明日のモニタリング銘柄（５．２２．０９）

明日、５月２２日（金）のモニタリング銘柄です。（　）内は今日の安値。

【モニタリングＡ】　買い候補

１．３１５０ユビキタスエナジー（１１３０円）
　久し振りに急伸。反動安に気を付けながら。

２．８４１０セブン銀行（２３２Ｋ円）
　ＯＳＣが＋７％の４５％へ。

３．４５７１ナノキャリア（１３０１０円）
　やっと出来高が戻って急伸。この勢いがあるもあるのか？膠着の４９７４タカラも。
　
【モニタリングＢ】　押し目反転候補

１．６９９５東海理化電機（１１９３円）
　来期経常利益ゼロもコンセンサスより強気。

２．８６０１大和証券Ｇ本社（５６０円）
　ＯＳＣ＋２％のコンバージェンス。

３．８９２４リサ・パートナーズ（５３４００円）
　再度切り上げにかかる体勢。

４．７２６７本田技研（２６０５円）
　どういう訳か、２６００円そこそこまで押されるも、テクニカルには妙味高まる。

以上です。　

今日はタイムフレーム理論の検証

昨日ご紹介したタイムフレーム理論ですが、今までより時間幅を持って値動きを見ることが出来ますので、薄利撤退の過ちを犯したり、損切りタイミングを逸する確率が低くなることが確認できました。

株だけでなく為替でも商品相場でも何にでもこれは応用が出来そうです。

このタイムフレーム理論は、分かりやすく言うと、昔の合戦での陣地取り争いのようなものです。

しかし、合戦と違って後方に位置するのは見ず知らずの、その場限りの金銭目当てで集結した貪欲集団です。

株が上に行く場合は、まずは１０分足程度の防御ラインに、実際は何人配置出来ているのかを想定することから始まります。これを２５本線を目安にその上に株価があれば、２５人の貪欲集団に守られていると想定します。

そして、更に前線に近い５分足の防御ラインに控えている戦力もカウントしますが、これも２５本線の上に実際の戦力（現株価）が何人いるかで、敵との戦いを優位に進めているのかどうかを判断します。

さらに最前線は、例えば２分足の防御ラインを想定しますが、ここでの勝敗は、いわば最前線であるが故に、味方と思われる集団（買いでしたら、買い指しの人）は、時に敵の思わぬ迫撃砲に死者を出すことがありますが、それでも５分足のラインや１０分足のラインはきちんと守られている限り、可哀想ですが、そうした殉職した兵士は野原に横たわって貰い、敵が突っ込んでくるのを待って急襲して戦果を挙げます。（追加買い）

こうして、より厚い後方支援のラインが安泰な限りに置いて、最前線の戦いの犠牲者を踏み台にして、更に買い上がる戦法ですね。

売りの場合はこの逆です。

今日の実験は２４４０ぐるなびで行いました。この株、ずっと追っていたのはＯＳＣを下げながらも終値がプラ転していたためです。そして、昨日ついにＯＳＣは３２％にまで落下。これは２月１３日以来です。

ところが、今日は昨日安値を破られましたが、ＯＳＣが結構高く舞い上がっておりました。前場終了段階では前日比＋１２％の４４％です。ここまで舞い上がれば今日の勢いはこれまでになく強いと判断できました。

そこで、昨日高値を抜ける２１４０００円で「渋々ながら」買いを入れました。この高値ラインはその後一度も破られておりません。

筆者が見ている２分足は一度２５本線が破られましたが、５分足は余裕の戦いとなっております。後方支援が盤石である限り、最前線での２５本線が破られる時は追撃買いのチャンスですので、そこからジリジリと後退することなく、支援の兵士が少し高めの指し値を入れたりして、結局ほどなくそのラインを突破しております。

他に前場に強いのは、６４６０セガサミーや例の６３１０井関農機です。

昨日強かった５０１６新日鉱は、今日は明らかに２５本線の下でウロウロしており、全くの様変わりですので、今日は売りの日ですね。

９９８４ソフトバンクはさすが難解株だけのことはあります。２分足では１０時半頃２５本線を抜いておりますが、５分足はちょうど抜きにかかるかどうかの微妙な位置取りです。１７２０円が１つの分かれ目ですので、後場はこのラインでの押し問答から上に突破するようなら少し戻すようです。

ちなみに、Ｓｗｉｎｅ銘柄３１０７ダイワボウは、２分足ではまさに敵味方入り乱れての乱戦模様です。そして、５分足は２５本線が３６２円ですので、まさに突破されるかどうかの瀬戸際です。こういう段階でこうした合戦にど素人がネギを背負って参加するのは、実に危険です。白鳥の羽をむしり取られるが如く、身ぐるみ剥がれる恐れが大です。

地合は円高は一応一服はしておりますので、日経平均、ＴＯＰＩＸともにＯＳＣを１－２％上げてはおります。後場はやはり為替動向や米先物を見ながらの一進一退が予想されます。

