決算結果と逆行する相場

いやはや、内需銘柄が好決算を出しても、その結果は既に株価に反映されていたようで、寄り天となる銘柄が続出しております。

昨日の２７０２マグドナルド然り。これは今日は－１６円の１７００円です。今日の４６６１オリエンタルランド然り。何と－２０円に沈んでおります。

先日、筆者が持ち越した２６５１ローソンは買値の４５３０円から下げ続け、昨日は４１８０円まで押されておりました。ここまで来てやっと買い戻しが入っております。

かと言うと、９６９７カプコンは９５％も利益を減らす決算をしながら、今日は何と＋２５０円高。そりゃ、テクニカルには申し分ない状態にまで押されておりました。しかし、この株の１４００円台はいわば底値。買い戻しが入ったのでしょう。（注）

しかし、筆者が７８６円で試し買いをした４７５６ＣＣＣもいわば１１月７日の５４５円はべつにして底値圏ですが、何と、買ってからしばらく睨み合いをしていたかと思うと、あっという間の怒濤の売りです。７８２円が割れれば撤退と決めておりましたので、何とか７８０円で撤退はしましたが、その後、直近の安値から高値の半値戻し水準の７４０円近辺まで落とされております。

と言う訳で、決算の織り込み方が銘柄毎に様々ですので、ここは素直に相場についていく以外にはありません。

いわゆる内需銘柄は昨年後半からの金融危機の際の逃避先として、これまでに散々上げておりました。オリエンタルランドにしても６６７０円までは落ちておりましたが、ＰＥＲ３６倍（これは昨日の決算で少し下がるかも知れません。）は、やはり割高感があったのかも知れません。

前場は、２２４０円を抜けば買いと決めていた７９５６ピジョンを２２５０円で買い、前場に早々と２３９５円で撤退しましたが、この株は引き続き後場も監視して行きます。というのも、２２４０円越えからは、１月２９日に投げた方々のその前日の２５７０円という安値までは、ホルダーがスカスカ状態ではないかと思っているからです。それにしても２２４０円を越えるまでの見せ板はすっかり消滅。これがチョイと不気味。

注）３月期は当初目標据え置きが評価され、レーティング引き上げもサポート。しかし、ゲーム業界はまさに水商売ですね。残り３ヶ月で過去９ヶ月の営業利益の４．６倍稼ぐとは恐れ入りました。

市場概況（２．５．０８）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は６日朝の更新

２月５日（木）の市場概況です。

◆日経先物：７９３０円（－８０円）、ＯＳＣ４８％（＋２％）２月３日の３９％から切り返しに転じたか？
◆日経平均：７９５０円（－８９円）、ＯＳＣ４５％（－７％）１月２９日の５１％から下落中。
◆日経平均指数値倍率：１２６（－２）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：７８６．４１（－６．４）　ＯＳＣ４２％（－９％）１月２９日の５０％から下落中。
◆マザーズ指数：３３４．６３（－４．３）、ＯＳＣ４３％（－９％）１月３０日の５６％から下落中。
◆ヘラクレス指数：４９２．６６（－４．６５）ＯＳＣ５１％（－７％）１月３０日の５６７から下落中。
◆国債先物：１３８．４５円（＋１０銭）ＯＳＣ４５％（＋５％）２月４日の４０％から切り返しに転じたか？
◆ドル・円：９１．１５円（１円６９銭円安）ＯＳＣ６１％（＋４％）１月７日以来の高水準。更新
◆日経先物イーブニングセッション：７９６０円（大証終値比＋３０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：８０９０円（円建て）大証終値比＋１６０円。更新
◆ＮＹダウ：８０６３ドル（＋１０６ドル）ＯＳＣ５０％（＋３％）１月２９日の５７％からはまだ下落中。更新

後場は、先物が円安傾向に助けられて１３時２０分頃に昨日の高値を１０円抜く８１００円まで上り詰めましたが、それ以降は為替の下落に合わせてじり安で８０００円割れからは、もう今日の勝負は決まったかのようでした。

後場は、その先物を８０６０円で空売り、８０４０円で早めの返済のみ。これはその後、８１００円まで切り返す、わずかな隙での返済でしたが、８１００円にタッチして、その後また切り返すもそこから一気に落ちるタイミングを狙うべきでした。昼間のブログで触れたウォッシュ＆リンスがここでも見られました。これは、２分足のＭＡＣＤを見れば、その切り返しのピクッと突き抜け、その後激しく落ちているのが歴然としております。

単にシグナル線が上から下に抜けたからと行って売りのエントリーをするのは、その意味では少々危険。１３時チョイと過ぎのそのウォッシュ＆リンスをご確認下さい。

ところで、イギリスのブラウン首相が議会での答弁の最後に、思わず、恐慌（Ｄｅｐｒｅｓｓｉｏｎ）という言葉を使ってしまいました。後から「深い不況」の意味だと釈明したそうです。（下記のＵＲＬをコピー＆ペーストして下さい。）

http://www.youtube.com/watch?v=EuoQAVGmZYQ

一番最後のところです。

日経平均は、その後場の下落局面で明らかに弱き転換しております。

-------６日朝のコメント-------

昨晩のＮＹ市場は、何ら材料がないのに株は上げ、債券も上げ、そしてついでに急激な円安まで招来するという、極めて稀な日でした。

新規失業保険申請件数が５８．３万件の予想に対して６２．８万件と記録的な高さになり、オバマ大統領も週末の雇用統計は暗い内容になりそうだと予告。０８年第４四半期のＧＤＰの確定値も速報値の－３．８％から下方修正されるとセントルイス連銀総裁のコメントもありました。

１つだけ、株価上昇の理由として挙げられているのが、ＦＡＳＢ（米国財務会計基準審議会）という、訳が分からない審議会が時価会計ルールを変更するという噂です。

それよりも何よりも、このところのドル・円の膠着状態から一気に９２円台まで突入。９０円台前半からの２円近い上昇は何とたったの３０分での出来事でした。ショートポジションの巻き返しやら、ボリンジャーバンドの上限が破られただのという理由です。

筆者もＦＸを少し手がけたことがありますが、ストップロスオーダーを置かないと、今の相場は安心できません。そこでボリンジャーやら前回の高値やらを参考にストップロスオーダーをセットします。ところが、投機筋か何か知りませんが、どこにそうしたオーダーが溜まっているのか、先刻ご承知なのです。従って、それを突き破れば一気に相場が振れることを狙っての仕掛けをたまに行うようで、いつも筆者は夜寝ている間にその攻撃にあい、うまくいった試しがないので、今はＦＸ会社２社に資金を寝かせているだけとなっております。

これも、先般から触れているウォッシュ＆リンスですね。玄人筋のいわば必殺技です。

今日の日本市場は、こうして突然降って涌いた円安とアメリカ株式市場の上昇で上げて始まりますが、今度は電撃の脳天逆落とし技の一発を食らわないようにしなければ。