あのカルパースも

世界の年金基金のなかでヘッジファンドへの資金配分など先駆的な運用で知られ、その動向が常に注目されてきた米国最大の年金基金といえばカルフォルニア州の公務員退職年金基金。英語表記の単語の頭文字をとってカルパースといった方が、わかる人が多いのかもしれない。先週、そのカルパースが一連の金融危機のなかで過去1年間で運用資産が２３．４％減ってしまったというニュースがあった。６月末の時点の資産価値が1年前の２３７１億㌦から１８０９億㌦になったという。NYダウが７０００ドル割れまで売られていた３月には１６００億㌦まで資産価値が落ちていたということなのでこれでも日本円にして2兆円ほど回復したことになる。

別のニュースではOECD（経済協力開発機構）の調査によると確定給付型年金（DB）の多くが現在の資産が“将来給付負債の現在価値を下回っている”ということだった。なんだかややこしい表現だが、損失を被り資産が支給予定額を割り込んでいるということ。平均して運用資産が２０～２５％減ったとのことで、とりわけ金融危機で有名になったアイルランドや米国では３０％超の減少となっていた。２３％台のカルパースは米国の中ではまだいい方といえるのだろう。

問題はシュワルツネッガー知事で知られるカルフォルニア州が財政危機に陥り、大幅削減して予算案をやっと成立させるという窮乏状態にあるという点。年金の運用は市況が多少回復しても元に戻るということはなく、このままでは州政府に相応の負担が発生する見込みが高いとのこと。そこで無い袖は振れないとばかりに、年金改革という名の年金の支給減額の方向に進まざるを得ないということらしい。ある調査によるとカルパースから年間１０万ドル以上・・・ということは約１０００万円以上の年金を受け取っている人は５０００人を超えているとのこと。すごいね。金市場でもカルパースによる金ETFの取得などと注目されてきたが、今回の一連の金融市場の混乱で傷ついた年金基金も多く破綻も増えるのではということらしい。