明日の注目銘柄（４．１１．０７）

今日の後場は日経平均はほぼ先物に連動する波形を描き、新興市場はヘラクレスがじり高、マザーズも２時前あたりからのじり高となりました。その結果、ＯＳＣの下降傾向に一旦歯止めがかかった形です。マザーズ指数のＯＳＣが前場の３０％台から４２％（前日比－１％）まで回復。ヘラクレス指数のＯＳＣは前日同値の５４％です。日経平均のＯＳＣは５７％で、やはり前日同値です。このあたりのポジションは上にも下にも持って行かれるところです。上がったところを買って持ち越しは少々リスクを伴うと思います。

いくつかの銘柄に指し値をしておりましたが結局届かず、後場はトレードなしです。

今晩のＮＹの結果や為替に左右される神経質な相場が続きそうですが、地合が悪い時でも朝の寄り付きの雰囲気でジリジリと下げた方が引けにかけての戻しが期待できるようです。逆に地合が良い時は寄り天の可能性が高いのが今の相場であり、一部の過熱状態の銘柄以外は、高く始まり少しぐらい降りてきたからといって拾わないのが無難かと思います。

この人の逆を行く戦法を何とか身につけないと、途中から参戦してもほとんど値動きがないのが今の相場です。

さて明日こそは何とか相場の波に翻弄されないように、明日の注目銘柄を仕留めてみたいと思います。

テクニカル用語の簡単解説

【継続ウォッチ銘柄】

・９４３２日本電信電話　ＯＳＣ－３％の３３％、ここから切り返しか？
・９４３８エムティアイ　ＯＳＣ３２％、ＲＳＩ９％、後５Ｋ程の下落で？
・８９２３トーセイ　ＯＳＣ３５％、去年１０月以来の崖っぷち。
・４３５７ラ・パルレ　ＯＳＣ３９％、ダイバージェンス２６Ｋ。そろそろか？
・８９４０インテリックス　ＯＳＣ３５％まで反落。安値２９５Ｋ。
・３９７１東セロ　安値１３０６円。ＯＳＣはまだ４２％で高い。１２００円台へ？
・３７７４ＩＩＪ　安値４３３Ｋ。ＯＳＣ－５％の４６％　押し目狙い
・６３７９新興プランテック　安値１２１４円、ＯＳＣ３６％で昨年７月以来の低さ。
・６４６６トウアバルブ　４日続落。ＯＳＣ４９％は３月１２日以来。

【底値狙い銘柄】

・２１２７日本Ｍ＆Ａセンター　安値６７５Ｋ。ＯＳＣ＋１％の３５％
・９４３７ＮＴＴドコモ　安値２１０Ｋ。ダイバージェンス５Ｋ。
・２７６６日本風力開発　安値２８０Ｋ。

【順張り銘柄】

・３２３７イントランス　安値２１３Ｋ。ＯＳＣ＋１％の４０％
・５４１１ＪＦＥホールディングス　安値６４３０円。ＯＳＣ＋８％の４２％
・９９８４ソフトバンク　安値２７７０円。ＯＳＣ＋５％の３６％、ＲＳＩ２５％
・２３９５新日本科学　安値１８６１円。ＯＳＣ＋６％の３７％
・１７２９三光ソフラン　安値２９０円。ＯＳＣ＋１％の４１％
・２３７１カカクコム　安値３６１Ｋ。ＯＳＣ＋３％の３０％
・４７５５楽天　安値５１２００円。ＯＳＣは＋１％の３０％
・７８７３アーク　安値１３０５円。ＯＳＣは＋５％の２９％、ダイバージェンス４３円

以上です。

継続ウォッチ銘柄は落ちきるまで待つ。（落ちないまま上昇するならそれは落ちきっていたということ。）底値狙いは安値を下回ってからの切り返しに乗る。（安値止まりのこともあり。）順張り銘柄はそろりと上げるならそれについていき、逆に押されるなら押され切ったところからのバネのような切り返しに乗る。といったところが、明日の腕試しの急所かと思います。

ひとまず体勢立て直し

今日はシステムは問題なく動いているのですが、株価の方が朝方の押し目からの切り返しはあったものの、途中から勢いをなくしております。日経が昨日のアメリカ雇用統計を好感しすぎて、その上げ反動で下げ調整に入っているのは当然ですが、その日経が下がれば少しは資金が回ってくる筈の新興市場は、直近ＩＰＯの一角の相変わらずの出来高と急騰、急落ぶりで賑わっているのを別とすれば、見捨てられたも同然です。

