明日の注目銘柄（４．５．０７）

結局今日の相場は引けにかけても衰えを見せず、そのまま舞い上がってしまいました。ＴＯＰＩＸが４月２日に１６８２ポイントを付けて、ＯＳＣが３８％で底打ちしたのが合図のように、昨日から今日にかけての上昇です。

国債先物価格が１３３円７５銭と下落し、債券から株への資金のシフトが進んでいるようです。この国債先物価格は日銀が２月２１日に利上げ決定をする前に、機関投資家が売りヘッジで付けた２月１５日の１３３．８０円をついに下回る水準となっております。それ以前の低い数字としては、１月１５日の１３３．４０円というのがありますが、それを抜けば昨年の１０月２４日の１３３．１７円が射程に入ってきます。

債券の下落は金利の上昇を意味します。２００６年の７月６日につけた１３０．８４円の底値を試す動きとなるのかも知れません。

２００５年６月３０日には、１４１．２４円をつけていた国債先物価格ですが、２００６年３月の量的緩和の解除を経てじわりと金利が上昇している様が見えるかと思います。

この金利の動きに注意が必要です。ちなみに、この国債先物価格は１銭動けば１万円動きます。過去、何度か外国のファンドが仕掛けて失敗に終わっているいわくつきの代物です。何か目に見えない国策のようなものが働いているのかも知れません。

さて、無駄話はこのくらいにして、市場は順調に回復しているかに見えますが、この水準からはなかなかリスクをとって買いに入れないものです。

幸い、株式市場は沢山の銘柄がありますので、この上昇の流れに乗れていない銘柄で反発時期を迎えている銘柄が毎日のように散見されます。それを、オシュレーター値という括りで捉えることをこのブログのテーマにしております。今日は、その原点に立ち返って買い時を間違えないようにすることの重要性を、改めて思い知りました。

このところ市場の環境に気を取られるあまり、買い時をあまりにも逸しているのか、買いが早すぎることに気がつきました。その先行指標がオシュレーター値ですが、これが底値をつけてから、さらに下落するのた常のようです。

例えば、今日不発に終わった４３４０シンプレクス・テクノロジーですが、４３３００円で買ったものの、４２７５０円で一旦撤退しました。引けは４２２００円で、ＯＳＣは－１％の３２％です。この株、まだ落ちるつもりです。今日はさすがに市況が良かったので寄り付きからプラス圏で推移しておりましたが、昨日－２４００円で終了している後遺症は大きかったようです。寄り付きから指していた４２４００円をわざわざ変更して上値で買ったのは明らかに失敗でした。こうした下落途上の株というのは、雲の上に伸びていかない限り、必ず直近に買った方々の見切り売りに晒されて、ますます下落していく悪循環に陥ってしまいます。這い上がろうとするのですが、途中でまた突き落とされるというパターンですね。

今の相場に対するやり方としてはこのままでは利が乗りません。そこでこれからはＯＳＣに徹底的にこだわって、その値が底を打った銘柄を数日間の監視状態を経て、立ち上がりかけるそのタイミングで買いを入れることとします。もし、翌日ＯＳＣ値そのものが下がってなおかつ終値もマイナスに転じるなら、更に底があったということで潔く撤退します。もし、買い時が合っていれば、必ず数日間で含み益が積み上がる筈です。このルールに則ってしばらくトレードをしてみたいと思います。

さて、心機一転、明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．２１２０ネクスト
　今日の後場に２７３Ｋで買い、朝の高値の２８０Ｋを抜けずに失速しそうなので２７７Ｋで降りた株です。ＯＳＣが直近では最低値の３５％をマークしております。前日比－２％です。今日の引けにかけての失速から、明日は再度２６８Ｋという安値を試しに行くのかも知れません。指数値は２月１９日のそれに比べて、まだ１９Ｋほど高めです。３月１９日よりも７Ｋ分ほどは低め。この均衡状態からどこかで出来高を伴っての反発がある筈です。それに備えての監視銘柄です。

２．５４４０共英製鋼
　地味ですが、一歩ずつＯＳＣ値を上げて、今日は＋１％の４３％です。２９９０円で終わった３月２７日の４０％がこのところの最低値。明日は２９７０円割れがなく、ＯＳＣが４０％を下回らない限り底打ちでしょうか。

３．４５６８第一三共
　明日は、このところの底値である３５３０円が固いのを確認しての買い。上値は３７００円から３８００円台まで。

４．８８８２ゼファー
　膠着状態です。上に抜けるとすれば、明日は再度２６０Ｋ割れを起こしてからの反転で２７０Ｋまでの上昇があるかも知れません。どこで切り返すのか注目。

