明日のモニタリング銘柄（１１．２１．０７）

いやはや、何とも相場の一瞬先は分からないものです。前場終了時に、「リバウンド弱く、なお深海へ」などと柄にもなく”詩的なタイトル”にしたばっかりに、後場は海底火山の神様がついに噴火です。

もちろん、良い意味での噴火なのですが、あまりの後場後半からの上げっぷりに深海魚も目を回してしまって卒倒したのではないかと危惧する次第です。

８月１６日、つまりあの８７５円も下げた日の前日、筆者はそれなりのリバウンドの胎動を感じて、いくつかの銘柄を買いました。そして、見事に翌日の強烈な篩い落としにかかって大失敗をした訳ですが、その時に感じた胎動と今日のそれは全く違っております。一時の新興市場が切り返す時の怒濤の買い上がりとうりふたつでした。

まだまだ不安定な相場環境が続いておりますので、今晩何が起こるか分かったものではありませんが、つい引きずられるようにして、引け際に４銘柄ほど仕込んでしまいました。６３３０東洋エンジニアリング、中国塗料、日立工機、それにＭ２Ｊの４つです。

この時間、為替に１つ訳が分からない異変があります。それはユーロ・ドルの急上昇です。１．４７９２ドルまで上昇しております。その割には金が低迷しておりますが、このような急上昇は理解不能です。ドルが相対的に弱くなっているかといえば、ドル・円はまだ１１０円台をキープしております。念のため、オーストラリアドルやニュージーランドドル、イギリスポンドとドルの値段を見ると、これらもユーロに劣らず上げておりました。つまり、ドルは円とスイスフランを除いて、急激に弱含んでいるようなのです。

ビジネスウィークの１１月２０日号によると、Ｓ＆Ｐのエコノミスト、シス氏は「来年中頃には、１ユーロ＝１．５２～１．５３ドルまで下落。これが底となり、２００９円の初めには１．４５ドル～１．４０ドルまで戻す」と予想しているそうですが、それにしてはチョイとペースが速すぎはしませんか？

まあ、為替のことはプロでも難しいと言われます。いずれにしても一気にドルが崩落するようなことはないでしょう。ある程度までは許容範囲と各国も容認しながら、じわりじわりと一進一退を繰り返しながらの調整が最も望ましい筈です。

これは株価についても言えそうです。一気に上にいったり下に行ったりする相場はありません。だからといって、明日の日経が上がる保証ももちろんありませんが。

いずれにしても、ＮＹダウのことや為替のことをあまり神経質になっていては、トレードの面白さが削がれてしまいます。従って、８月１６日のことがあっても、今日４つの銘柄を買い持ち越ししたことは後悔しておりません。明日の地合が悪いなら悪いなりに立ち回る以外にはないと思っておりますが、今日の引けまでの動きはまさに勝負時と判断しました。もちろん全力投球をするようなことはしておりません。たかだか信用枠の３割程度です。

これで日経平均のＯＳＣは何と＋１０％の４７％、先物も＋８％の４７％、マザーズ指数も＋１０％の５４％、そしてヘラクレス指数のＯＳＣは＋９％の５３％です。

そんな訳で、やっと面白くなってきましたが、明日のモニタリング銘柄です。

１．１４１２チャイナ・ボーチー
　もう済んだかのような株に思われておりますが、２５ＭＡからの乖離率が２０％以上もあります。出来高もまた増えてきておりますので、中国への資金流出の話もそろそろ沈静化するのではないでしょうか。公募１６０Ｋに対して、今日は一時１５２Ｋまで下落。そこから這い上がった中国パワーの地力に経緯を表して注目。

２．６２６３プロデュース
　好業績発表と公募発表が同時にあり、結局地合と公募が前面に出て３３８Ｋまで落ちておりますが、ここからは回復途上にあります。まだ売りが隠れていれば別ですが、テクニカルには反発に転じてもよい段階。公募資金だって今後の事業の成長に使われるなら悪くはないと思います。

３．３８２３アクロディア
　今日は一見すると不発のようですが、指数値レベルを見ると１１月１２日よりも少し下回っての終了で、ＯＳＣも＋１％の４５％です。上方修正を出す前に４００Ｋ近くまで上げすぎていたので、今日のリバウンド局面では沈んでいたようです。明日の穴馬。

４．４０４３信越化学
　ＴＯＰコア３０銘柄のなかでは、どうしてもこの株の出遅れが目立ちます。業績は悪くはありませんが売り込まれております。そかし、牛馬の歩みながらもＯＳＣは＋３％の３８％に伸ばし、ダイバージェンスはまだ３４０円分ほどあります。もう一度明日のこの株に注目しておきます。