市場概況（５．２０．０９）

テクニカル用語の簡単解説 　赤字部は２１日朝の更新

後場もほとんど値動きらしい動きがなかった５月２０日（水）の市場概況です。

◆日経先物：９３３０円（＋３０円）、ＯＳＣ５３％（－４％）５月１４日の６６％から下落中。指数値倍率：１０６（－１）
◆日経平均：９３４５円（＋５４円）、ＯＣＣ５０％（同値）５月１８日の４６％から切り返しに転じたか？
◆日経平均指数値倍率：１０７（－１）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：８８６．３（＋６．５４）　ＯＳＣ４９％（＋１％）５月１８日の４８％から切り返しに転じたか？
◆マザーズ指数：３５０．７３（－０．７）、ＯＳＣ４６％（－１％）５月１３日の６３％から下降中。
◆ヘラクレス指数：５２４．１３（＋０．７）ＯＳＣ５５％（－２％）５月１３日の７３％から落下中。
◆ドル・円：９４．８１円。（１円２０銭円高）ＯＳＣ３７％（－３％）５月１３日の３２％に収斂中。９４円が次の攻防線。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．７５２５％（前日比－０．０３２５％）５月１９日現在。３月１１日から下落継続中。
◆日経先物イーブニングセッション：９３８０円（大証終値比＋５０円）
◆シカゴ日経先物：９３００円（円建て、大証終値比－３０円）更新
◆ＮＹダウ：８４２２ドル（－５３ドル）ＯＳＣ４７％（－１％）１５日の４４％からまだ切り返し中。更新

後場はほとんど値動きなし。来客中に９９８４ソフトバンクが１７４８円で約定。既に、この株引けにかけての手仕舞いのタイミングだったらしく、どうしても１７５１円から上には行かず。一気売りからの回復過程で＋１円で撤退。

惜しかったのは６３１０井関農機。３００円にわずか届かず、その後は３０５円の高値ブレーク時に、地合に反してあっと言う間の＋５円の上昇です。

１つの銘柄に集中していないと、こうした急上昇局面で拾うことはいささか難しいですが、この井関の前場の高値は３０５円でしたが、２時半頃に一瞬その値段を付けております。３００円は無理と途中で判断して、急遽３０５円ラインで待ち伏せるべきでした。

こうした節目の待ち伏せは、あくまでも上り調子の株に限ります。

-------２１日朝のコメント-------

ＮＹダウは小反落ですが、相場の大きな流れは２つあります。

１．原油が昨年１１月以来の水準になり６２ドル台へ。
２．ＦＯＭＣでＦＲＢが債券購入拡大を示唆。

この２つでドル安が進み、インフレ懸念が高まっております。（ドル全面安であり、円高ではありません。円はドル以外の通貨に対しては高くなっておりません。）

目先の長期債利回りこそ、１０年債で未だ３．２３４％ですが、こうしたＦＲＢトークをしてもジリジリと上げております。

原油の方は、週間石油在庫統計で－２１０万バレル、ガソリンも－４３０万バレルと大幅な減少です。ＩＥＡは今後数年間は価格上昇が続くとしております。それは精油所の稼働率がアメリカの現在の稼働率８１．８％（前週比－１．９％）に見られるように、ドンドンと落ちているためです。

１週間で１．９％落ちると言うことは、もしこのペースで落ちれば、１年間で稼働率ゼロになってしまう強烈な落ち方です。不景気でメンテナンスも十分にやっていないのではないかと勘ぐりたくなります。

これは新規油田の開発についても言えます。今までの値段では採算に合わず、かつ需要も減退していたので大方はストップしております。ところが、もうすぐ原油生産のピークアウトが迫っております。非ＯＰＥＣ諸国では、ロシアが２０１０年など、総じて２０１５年以前にピークアウトするとＩＥＡでも認めております。（ハバートという著名な地質学者は２０１０年としております。）

ＯＰＥＣのピークアウト時期は、埋蔵推定量を含め、様々な政治的配慮から公にされておりません。

実は、オイル生産がピークアウトする時期がなぜ重要かというと、ピークアウトした後は年に３％、１０年で２５％も原油生産が減るためです。

このような強烈な生産低下が進むため、世界的に見ると唯一の原油の対抗エネルギーである原子力発電所の増設も間に合いません。（原子力発電は、実は究極のＣＯ２環境対策でもあります。）

いずれ精油所稼働率や原油生産のピークアウトがとりざたされるにつれ、今度こそ、「地球最後のオイルショック」が襲うに違いありません。

２月中旬まで、バレル３５ドルだったことを思い出して下さい。それがたったの３ヶ月で６０ドルです。太陽光もバイオマス燃料も風力発電も、石油のコストパーフォーマンスにはとても太刀打ちできない事実を世界は再認識しつつあるのでしょう。