明日のモニタリング銘柄（８．１３．０８）

しかし、ゴールドの先物などやっている人は、今頃、追い証で苦しんでいるのではないでしょうか。何しろ前日比１９０円安です。現物なら１キログラム持っている人で１９万円の評価損で済みますが、３５０５円という７月１５日の高値で５キログラムを１０倍のレバレッジで買った人は、今日は２９６９円でしか売れませんから、５０００Ｘ３５０５＝１７５２万５千円÷１０（レバレッジ１０倍）＝１７５万の証拠金が、５０００Ｘ５３６円（３５０５－２９６９）＝２６８万円の含み損ですっかりとなくなり、１００万円の追い証がかかっている勘定となります。

３５０５円の高値の時というのは、ちょうど新聞や雑誌で、インフレがこれだけ進んでいると強調され、これからはゴールドの時代だとか何とか喧伝されていた時期でした。それがたったの１ヶ月弱でこの凋落です。

筆者のゴールドの今年の含み益も、ここ数日の下落でなくなるどころか少々マイナスに転じております。しかし、現物をドル・コスト平均法で２００４年から地道に購入してきているため、まだ累計で５割ほどのリターンを稼いではおります。この含み益が半減するまでは長期保有を決め込むこととします。オンス７５０ドルを割って、グラム２５００円でしか売れなくなれば考えることとします。後４７０円の下落で到達です。ということは、この調子だと持つのは２０日くらいか？

原油もそうですが、ゴールドも６５０ドル前後で低迷していた時から７００ドル抜けはあっという間でした。まさにこの時に潮目が変わったのでした。逆も言えますね。

さて、剥げないはずのゴールドが剥げかかって、代わりにお狐さんの闇の一声さえあれば、幾らも刷ることができるドル紙幣が尊重されるおかしな世の中になりかけておりますが、今日の失敗を繰り返さないための明日のモニタリング銘柄です。

１．１９７２三晃金属
　今日の後場のあの下落相場にも、本来なら３００円割れを演じて然るべきところ、安値とはいえ、３０５円で踏ん張っておりました。ここは底値を固める意味でも、この程度の下落は許容範囲かと思います。しかし、大きな投げが出なくなっておりますが、出来高も極端に細っております。１００円ちょっとだった株です。ここまでくれば大出世ですが、６００円で掴んだ方は悔やみきれないでしょう。明日、もう一度だけ監視します。もし３００円割れとなるようなら、もう、仕手株特有のもぬけの殻かと。

２．９１０４商船三井
　あえてこの船舶株を。一応形の上では、安値も切り上げＯＳＣもじわりと上げております。ＲＳＩもたったの＋１％ですが２５％と切り返しております。ダイバージェンスは６０円ほどもあります。だからといって、明日上がるかどうかはバルチック指数だのみのところもあります。まあ、成り行きで売買をお勧めします。

３．８１７８マルエツ
　珍しくＯＳＣを３６％にまで落としております。引けに最安値。このところずっと上げてきたその反動かも知れません。ローソンも含めて、明日の小売業の業種別指数を確認しながらの押し目狙い。

４．５４５３東洋鋼鈑
　７月３０日に上方修正をしてからの上げっぷりの反動からか、今日は大きく押されております。ストップ高をつけた５１６円あたりまでの押し目はあるのかも知れませんが、この大きな押しに対する反動高を期待してのモニタリングです。

５．２１５９フルスピード
　最後に新興市場からはこれを。ＯＳＣを２９％にまで落としております。ＲＳＩも２７％です。このまま凋落するとも思えませんが、明日はとにかく今日の安値を凌ぎきれるのかどうかを確認してからの参戦です。

以上です。

市場概況（８．１２．０８）

テクニカル用語の簡単解説

週が開けての８月１２日（火）の市場概況です。赤字部は１３日朝更新

・日経先物：ＯＳＣ４６％（－３％）８月５日の３５％から切り返し中。
・日経平均：ＯＳＣ５４％（＋１％）８月４日の４０％から切り返し中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ４９％（＋１％）８月４日の３８％から切り返し中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ３９％（－１％）８月４日の３２％から微弱切り返し中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ３６％（－１％）８月４日の３１％から微弱の切り返し中。
・国債先物：ＯＳＣ５４％（＋３％）８銭高。７月３０日の３４％から切り返し中。
・ドル・円：１０９．３円（７６銭円高）ＯＳＣ６８％（－１０％）ついに円安局面は終了か。昨日の７８％はいかにも異常値。更新
・日経先物イーブニングセッション：１３２６０円（大証終値比－５０円）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３２６０円（大証終値比－５０円）更新
・ＮＹダウ：１１６４３ドル（－１４０ドル）ＯＳＣ５９％（－２％）８月６日の６４％をピークに下落基調に。更新