５．７８７３アーク
　長期低落銘柄ですのでそこは割り引いて、押されたところでの売買です。ＯＳＣが何と３日の２３％から今日は＋５％の２８％への切り返しです。１４００円は何とか回復。明日は再度１３６８円という安値に近づけばそこからの切り返しが見込めそうです。

６．６７３０アクセル
　ＯＳＣが＋２％の３８％と切り返しました。この株にしては低い水準です。明日は、今日の安値を下回るようだと、３４１Ｋという直近の安値までは覚悟しての、切り返しの動きに乗る手です。

７．４３５７ラ・パルレ
　またこの株低迷中。しかし、今日はＯＳＣが＋３％の４５％とコンバージェンスしておりますので、明日の押し目で買い。１７２Ｋは固そうです。

８．６７７９日本電波工業
　この株、３日の５６２０円を下値に切り返しを再度始めております。明日は、今日の安値の５７２０円に近づけば近づくほど買い場となります。５６６０円まで来れば理想的。

９．４０８０田中科学研究所　下落途上注意
　ＯＳＣをこの株にしては珍しく３１％まで落としております。まだ指数値が３月５日よりも２０円ほど高めです。９８５円が今日の安値で終値でもありますので、３月２９日の安値にほぼ並んでおります。そこを下に突き抜けるかどうか。その後は反転の見込みあり。後２－３日か。

１０．８９４０インテリックス
　中古マンションの再生会社ですが、今日は久方ぶりの出来高を伴い、ＯＳＣを－７％の３７％まで下げての－８Ｋです。これ以上ＯＳＣが下がると底抜け状態となりますが、直近安値の２８０Ｋに近づいてから反発に転じるのかどうか、明日以降の動きに注目です。

１１．９４７４ゼンリン
　ＯＳＣは２％下げて３８％のダイバージェンスです。後５０円ばかり下げて３０００円になれば一旦反発に転じる位置取りです。明日はその押し目を待つこと。まだＲＳＩが４７％と高め。

１２．８９３３エヌ・ティ・ティ都市開発
　もたついておりますが、何とか底を脱した感じです。２日のＯＳＣ３７％を底にしての、今日は前日比＋１％の４３％です。終値は逆に－３Ｋの２６３Ｋ。このダイバージェンスからの切り返しが明日以降あるかどうかに注目です。

１３．４６１３関西ペイント
　９７５円からはさすがに押されることなくジリジリと切りかえしました。引けにかけても成り売りの方はいなく、むしろ成り買いでの終了。これでＯＳＣは３日の３６％を底にしての＋４％の４０％です。明日は一気に２桁台の上昇がなるかどうか注目。

以上です。

急反発しすぎる

昨日はいい形で各市場とも終わっていたところに、ＮＹがかなり上げてシカゴの先物も飛ばしておりましたので、寄り付きで各銘柄ともに結構高いところから始まっておりました。仮に５５４１大平洋金属を寄り付きで買っても前場まで待ってたったの３円高です。一時は１２円マイナスまで落ちましたが、ここで拾うしかなかった訳です。そして、新興銘柄にしても様子見からの初動で、これまで押されていた銘柄が一斉に９時半頃から上げております。この初動で買ったとしても多分その後の反落で買値と同じような水準ではないでしょうか。

と言うわけで、前場は５銘柄ほど降りてくるのを待っておりましたが、唯一買えたのが落ち目の４３４０シンプレクス・テクノロジーの１０時半ごろの急落で４３３００円で掴んでしまったものだけ。この株は今日のところはプラスで終了してくれれば言うことはありません。

このまま後場も順調にいくのかどうかですが、マザーズ指数は１０３０ポイントを超えることが出来るかどうか、ヘラクレス指数は１６７７ポイントに届くかどうか、そこで頭打ちとなれば、再度の調整に入るかと思います。

日経２２５平均の方は、３月２６日の安値の１７４２５円を下からすでに抜き去っており、上空での巡航速度に今のところは入っております。思わぬ気流にぶち当たっても、まさか緊急着陸のような不測の事態には陥らないでしょう。

しかし買い時がいずれにしても難しいものです。９時半ごろまでの相場の見定めで一気に買いに入るか売りに転じるかの勘所がきちんと見極められていないと、デイトレは副次的なやりかたにして、すこし数日単位でのスイングトレードに持っていく以外にはないのですが、日々凹凸のある値動きを各銘柄がしておりますので、それもまた難しい状況ではないかと思います。

まあ、あまりこれまでのやり方が通用しないようなら静観するのも手です。そして、ここぞというツボにはまった時だけ売買することですね。あまり相場に攪乱されて自らのやり方をコロコロと変えるつもりはありません。　チョイと強がりか？？