明日の注目銘柄（７．２６．０６）

まず、市場全体の指数です。

・マザーズ指数　ＯＳＣ３２％（－２％）、ＲＳＩ１６％（－１％）
　　７月１８日のＯＳＣ２３％からするとまだ反転途上。その１８日の終値より２３ポイント低い。切り返しの態勢。

・ヘラクレス指数　ＯＳＣ３６％（－３％）、ＲＳＩ１８％（－２％）
　　７月１８日のＯＳＣ２４％より＋１２％高いが、その１８日の終値より３０ポイントほど高め。まだ落ちきっていない。

似たような傾向ですが、マザーズ指数の方が押し目が強かったようです。その分、明日以降の切り返しのタイミングが早いかも知れません。しかし、これは誤差の範囲か。

・日経２２５平均　ＯＳＣ５０％（＋６％）、ＲＳＩ３８％（＋４％）
　　７月２１日のＯＳＣ３９％から、昨日の＋５％のコンバージェンスを経て、今日は素直に＋６％の上昇です。１５０００円台の回復ですが、７月１３日の１５０５４円を明日抜けるかどうか注目。

このように、新興、二部市場（指数の後場の下落をご覧下さい。）などの小型株関連が軟調ですが、これは今に始まったことではありません。今年の特徴といえます。昨年上げすぎた反動ですね。リッパーマーケットニュースというのが、為替ＦＸ日短で見れますが、為替の他に世界の株価動向を数年間のマクロトレンドも合わせてレポートされております。明らかに日本の新興市場は特に、今年調整をしなければトレンドからもおかしくなるような昨年の上げ方でした。確か６０％位の上昇です。これは新興国市場並でした。

さて、それはともかく明日の注目銘柄です。なるべく簡潔にしてみます。

テクニカル用語の簡単解説


１．３７５４エキサイト　△

　ＲＳＩの１３％は最低値水準です。ＯＳＣは３月２７日に２９％というのがありますが、今日の３６％はそろそろ切り返しの時期が近づいていることを示唆しております。まだ明日は下げるでしょう。既にＰＥＲは４０倍にまで落ちました。やはりポータルサイトというのは、既にヤフーの牙城になっている訳ですので、そのあたりがボディーブローのように効いてきているのかも知れません。月足で２００４年につけた４７７Ｋというのがありますが、まさかここまで突き落とされるのかどうか、ここ数日注目です。どうも１部の投げがあるような気配です。２７日の四半期決算が期待はずれなのかも知れません。いずれにしても「下落」注目ですが、決算はこれまで悪くはなかった株です。１つ勝負をかけてエキサイトする手もあるかも知れませんが、その分リスクを覚悟しなければなりません。ああ、のっけからくどくなりました。削除するのも何ですから、このまま掲載。

２．６２６３プロデュース　▲

　この貸借銘柄、今日はしぶとく高値を引けに付けました。５４０Ｋで指しておりましたが駄目でした。この勢いでＯＳＣは５５％と＋２％なのはともあれ、ＲＳＩが３日連続ゼロから抜け出し１０％を付けました。チョイと珍しいケースです。明日地合が悪くても逆行高を演じるかどうか、このＭＭ銘柄に注目です。

３．４５６３アンジェスＭＧ　△

　７月１４日にストップ高を付けたのは記憶にまだ新しいかと思います。ところが、今日の安値はその１４日の前日の終値にほぼ並びました。ＯＳＣも＋３％の４３％です。このまま明日はすんなりと上がるかどうか注目。モルガンが投資判断を６月１３日に引き下げた時のその目標価格が６５０Ｋでした。それを下回り続けているこのバイオ銘柄はいつ立ち直るのだろうか？

４．４７９４デザインエクスチェンジ　△

　この株、昨年までの停滞から脱して６月１３日に上方修正をするまでになりました。ところが、またまた低迷サイクルに入りました。しかし７月１８日のＯＳＣ２７％を底に、今日は何とか３００円プラスでＯＳＣも３８％と踏みとどまりました。ＲＳＩは－１０％の２７％です。

