明日の注目銘柄（３．３０．０７）

早いものでもう来週から４月の新年度です。この時期、明らかに新入社員と分かる若者が通勤途上に見られたものですが、不思議なことに半月も経つと目立たなくなります。新入社員特有の背広姿は変わってはいないはずですが、何故か社会に溶け込んでしまっているようなのです。それとも筆者の眼がそもそも節穴だったのだろうか？

筆者も新入社員の時、初めてオセアニアから出て、東京の雑踏と満員の通勤電車で揉まれて会社に通った数日で、これは大変な未来が待ちかまえているものだと、もの凄く落胆したことを覚えております。こんなしんどい日々をこれから何十年も続けなければ生活できないと考えただけで、気が遠くなるような絶望感を味わったことを思い出します。

いっそのこと、山で出会った樵のところに弟子入りして、自然と共に生活をしようかと本気で考えたこともあります。当時、初任給が５万２千円。これはかなり良かった方です。樵の給料（？）が当時で２０万円でした。誰でも心が少しは動くでしょう。しかし、考えてみると樵の給料というのは、多分生涯にわたってそんなに変わりません。最初は良いと思っても、年月が経つとサラリーマンの方が良くなるのは何故なのか？

閑話休題。後場に入ってアジア市場がよかったということから、新興市場も東証も尻上がりに良くなっております。ＯＳＣもマザーズ指数が４９％で同値。ヘラクレス指数が＋３％の５３％、日経２２５平均が－３％の５５％、ＴＯＰＩＸも－２％の５３％です。

新興市場はしぶとく踏みとどまっております。ＯＳＣ値からは、日経やＴＯＰＩＸは明日の下落を一応は示唆はしております。しかし、今晩のＮＹ市場の影響がかなり明日は強く受けるのは万人の認めるところ。

それを踏まえての明日の注目銘柄です。明日も基本的には下降傾向ということを念頭に置きながら、押されてからの反発係数が高いと思われる銘柄に重点を置いてみます。その意味では、注釈がない限りほとんど逆張り銘柄とお考え下さい。

テクニカル用語の簡単解説

１．２４１３ソネットＭ３
　直近の安値の３７４Ｋまで降りてくるかどうか。指数値が３月５日に並んでおります。とにかく押されたところからの反発は期待できる位置取りです。

２．８９９２日本レップ
　また土壇場まで追い込まれております。４００Ｋ割れがあるかどうか注目。ＯＳＣは＋２％の３５％とコンバージェンスしており、３月２３日の３２％まで後３％分ほどの下げ余力を残しております。それが抜けると３９２Ｋあたりまでの下落はありかと思います。

３．６９８８日東電工
　１５日に来期経常利益の１０％程度の下方修正を発表。さすがに液晶光学フィルムの価格下落に生産工程のコストダウンがまだ追いついていないようです。それでも５４００円という昨年来安値は今回死守。ＯＳＣも前日同値の４７％に戻しております。ここからが正念場です。もし５４００円を崩されるようなことがあれば、これはＯＳＣから言っても５３００円前後までの調整は不可避かも知れません。逆にこのあたりまで降りてくると自律反発の見込みも出てきます。とにかく、押され切ったところからの反発狙い。来週にかけてのヤマ場に注意。

４．５７０６三井金属
　この株驚くなかれ、今年になってからはＯＳＣの４０％割れはありません。その４０％を付けたのが２７日です。そこからジリジリと上げて今日でまだ４３％です。明日は、もし地合が悪くて押されたら今日の安値の６３６円近辺からの反転は狙えるところか。押し目狙い以外にこうした株での利鞘抜きは結構大変。一応１０日ＭＡの６６２円あたりまで上昇すれば御の字。

５．１７２９三光ソフラン
　気がつくと結構追いつめられております。ＯＳＣはしかしながら＋３％の３６％とコンバージェンス。明日は今日の安値の２９２円を割り込むなら、まさかそこから奈落までの一気の転落はないでしょう。とにかく反転は近いと見ます。３月６日のように２９８円から３２１円までの切り返しのバネは、ソフランなどという柔らかい社名からは想像できませんが、いざとなったらあるようです。ここ１－２日はとにかく注目。