出来の悪い２１２０ネクストは朝方の２５５Ｋまでの下落に耐えて、昨日の損切りラインより＋１Ｋだけ高い２６１Ｋでとりあえず処分。また動きの鈍い８９３３ＮＴＴ都市開発は２５５Ｋの同値降り。３３４３チップワンストップも朝方の２０９Ｋまでの上昇からの勢いがなく、これも＋６Ｋの２０６Ｋで処分。

持株もなくキャッシュ１００％に戻りましたので、このところの損失カバーのための機会をじっくりと待つこととします。

しかし、じっくり待つと言っても、やはり買い時に対しての反省が相も変わらずあります。例えば、６３７８木村化工機。朝の寄り付きの雰囲気が悪く、今日は駄目かと思ってよく見ておりませんでした。案の定寄り付きは１６円安の６２１円です。しかし、この時点のＯＳＣをシュミレーションするとまだ前日の５０％を３％上回る５３％です。この株を昨日順張り銘柄としてピックアップした理由は、このところの急ピッチな上げからの調整を経て、ＯＳＣが３月２８日の７２％をピークに、４月６日は４８％まで急落し、そして昨日＋２％の５０％と切りかえしての＋６円終了でした。この切り返しでホルダーの皆さんは明日は再度上げにかかると思って安心して寝床についたことでしょう。ところが、世の中そんなに甘くはありません。ましてやこうした仕手株です。今日の６２１円始まりには度肝を抜かれたことと思います。ここで心臓が弱い方々をふるいにかけ安く仕込むことが、その筋の方々の狙い目であったと推測します。そして気がつくと６１８円を底にしての急伸です。６６０円あたりまで上昇すれば十分に利鞘が稼げたことでしょう。後は、今日の相場は風の吹くまま、気の向くままといった形で前場は揉み合っております。

この動きに見られるように、念には念を押しながら一旦上げると見せて、最後のふるい落としの下げを人為的にでも作って、そして落ちたところから一気に上げる、という株価の動き方については、ほぼ他の銘柄でも言えるようです。場中でもそうですし、こうして日を跨いでも同じ現象があります。

ちょうどサーカスのブランコかトランポリンで、大きくジャンプする前には一旦、大きく下に沈み込みます。あの挙動ですね。人間、大きく沈み込むとこれは地獄に堕ちるかも知れないと思わず避難態勢に入ります。ここが仕掛け人の狙い目のようです。

３８４０イーキャッシュは前日安値近辺まで落ちきらずに、やはり木村化工機と同じ時期に怒濤の上げです。この同じパターンが確認できましたので、今後に何とか生かさねばなりません。問題は下げている時にどうしても買えないことです。そして、上げすぎてしまうともう手が出ないことです。ここまで下げたら必ず反発する筈と、確信する以外には突っ込めません。それには、上記のような株価の動きの癖のパターンをいくつか知っておくことが重要かと思いますが、それには五里霧中で勘で売買するのではなく、継続的に使える手法として確立するためにも、何らかのテクニカル指標が必要かと思います。パターン化するには、何らかの尺度が必要です。

さて新興市場はじり貧です。マザーズ指数のＯＳＣは前場で３９％（－４％）と、３月２３日以来の３０％台へと突入です。ラリーウィリアムズ風の指数値はその３月２３日にほぼ並んでおります。明日は１０１７ポイントという今日の安値を割り込まずに踏ん張れるかどうかで、切り返しに動くのかそれともジリ下げに転じるのかの分かれ目となりそうです。ヘラクレス指数のＯＳＣも－５％の４９％です。４０％程度までの調整がないとヘラクレス指数は駄目なようです。３月１９日の３３％というのが今年の最低値。その時の指数値が１６２７ポイントです。今日の安値はまだ３０ポイント程上です。

それにしても旧来の新興市場は本来自律反発で上げるタイミングにある銘柄が多いのですが、まさに桜散るの風情に泣き沈んでおります。筆者も木村化工機のような新興張りの勢いのある銘柄を見せつけられれば、当分は手に染めるのがためらわれるというものです。あっと驚く下落ぶりでも見せて貰わねば、中途半端な位置取りでリバウンド狙いで買っても、後に続く方々がどうもいないようなのです。こうなれば、後はタコが自分の尻尾、（いや確かタコに尻尾はなかったので「足」です）を食べて生き抜かざるを得ないように、その日限りの短期筋同士の共食いとなるのがせいぜいかと思います。いやはや、何とも殺伐とした風景です。そこに加えて汚い見せ板を出す輩が出没したりするものですから、余計閑散とするのは自業自得かと。