、９４３８エムティーアイです。このところ不自然にずっと下がっているのは見ておりました。今日の昼に確認すると、何と２４３Ｋあたりまで落とされているのです。掲示板その他でニュースを確認しましたが、来週月曜日の決算発表を控えてのインサイダーではないかとの風評が流れている程度でした。

この株、ある時期（２－３ヶ月前でしょうか）から世の新興株の凋落にもかかわらず随分と調子よく上げておりました。おかしいと思いつつ、この株にはあまりよい印象を持っておりませんでしたので、静観しておりました。しかし、今日のこの出来高と下落です。何かあると思っての後場の監視でした。ずっと膠着していた２時２０分頃から板が突然上放れしました。これは無理に引き下げられていた力がやっと緩んだと思い、思わず買い出動してしまいました。まあ、こうした株ですので発注数量は変更して、最低単位での様子見にしました。一呼吸置いての２５０Ｋでした。ところがその後、うんともすんとも言いません。そして、パラパラと下落を始め、２４６Ｋ、２４５Ｋでの４３枚と６０枚の売りです。これはおかしいと思って少しだけ見ておりましたが、一向に上に反発する気配はありません。ついに我慢しきれず－９Ｋで損切りました。その後は雪崩を打っての売り殺到です。大引けで５３枚の売り板を残しての見事な２３２Ｋでのストップ安です。あっというまのパラシュート降下作戦でした。地上に激突して息絶えた一般零細投資家も多かったのではないでしょうか。株はこういうことがあるので気を抜けません。

いわば典型的な嵌め込みでした。しかし嵌め込みではない時もあるので始末が悪いのです。こうしたことが往々にしてあるので、最初は最少単位でのエントリーが良いかも知れません。そして、上げが本物であると確信したら、１回目の押し目で追加買いに入り、最初にピークアウトするときに、半分ほど利確し、その後様子を見ながら、下げに転じるようなら残りも利益が出ているうちに逃げると行った戦法が良さそうですね。

持ち越しは、シンプレクス・テクノロジーと、下げすぎ２９２９ファーマフーズと、一発反転を期待して４８６Ｋで拾った３７９８ウルシステムズの３つです。

ウルシステムズは、以前からＩＴ戦略立案・実行支援サービスという企業の懐深く入り込むビジネスに興味がありました。ＰＥＲは未だ６５倍と高いのですが、この特に類似企業のないナレッジベースのソリューションビジネスとしては、下手なネット企業よりも有望と見ております。もっともＵＭＬａｕｔ（ウムラウト）というベースとなるソフトが優れていることが前提ですが。普通はナレッジマネージメントの部分はコアとなるソフトウェアはパッケージ化されておりますが、ナレッジベースそのものをウムラウトのようなパッケージソフトから作り込むというのは珍しいのではないかと思います。

今日買ったのは、出来高は少ないのですがＯＳＣ４０％→４５％へと伸び、７月１８日の３７％からのダイバージェンスがあり、終値ベースでその日よりも２３Ｋほど下回っているためです。今日プラスで終了したというのが大きな要素です。もしマイナスなら明日の押し目まで待つことになります。ＲＳＩも１７％→１９％です。それにしても２４７万円まで付けた株が落ちたものです。公募価格は６５万円でした。

今日はこれから気分直しに散歩に出かけます。裏切られても裏切られても懲りずに、これまでのスクリーニング方法をチューニングしながら、注目銘柄を夜にアップします。

新興市場切り返し

朝の４３４０シンプレクス・テクノロジーの怒濤の下げには度肝を抜かれました。

同じ好決算発表の２４３２ディー・エヌ・エーとは好対照です。確かに日経には取り上げられておりませんでしたが、それだけかどうか全く不可解です。

しかし、これも相場の流れということで素直に受け止めねばなりません。あまりの下げに５３６００の特買いに参加しましたが、そこまでは降りてこずに、第二波の下落で５４０００円あたりまで落とされてからは、場の好転に合わせるように買い上がりは見られたものの、まだ昨日の安値の５６０００円を回復しておりません。ＯＳＣとＲＳＩはコンバージェンスはしておりますので（そうはいってもかなりの銘柄がコンバージェンス）、期待は持てますが、この５６０００円を引けに回復できないようだと、一体好決算は「織り込み済み」だったのかと疑いたくなります。それにしても、下へ下へと押し下げられる時の執拗な売り板は、個人ではなく、どこかの機関の作為的な動きに思えてなりません。狼狽売りを誘うときの手口です。

前場は、５７２７東邦チタニウムを４５１０円で早く買いすぎ、その後のじり安の展開で－４０円で撤退と奮いませんでした。

前場引けにかけての場の好転で、これはいかんと思い直し、出遅れ感のある２９２９ファーマフーズを平均１７１Ｋで買い、さすがに切り返した感がある２４８３翻訳センターを３２５Ｋで買いました。

どうしても朝の押し目が買いだとは前日に分かっていても、買えないものです。底が分かれば苦労はしませんが、この翻訳センターにしても昨日はＯＳＣが何と２１％です。１０％台というのは通常の値動きでは一時的にしかありません。ところがシミュレーションすると、３０７Ｋ始まりの３０１Ｋ安値で見ても、ＯＳＣは２２％と逆に１％上昇していたようです。（フィードバックしているので、リアルタイムでそうであったとは限りませんが）しかし、３０１Ｋまで来ると、出来高も少ないし、まだ弱気な投げもあるし、場も下落中だし、と悪いことばかり考えてしまうのです。人間のどうしようもない弱さです。みんなが明らかに切り返したと分かってから相場に参加しても、実は勝率はフィフティ・フィフティです。株はゼロサムゲームだからですね。後から思うのですが、ここまで下げるかと誰もが思う、その値段で買ってしばらく辛抱（といっても、こうした下落相場での反転日はその日の何時間かですが）して待つ方が余程下落リスクが少ないと思います。

さて、後場は前場の切り返しを携帯などで昼休みに見ての買いが入るかどうかがポイントです。あまり反応がないようだと、前場で少し含み益を抱える方々の益出し売りが始まるに決まっております。

しかし、新興相場は明らかに切り返したようです。

マザーズ指数もヘラクレス指数も前日安値を綺麗に抜きました。ＯＳＣは７月１８日のボトム値に対して、マザーズ指数は＋１９％で終値は５４ポイント安。ヘラクレス指数は、＋２１％で終値は３１ポイント安です。マザーズ指数の方が切り返し余地が大きいようです。少なくともテクニカルにはエルダー博士のダイバージェンスが示現しております。明らかな反転です。

後は、外部要因その他、これまでの重いトレンドがどう影響してくるかですね。