６．４８２２ハドソン
　追いつめられているといえば、この株の方が山が高かっただけに谷も深いようです。これまで順風満帆で来すぎました。今が試練の時です。１つ、下げの目安のヒントが指数値です。昨年の１２月７日が５９７２ポイント、１２月１９日が５９９３ポイント、そして、今日は６１１２ポイントです。これでも年初来最低の指数値です。もし５９９３ポイントまでの下げがあるなら、あと２０円ばかりの下落です。５９７２ポイントまではちょうど５０円です。つまり後２０円～５０円の下げで一旦打ち止めとなる公算が高いと見ます。ＲＳＩは既にこの株としては前代未聞の１７％です。これは昨年２月２１日の１６％以来の低い数字です。皆さんはこのＲＳＩの方を見るでしょうから、ますます反転の時期が近いと確信します。貸借銘柄ですから上げる時も一気でしょう。これまで下げたのは貸借倍率２８倍というのがかなり大きいようです。あの１７６６東建コーポレーションの６０倍よりもましではありますが。

７．６６７２レイテックス
　この株の日足をご覧下さい。綺麗な富士山みたいな形です。山頂に２つこぶがあるのがチョイとこの株の不幸な値動きを暗示しております。このブログをご覧の方は既にご存じの通り。４月１２日までには結果が出るでしょう。５月期決算ですが、中間期の１２月１４日に来期連結経常利益が３．１倍となるとの発表を受け１５４７円まで爆上げ。その後某証券会社が精査に入ったところで、失望売りが加速しての９００円台です。しかし、９２５円を底にしてのプラスを連チャンでマーク。ＯＳＣは＋７％の５７％まで上げてダイバージェンスが強化中。一気に上放れするのか、再度失速するのか、明日以降に注目です。３月１２日には早とちりした方々の買いが入って、ストップ高まで行ったのは記憶に新しいところ。シリコンウェハの検査装置というのが本業です。ＳＵＭＣＯや信越半導体などの３００ミリウェハ投入の恩恵を受けているかも知れないのは、容器の４２３８ミライアルと同じ運命。ミライアルの来期は経常利益微増を３月１６日に発表。値を一時は崩しましたが結局元に戻しつつあります。ミライアルの来期は来年の１月期決算のこと。う～ん、なかなか判断が微妙でしょ。自己責任でご判断を。

８．４２９５フェイス
　これは完全なる逆張り。２３Ｋあたりまで降りてきてからの値動きで判断することになります。

９．４３４０シンプレクス・テクノロジー
　出血がなかなか止まりません。明日も押されるでしょう。４５Ｋ前後で止まるかどうかがポイント。ＲＳＩが１０％台になれば過去反発しております。今日で２３％です。もうすぐ夜明けが近い。ジョインベスト証券の新トレーディングシステムの開発元。部品化されたシステムであることがよく分かります。システムデザインも秀逸の部類。

１０．４３５７ラ・パルレ
　今日に引き続き注目。益々条件が良くなってきております。但し崖っぷちにいることには変わりありません。もし投げが出るようなら日柄を待つことです。

１１．２３８４ＳＢＳホールディングス
　これは番外編。あまりの偏屈ぶりにあきれての注目です。ＯＳＣは＋１５％の７６％にも達しております。売りから入れるなら売りたいところです。まさにこの地合でよくここまで伸ばすものだと、日本風力開発の昨日の風車の暴発と合わせて、全くあきれかえるばかりです。もともとこの程度上げても不思議ではない株が、長い間放置されておりました。ＰＥＲはまだ１１．３５倍です。しかし、偏屈株にうっかり乗ると大変な思いをします。高見の見物だけに今は留めておいた方が良いかと思います。そのうち押したら考慮に値する値動きです。明日もし３５０Ｋあたりまで降りてくれば一枚噛む手もありかと。

１２．４５３６参天製薬
　明日、再度３０００円割れがあるようなら小遣い稼ぎ程度に参入するのも良いかと。花粉シーズンまっただ中です。少しはこの株にも御利益が飛んできても良さそうです。明日の風次第か。

