明日のモニタリング銘柄（２．５．０９）

欧州株は堅調にスタートしておりますが、ドル・円は８９円を割ったり復活したりと、少し冴えません。米株価先物は＋２ドルとほとんど変わらず。

今晩のＡＤＰ雇用統計の結果が大きく影響を与えそうです。

明日、２月５日のモニタリング銘柄です。（　）内は今日の安値。

【モニタリングＡ】　買い候補

１．４６６１オリエンタルランド（６６８０円）
　明日５日が３Ｑ決算。どのくらいディズニーランドの入場者数があるのか分かりませんが、任天堂のゲームと同じで、不況だからといってマニアの若者が訪問を手控えるとはチョイと考えにくいもの。逆にミッキーと憂さ晴らしをしたくなるのが人情か。

２．６９３７古河電池（６６１円）
　このところ電池銘柄が冴えません。しかし６５０円まで３日に落として、今日は大人しいながらもようやく反発。９日に３Ｑ決算ですが、自動車向けの不振から下方修正が出るのではとの観測からここまで押されたのかも知れません。

３．４９９７日本農薬（５９８円）
　こちらは１２日に１Ｑの決算予定。今日、やっとＯＳＣを＋７％の５１％まで伸ばして突き抜けました。明日、６５０円まで届くかどうか？出来高さえ伴えば可能か。

４．６３７９新興プランテック（６６４円）
　６日に３Ｑ決算発表予定。今日、やっと切り返し＋２円。明日６８８円を越えるかどうかが焦点。

【モニタリングＢ】　底値確認候補

１．４７５６カルチュア・コンビニエンス・クラブ（８１７円）
　ＯＳＣが＋１％の４１％とコンバージェンス。この株としてはかなり押されました。

【モニタリングＣ】　強気買い銘柄

１．２７０２日本マグドナルド（１６６５円）
　もう、ＮＨＫの７時のニュースで取り上げられるくらいの株ですから、明日は押すな押すなの人気化必至。それにしても、今日は６１円も下げて、ＯＳＣも３２％と極端に売り込まれ、モニタリングＢの候補でした。一応、何処まで行くのか見定めるためにリストアップ。しかし、あのアップルジャパンにいた原田社長、痩せましたね。ハンバーグを食べないせいではないのかな。筆者は、ハンバーグ店には、３２年間の会社生活でたったの１度だけしか行っておりません。何故、このガーベッジ食が売れるのか理解不能。

以上です。

上がり馬しか見ない方が

上がり馬とは、言うまでもなく競馬における上昇馬のことですが、これは株についても言えます。

昨日までの段階での上がり馬候補は、筆者のモニタリングＡに書いたとおりでしたが、いずれもエネルギーがどうも尽きかけているようです。６５０３三菱電機など－３円です。出来高は７０６万株もありますが、場を見ていてもほとんど派手派手しい動きがありません。

これは昨日の上げ方が激しかったというよりも、この株のＯＳＣを見れる方はご覧下さい。ずっと１月１４日から３０％台に低迷しております。昨日のあの上げでも３４％です。もう、乱気流の中で右往左往している状態です。これでは五里霧中となり、上げた日の翌日は下がるということになるのもやむを得ません。

一方、モニタリングＢの６６７４ＧＳユアサは、昨日はＯＳＣを＋４％の４３％に切り返してはいましたが、昨日の４４７円が割れれば、まだ下があると見ておりましたが、これを前場は大きく割れております。今日はもうこの株、戻したところを待ちかまえている売り方が大勢ですので、戻したところで買いにはいるのは原則ノーですね。

この株の３８．２％の押し目水準は４１６円です。まだ上げすぎからの反動安が続くようです。しかし、明日４３８円が防衛できれば、一旦切り返すと思います。ＯＳＣの３９％という２月２日の数字がまだ割れていないためです。

この株もここ１０日ぐらいのＯＳＣの推移を見ると１月２９日に一度４８％に切り返してはおりますが、１月２１日の５５％をピークに下降しているのが分かります。短期的には４８％を越える上げを見せないと、戻り売り攻勢に晒される運命にあると言えます。

さて、こんなしょうもない講釈は横に置いておいて、日経平均は一旦切り返す体勢にあります。ＯＳＣは＋７％の５３％にまで伸びました。これは１月２９日の５１％を抜いての切り返しですが、５３％という値は最近ではかなりピークに近い値です。それに今日はＯＳＣを見る限り切り返しすぎております。８１００円の奪還がないと、明日以降の上昇は頓挫する可能性が見えております。