後場は、今度は５１９６鬼ゴムに捕まりました。いや～、何と言ったらよいのか、１日にワンチャンスしかないようです。鬼ゴムにしても、朝方は２２８円から怒濤の上げで２５１円まで戻した訳ですから、下に降りてくると期待もする訳です。ところが、少々揉み合う程度で誰も買い上がりません。

これは、市場参加者が限られており、一勝負しかできないジレンマを抱えているものと思わざるを得ません。お盆休みの個人中心だとこうなりますね。回転が効かないため、一度膨らんだ風船を２度と膨らませることはできないという訳です。

さて、そうなると明日からの戦法も、ワンチャンスを前提に考えなければなりませんね。チョイと勝手が違ってやりずらい。

-------１３日朝のコメント-------

原油は１１３ドル、金は８１４ドルまで続落。まだロングポジションの解消が続いております。ＮＹダウの下げは、利上げの強硬派、ダラス連銀のフィッシャー総裁が、景気減速が長引く可能性があると発言したことを嫌気したためだそうです。

このフィッシャー総裁、ＦＲＢでは唯一利上げを主張。景気減速が長引くのに、利上げを主張することは、インフレ阻止派と言えます。或いは、強硬派までが、景気減速すると発言するに至ったその意外さに、市場は反応したのかも知れません。トルシェ総裁の発言に反応した時のように。

この発言のせいかどうか、ドルが弱含んでいるようです。１０９円半ばにはオプションのバリアがありますが、これを現在突破しているようです。

そろそろアンワインドの終焉の始まりかも知れません。

人為仕掛け雪崩に巻き込まれる

しかし、世の中どこに落とし穴が待ち受けているか分かったものではありません。

持ち越しの６８７１マイクロニクスは、非常に大人しく上昇していたので、これは静観しておりました。

その合間に２３１円で買った４００３コープケミカル。さすが名うての仕手株だけあります。２４０円の厚い１０万株を超える売り板を食わせておいて、そこからはまさに、季節外れの大雪崩です。あっという間に雪の中に埋もれ、気がつくとＯＳＣもマイナス圏へと陥落。２１％程度まで１％落ちておりました。このあたりからは反発があるだろうと最悪の２２７円でのナンピン。更に第２弾、第３弾の雪崩に巻き込まれ、ほぼ窒息状態。その上、２２２円には１０万株を超える売り板が出現。その後２２０円まで押し込まれる始末。

こんなもの見せ板と分かっているため、皆さん我慢すれば良いものを、少しでも外気を求めて結局ズルズルと更に下に押し込まれました。

もうこのくらいで顛末記は止めます。と言う訳で久し振りに人為仕掛け雪崩の犠牲者となりました。

やはりワンチャンスですばやく利確をすべきでしたが、欲の皮が突っ張って身動きが取れない間に、気がつくと雪の中でした。それにしても、かなり窒素系の肥料が混じった雪ですのできつい臭いでした。この臭いに攪乱されたせいでしょうが、やはり若いものの逃げ足には太刀打ちできませんでした。

こうした雪崩に巻き込まれているうちに、５１９６鬼怒川ゴムの２２８円の押し目からの反発局面に完全に乗り遅れ。

ところで、モニタリング銘柄の５５６３日本電工も、トコトン売り込まれております。少し持ち直しては、売り浴びせという悪循環です。ＲＳＩが１６％にまで降りてきておりますが、ＯＳＣも前日比－１％の今日はまだ買いではありませんが、多少のリスクを覚悟なら、今日これからも下げるでしょうからそこで買うか、それとも明日の市況の悪化を予想して、もう少しじっくりと見定めてから買うか、どちらかのようですね。

本来は前者が良いのでしょうが、ＣＲＢ指数の持ち直しがまだ見られないように、今はとにかく最悪の環境です。何しろ、１３２８金連動投信が１４０円安です。多分、金市場ではストップ安でしょう。４月の最安値に接近中です。これも、もう少しの下落からは一旦反発に転じるのでしょうが、市場のモーメンタムというのは、恐ろしいものですね。

あのドルが一時的とは言え、ここまでユーロや商品に対して反発するとは。

バブルは弾けてみないと、それがバブルだったとは分からないと、誰かが言っておりましたが、まさに相場もその通りですね。