明日のモニタリング銘柄（１１．０７．０７）

今日の後場後半からの新興市場の下げっぷりは、これまでの強気一辺倒からは想像も出来ないものでした。以前のチョイ上げしてからの新興市場の様子がよく似てきました。まあ、ここら辺が調整に入るには良いところではないでしょうか。

しかし、今の時間、ユーロ・ドルが１．４５４３ドルと高値を付けております。ドルは円を除いて他の通貨に対しても軟調です。ユーロ・ドルに連動する金価格はついに８２０ドルです。先ほどのＮＨＫのクローズアップ現代でも、穀物価格、特にトウモロコシの高騰が大豆などの他の穀物の高騰も招いているとの話がありました。

これでも政府・日銀はデフレからまだ脱却出来ていないという方便を使い続けるつもりでしょうか。パソコンや薄型テレビ、それに携帯の電話料など、技術革新や競争激化に伴い下げた品目を意図的に物価指標に取り入れ、その結果金利を上げようにも上げられない環境を作ってきたのが日本です。もっとも金利を上げれば、金利を下げる方向にあるドルの弱体化が更に進行しますので、日本と同様に、アメリカに安全保障を頼っている湾岸諸国や香港などドルペッグ制をとっている国々はやむを得ず、自国通貨の利下げに追い込まれインフレを昂進させております。これが限度に達した時、ドルペッグ制が崩壊します。その臨界点が刻一刻と近づいているのが、歯止めのないユーロ高、金高、原油高、穀物高に現れているということですね。

さて、日経平均の方もＯＳＣを４％下げて４９％となっております。１０月２５日の安値の１６２００円ラインを今日は割り込みました。明らかに下落トレンド入りです。

新興市場はマザーズ指数だけ例にとりますが、ＯＳＣは－１３％の４０％まで下落です。これは９月２５日の３９％以来の低さです。今回の新興市場の逆襲は、思えばこの９月２５日を起点にして怒濤の１０連勝を成就して８８８ポイントという縁起のよい数字をマークし、その後一呼吸を置いてから９７９ポイントまで到達しピーク打ちをしたのが１０月３０日でした。

２００６年１月１６日に２８００ポイントという高値をマークしてから、まさに半値八掛け２割引の数字が８９６ポイントでした。８８８ポイントというのはちょうどそのあたりの節目だったのですが、勢い余って苦なく（９７９）オーバーランしてしまい、今日は、気がつけばもう舗装された滑走路はないことに皆さんが気づき、慌てて逃げ惑ったという風情だったのかと思われます。

筆者は、後場に持ち越しの５４９１日本金属も早々と－３Ｋで投げ、後は下落一途の相場に手出しが出来ず、この下降トレンド入りではあえて何かを掴むこともせず、持ち越しゼロのさっぱりとした状態です。

明日のモニタリング銘柄ですが、そういう訳で新興市場銘柄はいくら下げていても、まだ調整度合いが足らないと思いますので、基本的には外します。それ以外の主力市場銘柄で押されすぎの銘柄を中心にスクリーニングをしてみます。これらの押されすぎは、今日の鉄鋼や造船のように、地合が悪い場合には朝方の悲観的な投げからのリバウンドは期待はできますが、相場全体が総悲観状態の時は、８月１７日のように幾ら待ってもリバウンドらしいリバウンドが到来しないこともあり得ますので、そこは地合の動きに注意下さい。節目は、１６２００円、１６０００円、そして１５６７０円の黄金分割値と見ております。

１．６３７８木村化工機
　このような雰囲気の相場には、この仕手株が暗躍するかも知れません。ＯＳＣは何と－８％の３０％です。８月１０日の２９％以来の低さです。思えば日経平均が大きく下げた８月１５日に１４３円も上げた株です。市況にはあまり関係がないのも仕手株の１つの大きな資格です。ＲＳＩも１８％にまで下落。１５％が底でしたからこの点からも資格十分。あくまでも最初の押し目狙いですが、１０００円割れまで持っていきたいところ。

２．５６３１日本製鋼所
　これも明日以降の押し目に注目。ＯＳＣは何と２８％です。記録を取りだしてからは初めての３０％アンダーです。ＲＳＩも２２％でこれまた資格十分。何せ、原発はこの会社の技術なくしては作れないとの思惑からのＭ＆Ａのターゲットにされる程の会社です。１６００円割れは買い場かと。

３．５７１１三菱マテリアル
　６００円割れからの反発狙い。非鉄に物色の矛先が回ってきたらの話です。

４．７２３６ティラド
　今日の後場に来期経常利益を３８億から５０億へと上方修正。これまでの前期比１．８倍から２．３倍への修正となります。約３０％は株価修正が必要かと思います。今日は急伸した後ジリジリと押されておりますが、今回の相場下落局面での一時的な下げに対してはリバウンド候補の１つ。