５．４０８０田中化学研究所
　１１月１３日の中間決算で、来期は四季報通りの予想となり、大きな伸びがないことから売り込まれてきたようですが、そろそろこのあたりで打ち止めでしょうか。

６．６９６６三井ハイテック
　長期低迷のトレンドですが、ここぞという時は意地の反発をしております。明日は１１７０円あたりまでの反発を久し振りに見せるのかどうか注目。地合が弱いとこうした下降トレンドの株は駄目です。足を引っ張る方々が大勢いるからです。

７．７７２０ソキア
　来期純利益をほぼ倍増するとの発表を受けて急伸したのが１１月９日。そこから３８４円まで落とされてのまだ４００円終了です。ＯＳＣがまだ前日比－５％の４４％になっているのは気がかりですが、これは急反発した９日のデータのあやでしょう。出来高が少なくよく分からない株ですが、一応マークをしておきます。

８．６６２４田淵電機
　今日はよく切り返したようです。まだＯＳＣも３８％ですので、明日の押し目狙い。何やら野村が投資目的とやらで４０１円で株を引き取っているようです。これ以下には、従って、しまいとの思惑もあるのではないかと。根拠無しですが。

９．９６８１東京ドーム
　これはダイバージェンスの強さから、明日はまだ上昇の力ありとみての注目です。ＲＳＩも１１％です。ＯＳＣは大きく伸ばして４５％です。

以上です。

リバウンド弱く、なお、深海へ

ついに１５０００円割れです。１４５００円あたりまでの下落は覚悟している投資家が多いようですが、それを見越したように先物は前場引けにかけて今日の最安値を付けております。

もともと下落トレンド入りしているところに、このＮＹダウやら為替のダブルパンチです。今までのようなリバウンドがあると考えては火傷をします。あっ、ついつい火傷などという、タイトルにある深海では起こりえないようなことを書いてしまいました。

ところがどっこい、深海にも火山があり、そこからはマグマも垂れ流しているのをご存じですね。噴火しておりますから、そのあたりに近づくと大やけどをします。この深海での大やけどは、投資家を大いに惑わすはずです。何しろ、冷たいとばかりに思っていたところに不意打ちのように火山が眼前に見えている訳です。

今回の下落は８月の時といささか異なり、一気に８００円も下げるような手荒いことはないのに、気が付けばジワリと真綿で首を絞められ、慣れない深海に連れて行かれ、さらにその深海で思いがけない火傷を負うといった、誠にたちの悪い振る舞いですね。

これはサブプライムローン問題がそもそも一番たちが悪い訳ですから、そのウィルスにやられたアメリカや欧州、そして日本の市場に対してもたちが悪いのは、当たり前といえば当たり前の話です。このウィルスは予防注射を事前にしていても何ら効き目がありません。人間様の場合はチョイと異なります。家人と筆者は先週土曜日の午後、インフルエンザの予防接種をしました。抵抗力がいささか弱い家人が昨日から、何とその注射と思われる影響でインフルエンザにかかってしまったのです。全く困ったものですね。

残念ながらサブプライム問題には有効な予防接種はありません。タミフル（一時的な金融緩和）も効きません。行き着くところまで行って、市場が現実の「悲劇」を織り込んだ時が、ワクチンが効いた時期ということになりますが、まだまだ、ゴールドマン・サックスがシティを「売り」に格下げしたくらいで、このＮＹダウの下落です。もっと強烈なワクチンが必要かと思います。

しかし、そろそろ押し目にも限界点が迫っているようです。もう一段の下げがあるのか、それともＮＹや為替のリバウンドをきっかけにして、明日からいきなり上げるのかは定かではありませんが、まだリスクをとるのはチョイと早いかと思ってみております。買うにしても下げきったところからの小リバウンド狙いですね。

前場はその小リバウンド狙いで６３３０東洋エンジニアリングを５９７円で買い６０２円での売りのみでした。本来なら好業績発表の銘柄は、今日のような大幅ＧＤの日は、寄り付きが底でその後じわじわと戻していくのが常ですが、先物同様その後は一進一退の動きです。

後場は反転の兆しが現れるのか、それとも更に海底火山に向かって突き進んでいくのかを見定めたいと思っております。

最後に補足すると、その海底火山の灼熱地獄にも微生物は生きております。信じられないかと思いますが本当のことです。どうも、今の相場で生き抜くには、その微生物の知恵に学ぶ必要がありそうです。しかし、その微生物のＤＮＡを調べようにもそこに近づけず、大気に触れた途端にそうした微生物は死滅するに決まっております。ここは世界の科学者の叡知を動員せねばなりません。

といった悠長な言いぐさには惑わされずに、皆さん、後場もせいぜいうまく立ち回って下さいね。非力ながら、海底火山の神様（そんなのいるのだろうか？）にでもお祈りしておきます。