５．４３５７ラ・パルレ　▲

　連日の大商いです。新興銘柄では珍しく週足でも見事な右肩上がりです。株式新聞に載ってから動意付いておりますので、うかつに飛びつくのは今は少々危険ですが、まだＯＳＣは＋２％の５１％です。６月２８日に７５％という高値記録がある株です。いつまで続くかとにかく注目。業態は、筆者に全く縁のないエステです。そうです。外見だけの「美」の追求にお金と暇を惜しまない方々のための、この太平の浮世の徒花のようなビジネスです。最近は男性も利用しているとか。連結で６００名を越える従業員を抱えておりますが、平均年収は昨日筆者がこき下ろしたエイティングよりも更に低く、３７５万円です。多分、ただでエステが出来るところに魅力を感じて若者が集まっているのでしょう。しかし、人ごとながら、８０のおばあさん、おじいさんになったとき、このエステの経歴、一体全体どう生かすのでしょうか？　高齢化社会ではエステではなく、遺伝子操作がハイライトを浴びるでしょう。醜くても長生きしたい方が大勢いらっしゃるからです。細胞分裂を長引かせるテロメアを作るテロメラーゼの発現がコントロールできるようになると、それも叶います。しかし、人間の寿命の理論値は１８０歳くらいです。それ以上は無理でしょう。この会社、儲けているうちに早く分子生物学に進出した方が良いですよ。しかし、エステシャンをどうやって「化学者」に化けさせるのかが難題。

【その他の注目銘柄】

・２４５９アウンコンサルティング　

　成長市場での成長鈍化は本当か？ＯＳＣは３１％と同値踏ん張り。ＲＳＩも１８％の同値踏ん張り。ダブル踏ん張りが奏功するか？

・４３０５アイ・エム・ジェイ

　ＯＳＣは＋１％の４２％とコンバージェンス。ＯＳＣは２０日を底にその日の終値の１８１Ｋから－１０Ｋの１７１Ｋで今日は終了。微妙な切り返しでも明日は反転か？

・９７５６アスクプラニングセンター　

　やっとＯＳＣが１１％も上昇してプラ転。ＲＳＩも８％→２１％です。明日は７２０円越えがすんなりいけばその上はスカスカ。

・４７５１サイバーエージェント

　ＯＳＣは２６％と前日同値ですが、指数値が２１日よりも３Ｋ分だけ落ちました。明日はこのサイン通りに切り返せるかどうか？

・８８９４原弘産

　ＯＳＣが＋１％の３８％とコンバージェンスしながら、終値は－４Ｋ。ＲＳＩも－１％の１６％です。明日の押し目からの反発あるか？この風力発電も手がける風変わりな不動産屋さん。

最後は息切れ

日経の先物が何とか１５０００円割れを回避しているにもかかわらず、マザーズはじめ新興市場はプラス圏で何とか踏ん張っていたものの、明日の持ち越しへの恐怖（ＮＹの爆上げの反動安を皆さん憂慮）から、ついに息切れです。

一部の直近ＩＰＯのみ賑わっておりましたが、そういう賭博場に入るのも堅気の身としては気が引けるので、後場は、朝から指していた４３４０シンプレクス・テクノロジーを５９９００円で手当したのと、今日のさくらインターネットの「雪辱」をするため、３７８５エイティングを１８７Ｋで拾っておきました。

シンプレクス・テクノロジーは、明日引け後の第一四半期決算への期待です。後場に歩み値を見ると６０Ｋで１７０枚ほど買った方がいましたので、これは強いと判断しての買いです。受注残から１Ｑ決算はさほど期待を裏切るような内容ではないと思います。金融システムはますます高度化している筈です。ＡＳＰサービスも三菱商事フューチャーズ証券に採用されたようです。シンプレクス・ライブラリーという開発部品の再利用と著作権を自社で持つという、この２つの強力なビジネスモデルは健在です。ソフトウェア会社でこの２つを実現しているところは恐らく、パッケージ主体のソフトウェア会社は別として、開発主体のところではここ以外には聞いたことがありません。よほど技術力がないとこのような取引条件は特に大手のユーザーは飲まないものです。

エイティングは、引け際に見たら落とされてはおりましたが、指数値が最低値を更新し、ＯＳＣは＋１％ですが３３％とコンバージェンスしておりました。この株のＯＳＣの最近の最低値は７月２０日の２９％です。その時の終値２０６Ｋに対して、今日の１８５Ｋまでの調整です。明日はとりあえず、２－３Ｋは落とされるでしょうが、また地合によってはこのよい形はもろくも崩されるかもしれません。その時は一旦撤退ですが、場が今日のように膠着すると意外と賑わうかも知れません。ということをお楽しみにしての遊び買いでした。

今日もこれからトレーニングで汗を流してきます。流せども流せども、夜になるとハーゲンダッツのアイスクリームが愚妻から提供されるのです。心では拒絶しているのですが、つい手が出てしまいます。何と儚い決意であることか？　その苦汁の選択の「重圧」から逃れるために、どうしてもウォーキングや自転車漕ぎで身体を痛めつけ、昨日のアイスクリームの余計な脂肪分を洗い流すという強迫観念に取り憑かれているようです。いつまでこのいたちごっこが続くことやら。

