明日のモニタリング銘柄（２．６．０９）

欧州株は売り先行で始まり、少し下げ幅を縮めてきております。米株価先物は２０時１０分現在＋１５ドル。ドル・円はロンドン時間で８９．７３円あたりと、若干円安方向へと振れております。今晩のアメリカの経済指標の発表は製造業の受注指数と新規失業保険申請件数あたり。それよりも金融危機の再燃に絡む問題の方が相場に影響を与えそうですね。

さて、明日２月６日（金）のモニタリング銘柄です。

【モニタリングＡ】　買い候補銘柄

１．４６６１オリエンタルランド（６７２０円）
　この株、連続でノミネーションしますが、場中は極めて地味な値動きですので、よほど注意しておかないと胎動が感じられません。ディズニーランドってもっと喧噪に充ち満ちている場所なのに。まだＯＳＣは＋１％の４２％と控えめな上昇ですので、７０００円に向けての奪還はあるのではないかと。押し目狙い。
　＜ふと見たら、上方修正、買い遅れ。＞

２．８７３２マネーパートナーズＧＰ（６７４００円）
　２月３日のＯＳＣ３５％からじわりと上昇し、今日は＋１％の４２％に。

【モニタリングＢ】　底値確認銘柄

１．９８４３ニトリ（６０９０円）
　明日は、１月１５日の５９５０円を下回れば下回るほど良し。このところの高値浮遊でまだＯＳＣは４７％もあります。昨年の１０月２４日の５７００円というのが、考えられる最低ラインか。

２．７５１８ネットワンシステムズ（１４１１００円）
　２日発表の第３四半期決算は、この不景気な時としては上出来だったのですが、今期末のコンセンサス予想を会社見通しが上回れなかったという理由から乱高下。明日は、下値防衛で再度持ち直すか？

３．２６５１ローソン（４１８０円）
　しかし、内需株が冴えません。これでＰＥＲ１７．５倍はまだ高いと市場は見ているのでしょう。それにこれ以上のよい材料が見あたらないのも痛い。４０００円割れも覚悟か。

４．８６０４野村ホールディングス（５６６円）
　ＯＳＣ２４％（－７％）は、記録にない低さ。しかし、今日は安値・高値ともに更新。少しは意地を見せるのか？

５．７９５６ピジョン（２１８５円）
　下値は切り上げてきているのですが、ＯＳＣが上がりません。今日は－２％の３５％とまだ低迷中。一度歯車さえ合えばここから脱出できるのですが、どうもタコ部屋に閉じこめられた日雇い労務者のような風情です。給料が上がるビジョンが欲しい。
　
【モニタリングＣ】　強気銘柄

１．６２６８ナブテスコ（５５５円）
２．５４２３東京製鐵（９７７円）
３．７９６６リンテック（１１６０円）

以上です。

笛吹けど踊らず

笛を吹いているのは先物トレーダーのようです。この先物は限月が３ヶ月で変わりますので、オシレーターを見る時は少々データの歪みに注意する必要があります。

その点、日経平均などはきちんとトレースできておりますので、今のＯＳＣというのは、過去２８日間の動きをきちんと反映しております。

その笛を吹いている先物はＯＳＣが前場で＋５％の５１％にまで上昇。これは年末から年初あたりの水準です。それにしては１０００円近く押されており、ここにデータの歪みが見えます。

日経平均やＴＯＰＩＸは４７％と４６％でそれぞれ－５％ＯＳＣを落としており、明日の下落を示唆しております。マザーズがかろうじてプラスですが、ＯＳＣはやはり５％落としての４７％です。

それにしても、的を絞って場を見ておかないと、すべて後の祭りとなってしまうので難しいですね。

例えば、６６７４ＧＳユアサ。４３８円の昨日の安値を防衛して、２月３日の安値を抜き去る時に参戦するのが正解でした。そして、昨日の高値の４６０円にまでは届かないと判断した段階で売り。前場終了段階ではプラス５円であるものの、この株は押されております。待つなら４３９円あたりですが、基本は戻り売りですね。

それに対して、同じ仕手系の３１０７ダイワボウ。やはり昨日の安値の２６１円を防衛。そして高値も抜いた水準で前場は＋１１円です。ＯＳＣは２月２日の３０％を底にして、前日同値の３７％です。これが後場に押されて３７％を切るようだと３２％までの下落で留まりかつプラスが維持できているかが勝負となります。そのまま３８％あたりで終了して貰えれば、これは明日以降の買い安心感につながります。

もう１つ。８９０５イオンモールは、昨日から監視体勢に入ったのですが、昨日は出来高が低迷し閑古鳥が鳴いておりました。しかし、きちんと安値ラインを防衛しＯＳＣも＋５％の４７％まで上げ、１月２９日の４１％を連日で抜いておりました。そして、今日の－１１円までの押し目が最後の狼煙でしたね。いわゆるウォッシュ＆リンスが２日かけて綺麗に完了しておりました。

ところが、今日１１円押された段階では、そうしたこの株の流れを意識して把握しておかないととてもタイムリーな買いには入れません。昨日の高値を抜く段階が絶好の買い場だったのですが、また押されるのではないかと思い、そこで買うと決めて、躊躇っているうちにドンドンと上に行ってしまいました。

こうして、それぞれの株が持っているここ数日の値動きの分析と、今の位置取りをきちんと決めてかからないと、いつまで経っても値動きに先んじての確信をもっての買いには入れませんが、これがまた変幻自在の値動きをしているように見えるため、株は何年やっていても難しいものです。