よって、後場に見せ場はあっても、ここは一旦利確して降りておくのが賢明ではないかと思います。

相場はリターン・リバーサルの様相を呈しております。９７６６コナミや８４１０セブン銀行の反転がそのサインですね。

前場は、持ち越しの９６９７カプコンは＋１９円で売り、乗り遅れたセブン銀行でたったの１Ｋ抜き。この株、ジェットコースターのような値動きですが、基本的には昨日とは全く逆の右肩上がりです。従って、節目の値段でじっくりと待ち受けていれば、一気の成り売りの波にさらわれても、その後「救急隊」が馳せ参じて、海の藻くずに消えることはなさそうです。これが昨日までと全く異なる点ですね。

従って、タイトルにあるように「上がり馬しか見ない方が」身のためですが、調子に乗って疾走する上がり馬に飛びつくと、思わぬ落馬をして骨折することがあります。

ここは、その勢いの良い上がり馬が、途中で腹を空かして飼い葉を食べに来るその隙に、チョイとまたがって乗れば良いのではないかと。。。しかし、いつ飼い葉を食べに来るのかが分からないと買い場が分かりません。

ここはせめて、上がり馬に届かなくても念仏を唱えるか、持ち前の第六感でも働かせる以外にはないかと。はい。。。

市場概況（２．３．０９）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は４日朝の更新

後場大波乱の２月３日（火）の市場概況です。

◆日経先物：７７７０円（－１００円）、ＯＳＣ３８％（－８％）１月２９日の４７％から下落中。
◆日経平均：７８２５円（－４８円）、ＯＳＣ４６％（同値）１月２９日の５１％から下落中。
◆日経平均指数値倍率：１２８（＋１）数字が増えるほど下降傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：７７３．７９（－４．１）　ＯＳＣ４５％（－１％）１月２９日の５０％から下落中。
◆マザーズ指数：３３５．５８（－０．０４）、ＯＳＣ４５％（－４％）１月３０日の５６％から下落中。
◆ヘラクレス指数：４９０．１７（－６．７５）ＯＳＣ５３％（－７％）１月３０日の６７％から下落中。
◆国債先物：１３８．７５円（－２４銭）ＯＳＣ４３％（－３％）１月２６日の５５％から下降中。
◆ドル・円：８９．４３円（３銭円高）ＯＳＣ５６％（＋４％）１月２７日の４７％から円安へと切り返しに転じたか？更新
◆日経先物イーブニングセッション：７７８０円（大証終値比＋１０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：７８７５円（円建て）大証終値比＋１０５円）更新
◆ＮＹダウ：８０７８ドル（＋１４２ドル）更新

後場はまさかのギャップアップ。日銀が銀行保有株の時価での買い取りを発表しただけなのですが、完全にこの情報にひっかリました。今年最大の負け。あれだけの買い上がりを見せられれば、遅ればせながらの参戦は、飛んで火に入る夏の虫でした。

これだけ毎日、株式市場の手練手管を見せられながら、なおかつこのようなネタでの上昇に食らいつくとは全くもって情けない。

しかし、皆さん降りる時はもの凄く早いですね。あっという間の成り売り、或いは空売りが相乗しての下降でした。窓を埋めるどころか、日経先物は引けにかけて本日の安値でした。

後場の急騰局面で買った株はすべて損切り。持ち越しは９６９７カプコンのみ。

-------４日朝のコメント-------

ダウは１２月の中古住宅販売成約指数が、予想の前月比ゼロを上回り＋６．３％となったことからジリ上げの展開となりました。１月２７日には中古住宅販売件数の１２月分が４７４万件となり２９万件ほど１１月より良かったのですが、この成約指数と販売件数は連動するのではないだろうか？常識的には成約してから後から販売が成立する訳ですから。

ところが、指標の発表は販売の方が早く、成約の方が遅い。

調べてみると、中古住宅の購入契約は、通常、契約書に捺印して１－２ヶ月後に住宅が引き渡されて完了しますが、中古住宅販売保留指数は、引き渡し時点での販売件数ではなく、契約書に捺印した段階での販売件数とありました。

ならば、販売保留件数を先に発表すれば良いものを何故そうしないのかは依然として疑問ですが、単なる統計集計時期の問題だけであり、あまりこだわることもなさそうです。

重要なのは、昨日の中古住宅販売成約件数、これは販売保留件数と同じことですが、中古住宅販売件数（引き渡し時点で完了）の先行指標としての意味を持つということです。

ということは、１月以降の中古住宅販売件数も、この結果を反映して良くなると推定されますが、冒頭に述べた１２月の中古住宅販売件数が２９万件良かったということは、前月からの伸び率は約９％に達しております。

今回の中古住宅成約件数は６．３％増ですので、若干差があります。

まあ、１－２ヶ月のタイムラグでの差でしょう。いずれにしても、中古住宅販売件数がここ６年間で最低の昨年１１月の４４５万件を底にして切り返しに転じたのかを、１月以降のデータで確認する必要がありますね。

なお、各種のアメリカ経済指標を時系列にうまくまとめているサイトがここにあります。ご参考までに。