明日の注目銘柄は、夜の食事後にハーゲンダッツのシャーベットでも舐めながら検討することになりそうです。少しは身体に良いのではないかと自らを納得させつつ。

毎回パターンが異なるのが相場

今日はＮＹも上げているし、短期のチャートもよい形で終わっているので、誰もが７月２０日の再来を期待したことと思います。

結果は、見事な寄り天です。特に新興・小型株ほどそうなっております。東証一部も７８６０エイベックス、６９００東京電波、４２０５ゼオン、７２５９アイシン精機、といった、このところ押されていた銘柄が比較的大きく上げておりますが、それ以外は必ずしも上げておりません。このように同じパターンを繰り返すと見ての逆パターンに行くのが相場と考えた方が良さそうです。全く相場というのは天の邪鬼なのです。みんなが考えている方向とは逆の方にどうしても言ってしまいます。それだけ一部の洗練されたプロ級の方々（機関投資家中心）が、朝に作戦を練りに練って資金を投入または引き上げる訳ですから、彼らが考えることはまず一般投資家が今日はどう行動するかということを、真剣に検討するはずです。その裏を出し抜くことによって大きな利益をこれまで上げてきた実績があるからです。我々は彼らの動きを下手に忖度することなく利益が出ていれば有り難く頂き、おかしな雰囲気になればいち早く行動し身を守るということしか出来ないようですね。

新興もテクニカルに良かった４８１３ＡＣＣＥＳＳなど前場の後半にかけて弓矢が放たれました。筆者は初動の６４４Ｋでエントリーしましたが、その後上がらずに再度６３９Ｋまで落とされる過程で同値降りをしてしまいました。しかし、よく見るとこの株６３８Ｋを朝方付けていましたが、これを下回らないことが再度の６３９Ｋで確かめられたとも考えられます。つまり、このような揺り戻しでの底堅さを確認しての６４４Ｋでのエントリーであれば、自ずと上昇一途の値動きを堪能できましたので、同値降りもなかったと思います。このあたりの見極めがまだまだ課題です。

テクニカルにはこのようにマークしていても実際の買い局面では失敗します。その悪い癖が出たのが、本日のストップ高銘柄３７７８さくらインターネットです。朝の一押しはあるだろうと２３６Ｋで指していたのですが２Ｋ足りませんでした。その後は強いと感じながらも利確の動きも出てくるため、どうしても後一歩が踏み出せませんでした。また２３６Ｋあたりまで降りてくるのではないかと、勝手な思いこみをしてしまったのです。２５０Ｋあたりでの揉み合い時点でも買いのチャンスはいくらもありましたが、もうこうなると新興市場の指数がじり貧を辿っておりましたので、この株もそのうち押されるだろうとの意識が勝って、ほとんど眺めているだけでした。ところが、２－３回ストップ高の板をかいま見せながらついに登りつめたのですね、この株。

今後の反省材料にするにはいつものことであり、どうも心理的な欠陥があるのではないかと自らを疑ってしまいます。何とか克服せねばなりません。トホホの放心状態ですが。

しかし、自信が持てたのは、こうした仕手性の強い株における日柄調整を見極めるやり方です。筆者が真の高値・安値を反映した「指数値」と呼ばれる、日々の値幅の累積値をもとめるやり方が、こうした日柄調整の見極めに、益々有効であることが確かめられたことです。このさくらインターネットは、昨日の指数値が１５８０００ポイントでした。この数値は、７月６日の指数値よりさらに３００００ポイントも下でした。そして、ＯＳＣは７月１９日に３９％という底を付けた後、昨日は前日同値の４０％にコンバージェンスし、終値は－１０Ｋというものでした。絶好の買い場を迎えていた訳です。前回の上げが海外の会社との提携話がきっかけでしたので、今回は特に大きなニュースもなく「騙し」の可能性もあるため、控えめな「注目銘柄」でした。（新データセンターの開設がニュースとして伝わっているようですが、今回のそれは後講釈でしょう。）

今後の糧に何とかしたいと思います。

さて、寄り天の中、持ち越しの２９２９ファーマフーズは１９１Ｋで売り、たったの＋４Ｋ。２３８４ＳＢＳホールディングスは、２８９Ｋで危うく逃げて、これも＋８Ｋと奮いませんでした。ＡＣＣＥＳＳとさくらの失敗の方がダメージが大きい、今日の前場のトレードでした。