明日の注目銘柄（３．０２．０６）

テクニカル用語の簡単解説

本当に難しい相場です。売買のサイクルが非常に早くなっていることが窺えます。一瞬先が読めないため、大勢についていく以外にないような売買をほとんどの市場参加者が行っているかのような風情ですね。

後場は、前日安値抜きで前場を終わっていた４２９６ゼンテック・テクノロジーに注目しておりましたが、席を離れて食事をとっている間に＋３０Ｋの６９０Ｋまで上昇。しかし、そこを頂点にして見る見るプラスが減って、ダヴィンチなど他の銘柄の下落と歩調を合わせてついにマイナス圏に突入です。６５０Ｋで指しておりましたが、他の７０枚ほどの買い板とともに食われてしまいました。急激な下げであり、ＯＳＣは前日と同値の４４％まで降りておりましたので、朝のエイベックスを教訓にしてそのままにしておりました。結局６４７Ｋまで降りましたが、そこからは徐々に反発し、再度の下落（売り攻勢）でもその線を耐えたと見ると後は再度のプラス圏への突入でした。

そのあまりの乱高下に筆者は６５３Ｋで手放してしまいましたが、このような乱打戦に打ち勝つテクニックを身につけない限り、今日のような乱相場ではとうてい勝てないと思った次第。

収穫は、①昨日の安値がやはり意識されるということ。（６４６Ｋでした）②下で待つときにはＯＳＣ値が前日同値かその下で待つとよいこと。の２点です。

ちなみに、他の持ち株の４３１４ダヴィンチ・アドバーザーズは、ＯＳＣが４４％で＋１％のコンバージェンス、６７８７メイコーは、３８％で＋４％のコンバージェンスです。いずれも流れからすると明日も押される可能性が強いのですが、ＯＳＣがコンバージェンスしている間は、特にダヴィンチ・アドバーザーズは中長期保有銘柄ですので、含み益がある間は堪え忍ぶこととしております。明らかにＯＳＣも前日を割り込んだら、含みがあろうとなかろうと一旦撤退です。その間は、押し目からの反発にかけてデイトレで含み損を少しでもリカバリーしたいのが願いです。

そのための試行錯誤をやっていくためにも、今日の反省（注目銘柄は４勝１０敗でした）を踏まえて、またまた明日の注目銘柄を探ってみたいと思います。

１．２４１３ソネットＭ３　▲

　久々に、この地合の中でプラスで終わると共に、ＯＳＣ値も４４％と８％も伸ばして抜き出ました。このあたりでうろついている銘柄ではありませんので、明日あたりは確かなる反発を期待したいものです。乖離幅も－２１Ｋと絶好のポジション。

２．２４２８ウェルネット　△

　今日は不発に終わりましたが、ＯＳＣは更に１０％もコンバージェンスし５３％です。出来高が細っておりますが、去年の１１月にＧＳが評価レポートを出す前の状況と似ております。その間、この会社のビジネスモデルに変化はあるではないのに、単に需給関係からの下落でした。乖離幅も－１１Ｋです。５６０Ｋあたりの押し目拾い。

３．３３６０グリーンホスピタルサプライ　△

　この株も結構売り込まれましたが、ＯＳＣが＋５％の６２％とコンバージェンスをしております。この株価の絶対値が低いのに、ＯＳＣだけが６２％にまで上昇するという現象は、他の銘柄も概ね４０％台でこの傾向は見られますが、ここまでのケースは稀です。その意味で、オシュレーターというテクニカル指標が、この乱高下相場でどこまで有効性を持つかを検証する意味で明日は注目。プラスで終わってＯＳＣが下がるというダイバージェンスを示現するのではないかと筆者は見ております。１６５Ｋで拾う戦法です。

４．２４３２ＤｅＮＡ　○

　あえてこの株を対抗にしました。それは指数値が２月２０日段階に近づいているためです。従って、明日は底打ち抵抗線として３０６Ｋを意識しての買い参入となります。ＯＳＣはもちろん＋３％の４４％でコンバージェンスし、直近のピーク値と並んでおります。乖離幅も－３Ｋとほどほどです。