５．４６８９ヤフー
　割と素直にテクニカルには反応する株です。しかし、ザラ場は出来高も多く目眩ませにあいます。適当に買ったら放置するのが一番です。地合に押されれば、ここからは４万円台の前半まで持って行かれるかも知れませんが、一旦反発するなら４９Ｋ割れどころかと思われます。

６．８９２４リサ
　１日に上方修正してから売られておりますが、後４Ｋ～１０Ｋまでの下落があれば見直し買いがあるのではないかと期待。日足の一目均衡表の雲の下限値にも注意。

７．６２１７津田駒工業
　後場は執拗に４４０円で拾われておりました。ちょうど調整が完了した形です。明日も押し目があれば４２２円近辺で待つ戦法。

８．９６８１東京ドーム
　９月２０日に上方修正してからは破竹の勢いで５２１円から７４９円まで上昇。もう少しの下落調整があれば、一旦切り返しに転じるかと。その理由は今回の上げ基調のなかでもＯＳＣを最も低くしての４８％終了となっているためです。６９０円あたりまでの下落があれば拾いどころか？

９．４６１７中国塗料
　これも上方修正済の株。１３１７円の安値までは下りてこないかも知れませんが、ＯＳＣを７％も落としておりますので、押し目があれば拾う玉の１つ。

１０．３３１５三井鉱山
　もう１日この株。引けに押されはしましたが、何とかＯＳＣは＋１％の４１％で凌いでおります。一旦大幅な調整があれば言うことありませんが、４００円の前半というのは拾われるという株になりかけているようです。これも東電のお陰か？

１１．６７２７ワコム
　この株も不思議な動きをする株です。ＯＳＣは３９％と久し振りに３０％台に落ちました。２４１Ｋの安値までくれば反発に転じるかも知れません。

以上です。

つい、予断を持ってしまうこの癖を

なんとかしないと、こうした下降相場でのチャンスを逸してしまいますね。

ＮＹダウがじり安で、大幅下落の８月中旬の再来ではないかとの懐疑心から、しかも先物がシカゴのＣＭＥよりも安く寄りついたことで、今日はやはり駄目かと思い、売りの方に神経が傾いておりました。

従って、４２３８ミライアルは同値撤退をして、それはそれで正解だったのですが、問題は、それ以外のまだ勢いの良い銘柄、それにこの地合で押されていた銘柄の押し目からの急反発をまたしても見逃してしまいました。

相変わらず、新興市場にも目が行ってしまい、ＩＰＯで少しばかり良い思いをしたからといって、今日も落ち目の８７２８Ｍ２Ｊに手を出してしまいました。もっとも、これは上には頑としていかないのを見て、－１Ｋで早めの撤退をしましたが、その後のこの株の今日の３番底の１９８Ｋからの脱出過程では、もう乗る気が失せておりました。しかし、この下落基調の株でも、２５本の移動平均を抜いた段階ではセオリー通りに買い目だったのですね。それまでは抜けておりませんでした。但し、この株に関しては買いチャンスはこの１回だけです。

ところが、上り竜的な株である３３１５三井鉱山は、最初の押し目でこの２５本ＭＡを切って４３０円まで落ちました。ここが大きな買い場でした。その後再度切りましたが、そこでも買いでした。このようにチャンスに大きな開きがあります。

これを冷静に一瞬のうちに判断して買いに入らないと、こうした相場では乗り遅れとなりますし、買い急ぎとなってしまうものですが、こうした性癖とも言える人間の心理面の弱さを克服することは、一体どうすれば叶うのか？

さて、相場の方は確かに１部市場は切り返しました。しかし、前場終了にかけて、いわゆる上げすぎの兆候があります。ここで強気に攻めるのが良いのか、それとも再度の調整局面を予想して、様子を見るのが良いのかは、昼休みの先物の状況でひとまず判断したいと思います。強気なら、今の持株を適当なところで利確するのが良いかも知れません。

一方、新興市場は完全に資金が退避し始めているようです。それはＯＳＣでみて歴然です。マザーズ指数は－７％の４６％に、ヘラクレス指数は－４％の４７％へと大幅後退です。しかもマザーズ指数は一度もプラ転できず。資金は１部市場の出遅れ株、造船や資源、鉄鋼などに一応向かっているようです。多分、短期資金でしょうが。

と言う訳で、後場は主力市場を中心に値動きを見定める予定です。持ち越しは、５４９１日本金属の３５６円の買いのみ。