今日もまた、この中途半端で難解な相場に追随できず前場はノートレードでした。まあ、休んでいても何らかの収穫はないと、こんなこといつまでもやってられません。

筆者は遊び半分の気儘なトレーダーですが、専業トレーダーと称する方々が、勝ったり負けたりしながら、その場限りのだ勘で売買している（風に見える）にも拘わらず、よく気持ちが続くものだと感心します。

多分、勝ちパターンをそれなりに自分の内側に持っているのでしょう。それがないと、パズル的な面白みすらトレーディングからは感じられず、遅かれ早かれ退場を余儀なくされる筈です。

市場概況（２．４．０９）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は５日朝の更新

２月４日（水）の市場概況です。

◆日経先物：８０１０円（＋２４０円）、ＯＳＣ４６％（＋７％）２月３日の３９％から切り返しに転じたか？
◆日経平均：８０３８円（＋２１３円）、ＯＳＣ５２％（＋６％）２月３日の４６％から切り返しに転じたか？
◆日経平均指数値倍率：１２４（－４）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：７９２．７８（＋１９）　ＯＳＣ５１％（＋６％）２月３日の４５％から切り返しに転じたか？
◆マザーズ指数：３３８．９３（＋３．３５）、ＯＳＣ５２％（＋７％）２月３日の４５％から切り返しに転じたか？
◆ヘラクレス指数：４９６．１１（＋６．１５）ＯＳＣ５７％（＋４％）２月３日の５３％から切り返しに転じたか？
◆国債先物：１３８．３５円（－４０銭）ＯＳＣ４０％（－３％）１月２６日の５５％から下降中。
◆ドル・円：８９．４６円（３０銭円高）ＯＳＣ５７％（＋１％）１月２７日の４７％から切り返し中にみえるが、全くの膠着状態。更新
◆日経先物イーブニングセッション：７９８０円（大証終値比－３０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：７９３５円（円建て）大証終値比－７５円、午前７時半現在。
◆ＮＹダウ：７９５７ドル（－１２２ドル）ＯＳＣ４７％（－３％）１月２９日の５７％から下落中。更新

後場は円安傾向も手伝い、ジリ上げの展開でしたが、昨日後場開始直後につけた８１００円まではタッチせず、最後は８０００円割れ寸前で終了。

しかし、この形は一旦短期的に底打ちした形です。明日、今日の安値を割らないところからの反転が期待できますが、いずれにしても今晩の欧州・米国市場と為替次第であることには変わりありません。日経平均のＯＳＣの５２％というのは、１月７日の７１％以来の高さです。この時と同じ勢いがあるとはチョイと思えません。やはり、８１００円越えあたりからは調整に入る見込みが強いと見ております。もちろん、ダウが大幅に上がればこの限りではありません。

今晩のアメリカの経済指標での注目は、雇用統計の露払い役のＡＤＰ雇用統計の１月分です。予想は－５３万人で前月の－６９．３万人よりも改善となっておりますが、果たして改善するのかどうか？

後場はじり高の傾向を辿ったため、昨日のこともあり、節目で待っていた５銘柄ほどはいずれも約定せず。ノートレードに終わりました。

-------５日朝のコメント-------

ダウはＡＤＰ雇用統計やＩＳＭ非製造業景況指数（１月）が好感され上げたものの、この程度では今の相場の自然落下状態を支えきれず、１２２ドル反落。しかし、債券市場も上がらない（金利が下がらない）のが、このところのアメリカの特徴です。

ユーロ・ドルはロシアの格下げの影響でまたまた下げております。（ドルが上昇）こうなると敗者同士のミスの仕合っこの様相です。円もこれ以上迷走状態の政治からは何も期待できず、企業業績の急激な悪化もあり放置状態。

市場は焦り始めているのではないでしょうか。３ヶ月はオバマ政権を見守ろうなどという、過去の慣例に沿った考えは、特に市場関係者は誰も抱いていないと思います。

ところが、未だオバマ大統領からは口先以外に何も出てこない。サマーズ国家経済会議議長は「米国は景気対策プランを悠長に待っている時間はない」とは言うものの、オバマ大統領からの発言は、「失業率は２桁に達する可能性がある」とのコメントだけ。

それにしても、あの１００億ドルものアメリカ人（そして、米国債の購入を通じて日本人）の血と汗と涙の税金の投入を受けたメリルリンチが、その４割の４０億ドルものお金をボーナスに使ってしまったという事実、もう言葉もありません。やはり、過去のＣＥＯの報酬を没収すること位では、アメリカ人も収まらないでしょう。即刻豚箱に入れるべき法律を作るべきですね。

問題は、そうした感情的な話は別にして、アメリカの金融界を牛耳っていた人間の何とも言いようがない心の腐敗ぶりです。

それでも８０年代末のアメリカは、Ｓ＆Ｌ貯蓄貸付組合の幹部数百人を監獄に送り込むという毅然とした態度を見せました。それが今はない。既にリーマンのファルド元ＣＥＯは豪勢な自宅を妻の名義に変更するなど、財産隠しにやっきです。（注）

こうしたことが、今回の金融危機の本質を意外に物語っているのかも知れません。

いわば、腐ったリンゴは、幾ら剥いても剥いても、芯まで腐っており結局食べるところが残らない訳です。これが今のアメリカなら、この後どんな事態が待っているのかは容易に想像がつきますね。

（注）そのメリルリンチを買収したバンカメですが、一時はその財務状態のあまりのうそっぱちに訴訟も辞さない構えでしたが、ついに国有化観測まで出る始末に追い込まれております。金遣いの荒い悪女であることが分からなかった、ボンボン銀行、バンカメの不覚か。