５．６６６４オプトエレクトロニクス　△

　この相場でＯＳＣを２０％も伸ばして５３％と抜き出ました。７０％台までマークした銘柄です。出来高は少ないのですがバーコード技術で定評のある会社です。

６．９３７８ワールドロジ　▲

　ＯＳＣが＋２％の５４％と更に伸ばしました。指数値もこのところの最低値であった２月２３日に近づいております。明日は多少の押し目からの反発を期待。２７２Ｋあたりでの待ち伏せ戦法です。花王の物流部門出身社の設立会社で暗黒のロジスティクスへの立ち回りを期待。

７．８９３６リプラス　▲

　これも売り込まれ過ぎ。ＯＳＣは前日比イーブンの４４％で踏ん張っておりますが、指数値は何と昨年の１１月３０日以来の低水準まで落ちました。乖離幅は－１Ｋ、ＲＳＩは２７％で同値。そろそろ反発期待です。明日の穴馬候補。

８．３７７８さくらインターネット　△

　これもＯＳＣが＋１２％の５８％まで急伸していることに注目。乖離幅も－１０Ｋと良好です。

９．２４４８イーコンテクスト　▲

　ＯＳＣが＋５％の５２％と急伸。乖離幅も－１５Ｋと絶好です。ＲＳＩは４日連続４０％です。

１０．３３７７アイケイコーポレーション　▲

　今日もこの株の強さを見せてくれました。ＯＳＣは＋７％の６２％ですが、もう１段の伸びは過去の例からもあり得ます。今日は地合で伸びが抑えられたため、再度５００Ｋ越えを窺うかどうか注目。一応この株例外的に高値圏なのでそれなりに注意し、欲張らないことです。

１１．６６６２ＩＲＩユビテック　△

　この株も今日は不発でしたが、ＯＳＣは更に３％伸びて５２％とコンバージェンスしております。明日あたりは場が悪くても今日の安値の７８１Ｋを抵抗線に伸びるかと期待。

１２．２４６８ヒュートレック　△

　今日の７１９Ｋからの切り返しにはびっくり。これでＯＳＣはまだ＋８％の２２％です。ＲＳＩは＋２％の３６％です。乖離幅が－２８Ｋとめっぽういいので引き続き明日も注目。

１３．８９９７日本パーキング　○

　○の理由はＯＳＣが３７％と抜け出たこと、そして借り幅も－３０Ｋと良好なこと。１８０万円近く付けた株ですが、もう少し伸ばすかどうか注目。

１４．３７８８ＧＭＯホスティング＆セキュリティ　○

　これもＯＳＣが＋６％の５０％とコンバージェンスし、乖離幅も－４７Ｋと絶好のポジションのため○

１５．４２９６ゼンテック・テクノロジー　○

　この株、今日は乱高下に翻弄されましたが、テクニカルには買い場のようです。ＯＳＣは＋５％の４９％と２月１０日以来の高い水準まで戻しました。乖離幅も－１０Ｋです。７００Ｋ越えに一気に挑むかもしれません。売りから入る方もいるのであくまで押したところを拾う戦法です。その場合の第一の目安は今日の終値です。出来高も増えており、ダヴィンチより刺激的な動きをします。

１６．１８３９真柄建設　▲

　今日は久々に安値からの４０円近い上げを演じて気を吐きました。出来高が少ない中での値動きです。ＯＳＣも＋７％の４０％です。明日あたりひと相場あるかも知れません。腕に覚えのある方ご参集の程を。

１７．４８１６東映アニメーション　○

　新興市場の主力株がまだまだ調整を迫られている中で、この優良株も何とＰＥＲが１９倍まで売り込まれてしまいました。２１日の終値６６００円というのがありますが、それ以来の指数値水準です。戻しきれていないのです。しかし、ＯＳＣも＋５％の３３％と２日連続コンバージェンスしておりますので、明日は７０００円を巡る攻防からの反転を期待し○です。先週から今週初めの出来高急騰の余波での調整が続いているものと思われます。このあたり最後の荒波には注意下さい。できれば、６９００円前後で拾うのが良いかと思います。そうそう、これは足立眞一さん推奨銘柄でした。

１８．６９２０レーザーテック　◎

　これも筆者推奨銘柄です。昨日は損切りしましたが、今日の更なる下げからの切り返しでＯＳＣが＋１０％の３９％となりました。指数値も２月２０日以来の水準です。乖離幅も－１７０円です。そろそろ業績発表で群がった方々の投げが終わった頃かと思います。と言うわけで明日の本命です。