以上です。他に８５９１オリックス、４５６５そーせい、９４３８ＭＴＩ、４８３９ＷＯＷＯＷあたりの下げ止まりからの反発に注目。

やはりアメリカの変調が影を落とすなら

昨日ＴＯＰＩＸコア３０銘柄の動きが変だったので、今日はＮＹが大きく上げない限り下げると見ておりました。ＮＹの下げは普通だったのですが、これを受けて日経が独歩高をするような情勢ではないようです。ＴＯＰＩＸコア銘柄では一部の内需株、それに原発関連での日立のような銘柄以外は、軒並み売り込まれております。

不動産銘柄も、特に新興市場系の銘柄は軒並みマイナス圏に沈んでおります。これはＴＯＰコアの輸出銘柄のインパクトとは違って、アメリカの住宅市場と同様な問題を懸念しての下げだと思われます。ＲＥＩＴも国内勢の資金だけではなく、海外からの資金もこれまでは呼び込んでいたわけですが、アメリカでの火の粉を払うのに精力が取られるため、新規のファンド資金の流入が細るとの懸念もあるのではないでしょうか。

新興市場全般は、むしろ大幅な下げを演じることなく頑張っているとさえ言えます。言い換えれば、下げるところまで下げており、今回の材料程度では大きく売り込まれることがない「耐性」が身に付いてしまっているようです。悲しき耐性かも知れません。

マザーズ指数を例にとれば、ラリー・ウィリアムズの真の高値・安値による指数値は、３月１９日が８８３ポイント、３月２３日が８８３ポイント、そして前場終了段階で８９４ポイントです。これまでの最低値は８８３ポイントです。８８０ポイント台になればひとまず翌日だけは反発するというのが、このところのパターンです。

人間の生活においても同様の現象があるようです。チョイと品のない喩えで言うと、古くなったパンツの紐は、段々と柔軟に伸び縮みする力を失ってきます。新品のパンツはお腹に痕がつくほどの力強さです。この現象が「耐性喪失現象」です。

夫婦関係も同じではないかと思います。段々とマンネリになっていくと、ちょとしたことで古くなったパンツの紐のように切れてしまいます。こうならないためには刺激と反省が必要かと。パンツのように買い替える（離婚）のも１つの選択肢ですが、そのうちご自分が段々と年を取ってくると捨てられる確率が高まりますので、あまり若いうちからそのような生活を続けない方が身のためかも知れません。

筆者など、こうしたマンネリを打破するためには、離婚という選択肢はもはや残されてはおりません。何故なら、いままでに数百回も離婚を迫られて、その都度堪え忍んできたからです。（平均月１回くらいでしょうか。）もはや「鋼の様な耐性」が身についております。まさに悲しき耐性？です。

ここまでくると、数１０年も使ってきたパンツの紐の弾性を損なわないための、あらたな刺激と反省しか手段はありません。これが筆者が家事全般において、家人の容赦ない「叱責」を日々甘んじて受け入れている理由となります。そして、少なくとも表面上だけでも「反省」をしなければなりません。筆者の家事における無作法が少なくとも、家人の逆鱗に触れたことだけは確かなのですから。これから退職される諸氏に対しても、このような刺激と反省の生活を繰り返しながら、定年後の生活耐性をそのものを高めていくことを、僭越ながら強くお勧めします。

さて株ですが、何とか６２５９大崎エンジニアリングは今日の高値で手放すことができました。同値撤退です。そして、先日からの注目銘柄のうちで、ふと見たら２３９５新日本科学が一旦１８８１円という「奈落の底」まで落とされてからの這い上がり途上にあるではありませんか。　この新興市場での右肩上がりの希有な株に変調が起きているのは分かっておりましたが、特段ニュースもなく反転するタイミングを見計らっておりました。１９５０円で拾ってホールド中。これはスイングというよりもう少し長いスパンで買い足ししながら上値回復まで持って行ければと思っております。日足のチャートを見ると絵に描いたような長い舌髭が出ております。このまま控えめな上昇で終わってくれればと思っております。