市場概況（２．１３．０９）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は１４日朝の更新

２月１３日（金）の市場概況です。

◆日経先物：７７７０円（＋２０円）、ＯＳＣ３２％（－２％）２月１０の３２％に並ぶ弱さ。
◆日経平均：７７７９円（＋７４円）、ＯＳＣ３５％（＋４％）２月１２日の３１％から切り返しに転じたか？
◆日経平均指数値倍率：１２８（－２）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：７６４．５９（＋４．３）　ＯＳＣ３３％（＋４％）２月１２日の２９％から切り返しに転じたか？
◆マザーズ指数：３１６．７４（－２．５）、ＯＳＣ３２％（＋２％）２月１２日から切り返しに転じたか？
◆ヘラクレス指数：４７７．７（＋０．９９）ＯＳＣ４２％（＋６％）２月１２日から切り返しに転じたか？
◆国債先物：１３９．３６円（＋６銭）ＯＳＣ４９％（＋１％）２月４日の４０％から切り返し中。
◆ドル・円：９１．９円（９４銭円安）ＯＳＣ６２％（＋３％）２月６日に並ぶ高水準。更新
◆日経先物イーブニングセッション：７８５０円（大証終値比＋８０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：７６８５円（大証終値比－８５円）更新
◆ＮＹダウ：７８５０ドル（－８２ドル）ＯＳＣ５４％（＋１％）２月９日の５８％から下落中。更新

後場は結局じり貧。日経平均のＳＱ値もキープできず。地合は悪化の方向です。後場寄り付きでは円安が進んでいたため、先物も高く始まりましたが、それ以上は円安も進まず、ジリ下げ状態となりました。

後場は、その合間を縫って１７２１コムシスと７５８１サイゼリヤで少し取っただけ。いずれもタイミングを誤っておれば損切りでした。

１９５１協和エクシオと９７９３ダイセキを持ち越すために買いを入れましたが、わずかに届かず。ノーポジです。

まあ、ＳＱ値をキープ出来ないほどの弱さですので、今晩のＮＹダウの結果を見てから月曜日の戦術を考えても間に合うかと思います。

仮に今晩ＮＹダウが何らかのニュースに反応して大きく上げたら、これはやりづらくなりますね。逆に下げれば、日経平均も更なる下値を模索するでしょうから、これまた底値の見極めが難しくなります。

日経平均でいうと、１２日の安値の７６８５円が防御ラインとなるかどうかが来週の注目です。

-------１４日朝のコメント-------

ＮＹダウは、ミシガン大学消費者信頼感指数が、再度５６．２と下落したことで、７８７０億ドルの景気刺激法案が下院で可決されたことと、オバマ大統領の対策の発表を来週水曜日に控えて、ＪＰモルガンとシティが住宅の差し押さえに３週間と４週間の猶予期間を設定すると発表された好材料も相殺され続落。３連休となるための模様眺めムードが勝ったようです。

株の下落にも拘わらず、債券利回りは上昇。長期国債の金利については別ブログ参照。

上値を叩く難解な相場

ＳＱ日の今日のＳＱ推定値は７８１１円９３銭です。この値段を上回って推移すれば相場は上げ基調に転じると言われておりますが、前場現在で９円ほど日経平均は上回っております。

ＯＳＣ値も＋７％の３８％ですので、やっと切り返し気配です。

ところが、個別銘柄を局所的に見ている限り、先物の動きに極めて敏感であり、いわゆる上値を叩くような嫌な雰囲気に充ち満ちております。

上値を叩くとは、先物がピョコッとフェイント上げを演じ、それ～とばかりに一斉に間髪を入れずに買いに入るのを誘い込み、少し上げたところで１－２分後にドスーンと元の鞘に収める、いわば辻斬りの技法のようなやり方ですね。

１０時過ぎにその辻斬りが各所で見られました。筆者は、あやうく７５８１サイゼリヤを１０８５円あたりの高値で掴みそうになりましたが、少し自重しているうちに段々と、そのトリックに気がついた方々が売りをかけてきましたので、あやうく茂みに隠れて難を逃れました。

ちょうど１０時過ぎは為替の仲値が決まりますので、よく相場が変動します。５、１０日に道路が混むのと同じです。

そのドル・円はこの時間、９１円に乗せてきております。昨日からＮＹダウが良くない時間帯でも、ドル・円は円安方向へと動いております。些か、情勢が変わりつつあるのではないでしょうか。２月９日に上値第一目標の９２．４円に達しておりますが、その後、終値はきちんと９０円をキープしております。再度９２．４円を窺う体勢です。

そうなると、株式市場は決算の開示もほぼヤマ場を過ぎており、そこに円安要因が加わり、そろそろ反転になる時期かも知れません。

今日、このまま推移すれば来週の反転が期待できるところですが、肝心のＮＹ市場のダウがふらついております。昨日の切り返しもオバマ大統領の住宅差し押さえに対するモーゲージ・バイダウンなる対策が検討されているといったニュースにすがっての戻しでした。

市場は何でも良いから株価を戻す材料を物色しているようです。そうでないと、自然落下状態で大気圏突入を目指して急降下することが目に見えているからです。その地上へのハードランディングを何とか避けるためにも、また途中の大気圏突入があまりに急だと大気との摩擦熱で思わぬ被害が出ますので、ここは１つ穏便に落ちるなら落ちるで事を進めたいという政策当局の恣意的な意図が顕わに出ております。