１９．５０１７ＡＯＣホールディングス　△

　東証からはこの石油銘柄をピックアップします。ＯＳＣが＋３％の４８％とコンバージェンスしていることもさることながら、指数値レベルが２月２０日に近づいております。ここは、明日の多少の押し目で買いがよいかと思います。

以上です。昨日と比べてテクニカルには反発時期を迎えている銘柄が多くなっております。途中から基準を少し厳しくした位です。昨日までは、上で述べている「乖離幅」がプラスのものが多かったのですが、ここのところの調整でやっと反発態勢が期待出来る水準まで落ちてきたようです。オシュレーター（ＯＳＣ）がコンバージェンスしている銘柄も結構に多く、明日は地合さえ問題なければ反発日と予想します。

底値の見極めと場の流れ

今日はまたディトレードの懲りない失敗談を２つ。

朝のＮＹの情報もなにも知らずに９時過ぎに板を見ると、ほとんど出来ていないではありませんか。昨日までの流れからすると、悪い方向への予感がして、ぼちぼちとリアルタイムスプレッドシートを開けていくと、案の定特売り合戦でした。

当然持ち株のダヴィンチもメイコーも下落中。そこで今日の本命株の７８６０エイベックスに買いの的を絞って見ていると、この下げ相場の中で派手に売りが湧いてきて３０００円を切りそうな勢いでした。それを見て２９９０円で指していたのを、思わず引っ込めてしまったのですね。しかし、その段階でＯＳＣは２９％とこの株には記憶にない値を示しておりました。このまま放置がテクニカル面からも正解だったのですが、これは後の祭りの話です。結局、更に１０円安いところから切り返しました。そうなると、元の指し値への未練からか、なかなかジリジリと上がっていくのに素直に追随できません。しかし、昨日の安値を抜いてからはもう我慢できず３０５０円で購入。

もう１つは４３１４ダヴィンチのケースです。今度はエイベックスの轍を踏むまいと、降りてくるところを、その段階での本日の安値の１５１Ｋの少し上の１５３Ｋで指しておりました。ところが、今度は何と１４９Ｋまでオーバーランして更に降りていってしまったのです。

その過程で、今度は１５０Ｋでナンピンしてしまいましたが、１４９Ｋから更に降りるのではないかとの疑心暗鬼から、ナンピン分だけでも同値降りをしようと、１５０Ｋの買い板がみるみるなくなるのを見て、咄嗟に売りを入れました。その３秒後ですが、何と１５００枚の成り買いが入り、買い板は１５１Ｋにすり替わっておりました。

これで風が完全に変わったようです。その後はジリジリと上げ１５７Ｋで前場終了です。その途中で１５３Ｋで買ったものは１５５Ｋで売りましたが、まったく、かくも左様にデイトレは難しいものと痛感しました。

教訓らしきものとしては、やはり、ダヴィンチの場合のような「節目」となる売買（１５００枚の１５０Ｋでの買い）を見極めそこからの全体の動きを見た上での買いが正解なのでしょうね。切り返しの上昇過程なら１５２Ｋか１５３Ｋの買いで十分に利益が乗るわけです。

後、前場は終了間際に３７７７ターボリナックスを２２９Ｋまで落ちてきたところを拾いました。この株は、前場終了前からにわかに動意付き、２３７Ｋまで行ったところを深追いせず、昨日高値の２２９Ｋで待ち受けてのものでした。あっという間の下落でしたが、こういう時の深追いは良くないという教訓がかろうじて効いていたようです。

まとめても仕方ありませんが、一応今後の自らのために振り返ってみると、

１．朝の急激な下落過程では、テクニカルに納得できるレベルでの指し値であればひっこめないこと。

２．下落過程に入った場合は、下落からの反転のサイン（大量買いなど）が出るまでは拾わないこと。

３．反転のサインが出た後は、前日安値抜きや、前日高値抜きが一応の目安となるので、それを越えての追随買いは控えること。（必ずと言って良いほどその目安の金額近辺での揉み合いに入ります。）

といったことを肝に銘じて、この厳しい相場環境への適応をしてきたいと思っておりますが、さてさて、これまでの失敗の繰り返しからして、このような自戒がどこまで効くことやら。傍らで無心で売買している愚妻の方が今日は成功しているようです。愚妻いわく、「あれこれ時間をかけて考えに考えても同じなら、かけた時間だけ無駄よ。」お説ごもっともです。はい。