かといって、この週末に何か大きな事件が出る状況かというとそうでもありません。

ここは１つ、ＮＹダウの現状を占ってみます。最後ッ屁の上げトレンドです。月曜日はプレジデントディとやらで休場の筈です。

となると、このまま推移すれば引けまでに少し持ち越しても、鬼の居ぬ間の何とかやらで、日本市場は円安の効果もあり、月曜日は切り返すかも知れません。

前場は目先の目眩ませに遭わないよう慎重に地合を計っていたため、いや、単にエントリーのタイミングを逃しただけのことですが、ノートレードに終わりました。何とか、後場に状況を把握しながら乗れる株に乗ってみたいと思っております。

市場概況（２．１２．０９）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は１３日朝の更新

２月１２日（木）の市場概況です。

◆日経先物：７７５０円（－２００円）、ＯＳＣ３４％（＋２％）１月２１日の３０％に収斂中。
◆日経平均：７７０５円（－２４１円）、ＯＳＣ３１％（－５％）１月１５日の２９％に収斂中。
◆日経平均指数値倍率：１３０（＋４）数字が増えるほど下降傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：７６０．２９（－１８）　ＯＳＣ２９％（－３％）１０月１０日の２５％に収斂中。底抜け。
◆マザーズ指数：３１９．２４（－１．２７）、ＯＳＣ３０％（同値）昨年１１月２０日に並ぶ。仮死状態。
◆ヘラクレス指数：４７６．７１（－５．４９）ＯＳＣ３６％（－１％）昨年１０月１０日の２９％以来の低水準。底抜け中。仮死状態。
◆国債先物：１３９．３円（＋８８銭）ＯＳＣ４８％（同値）２月４日の４０％から切り返し中。
◆ドル・円：９０．９６円（５４銭円安）ＯＳＣ５９％（＋３％）２月６日の６２％からまだ反落中。更新
◆日経先物イーブニングセッション：７６７０円（大証終値比－８０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：７７７０円（円建て）大証終値比＋２０円　午前７時４０分現在。
◆ＮＹダウ：７９３３ドル（－７ドル）ＯＳＣ５３％（＋１％）２月４日の４７％からは緩やかに回復中。更新

また、やられました。４７５６ＣＣＣですが、後場に売り気配からＯＳＣも２８％に落としてのマイ転。仕方なく損切り。ところが、場中の１３時に決算発表。いきなり猛烈に上げていくので一瞬何が何だか分からず。実に激しい買いでした。４万株程度の買いが続々と湧いてくる様は久し振り。

などと感心している場合ではありませんが、先日のユニチャームと同じ轍を踏みました。癪なので後でＣＣＣのＨＰをチェックしても、どこにも１２日の場中に発表というニュースはありませんでした。むしろ、ＩＲカレンダーには第３四半期決算は２月１４日などと、とんでもない間違った日付が掲載されております。

今日決算ということは、先日チェックして記録しておいたのですが、今日買ってからは全くの忘却の彼方でした。なおかつ、前場の終わりに指しておいた７３０円の買いもそのまま放置して忘れておりました。売り気配なら一旦取り下げた筈でしたが、これがあっという間にさらわれ、前場に買った玉と一緒に玉砕。その後の暴騰。全く、気分が悪いったらありません。

しかし、これも株です。自らの不覚を反省する以外にはありません。

もう後場はやる気をなくし、いくつかの銘柄を下で指すも約定なし。従って持ち越しなし。仕切直しです。

-------１３日朝のコメント-------

ＮＹダウは一時７７００ドルを切るも、その後は驚異的な追い込みでほぼ前日終値付近で終了。このお陰？でＯＳＣは＋２％の５３％に上昇。２月４日を起点にしての、昨日の安値との乖離は３００ドル近くありましたので、これはテクニカルな綾戻しの範囲だと思います。

オバマ政権の住宅救済策への期待と、１月の小売業売上高が予想以上に良く、予想の－０．８％に対して＋１％だったことが戻しを支えたようです。

注目すべきは、米国債の３０年債の入札があり、応募倍率２倍程度。そして、終値の利回りは３．４５８％とわずかですがプラス終了していることです。（金利上昇）これから増え続ける米国債の消化具合が要注目点ですが、株価下落を受けても債券に金が回っていかない現状からか、これまで全く沈黙していたムーディーズが、米国と英国の「ＡＡＡ」格付を見直しているとの発言が飛び出しております。（独、カナダ、仏、スカンジナビアのＡＡＡ見直しはなしとも）

この事実は大きいですね。米国の影響下にある格付会社、しかもサブプライム問題の共犯者として当局から睨まれているムーディーズが、こうした動きを見せなければならないほどにアメリカの財政が傷んでいることになります。そこに３０年債の金利上昇です。

これを受けて、一時前日比マイナスになっていた金も９５０ドルで終了。９３０ドル近辺にあったしこりを突破した感じです。逆に原油は３３ドル台へと落ちて終了。

この長期金利の問題が、これからの世界経済の帰趨を制するといって過言ではありません。いずれ別稿にて検討したいと思います。