明日のモニタリング銘柄（１１．１３．０７）

後場が引けてからも、ダウの先物はまだ軟調です。１２月限先物は１３００５ドルとなっており、９日の終値比で３７ドル安。イギリスのＨＳＢＣがサブプライム関連引当金を２４億ドル積み増しする可能性ありとのニュースなど、まだサブプライムの問題を引きずっております。そりゃそうでしょう。住宅の延滞は来年にかけて本番を迎える訳ですから。その前の今の段階で事が終息する訳はありません。

今日の東京市場も大変でした。後場の寄り付きから為替が１１０円を切るのと呼応して、先物が大幅ギャップダウンで始まりました。一旦、１５０００円を割り込んだ時はどうなることかと思ったのですが、そこからはすかさず買いが入って、概ね大引けにかけての切りかえし基調で終了でした。この切り返しで先物のＯＳＣは＋９％の４３％までコンバージェンスしました。１４９７０円まで落ちた時のＯＳＣが２７％でしたから、これは大きなリバウンドと言えます。注）筆者の入力ミスがありました。前日同値の３４％が正しい数字です。お詫びして訂正します。１１月１３日午前７時半

日経平均を見ていてもこの動きは見えません。ＯＳＣは－１％の３１％と沈んでいるからです。但し、日経平均のＯＳＣの今年の底値は８月１７日の３０％であったことを思い出す必要があります。つまり、ＯＳＣで見る限りかろうじて、底割れしていないのです。

こうした先物、そして日経平均の動きから大胆に予測します。今回の下落局面は一旦底打ったのではないかと。

その先兵たる新興市場はもっと極端です。マザーズ指数のＯＳＣは＋７％の４３％、ヘラクレス指数のそれも＋５％の４２％となっております。

なお、ドル・円の下落の目途は１０９．８円ですが、現在１１０円を回復して１１０．４４円あたりで推移しております。これも材料の１つです。もちろんこの後、怒濤のドル売りで円高が更に進行する可能性もありますが、ユーロ・ドルは１８時４３分現在１．４５９２ドルとなっており、結構な下落中です。もちろん、ゴールドもユーロ・ドルの動きに完全にリンクしておりますので下落中です。そうした中で、ドル・円だけがこの後独歩高となるとは今の状況からは考えにくいのですね。

そうした為替と先物の動きを見て、今日の三菱マテリアルの失敗に懲りることなく、再度引けにかけて４９９７日本農薬だけ仕込みました。この株、実はこれからの食糧難・環境問題に関連するストラテジックストック（戦略株）と言えます。２６週移動平均にタッチした今日、そこからの反発を期待しての買いです。

さて、そうした中での明日のモニタリング銘柄です。

１．２１５９フルスピード
　新興が復活するならこの株も一緒でしょう。１１月７日にＯＳＣは３０％で底を打っております。今日は＋４０Ｋの３９％と伸ばしております。

２．３２３６プロパスト
　やはり地力があります。状況の変化に合わせて強化するビジネス分野を変幻自在に変えているようなのです。それだけの柔軟性がある経営者がリーダーとして率いているのは心強い。ここは明日も引き続き注目。

３．４２３８ミライアル
　プロパストとほぼ同じく２５日ＭＡからの乖離率は２３％もあります。今日はさすがに４０００円割れからは急激な切り返しでした。まだＯＳＣは＋１２％の２９％です。

４．８４１１みずほフィナンシャルＧ
　金融株が軒並みＯＳＣを２０％台でのコンバージェンスを示現。明日あたり、下げ一服感からの上昇もありか？しかし、ＧＵして始まるケースが多いので明日での参戦はＮＹダウがあまり上げないことが条件。

５．５４０５住友金属工業
　鉄鋼株の中でも住金はＯＳＣが２６％から３０％へとコンバージェンスして切り返す気配です。

６．７９７４任天堂
　この株のＯＳＣの３０％台というのは８月１７日以来のことでした。今日はさすがに４０％にまでコンバージェンス。明日が正念場となります。為替が円安方向に振れることが条件です。

７．６９２０レーザーテック
　これも半導体業界の不振から売り込まれております。ＯＳＣは今日で＋５％の３９％で売買判断指数も９０％と前日より落ちたこの局面は拾っておく手か。

８．７００３三井造船
　これも自律反発の域まで売り込まれております。ＯＳＣは＋２％の３９％とコンバージェンス。

９．７７１８スター精密
　為替を１１５に置いているため、このところの円高で値を崩しております。しかし、ＯＳＣが２９％、ＲＳＩが１８％にまで落ちたここからはリバウンド狙いです。

１０．５３０２日本カーボン
　９ヶ月決算で前年度より伸び率鈍化との見通しから、ここまで売り込まれてきております。しかし、ＯＳＣも＋４％の３％とコンバージェンスし反転体勢にあります。

１１．４６１７中国塗料
　１０月２５日に上方修正してからの調整度合いが激しくついに今日は１２１３円まで売り込まれました。その下は８月２２日の１１４１円しか待ちかまえておりません。ここはＯＳＣも＋４％の３８％とコンバージェンスしており、一旦切り返し基調に戻るのではないかと注目です。

以上です。

木村の反逆にあう

やはりこうした押し目の日は、６３７８木村化工機は地力を発揮しますね。そこのところをチョイと甘く見過ぎておりました。前場引き際に１００５円の売り指しがいとも簡単にかっさらわれてしまい、１０２２円まであっという間の上昇です。この間、先物は下降トレンドに転換中。さすが名うての仕手株です。

先物が下降トレンドになっても、下げないのでおかしいとは思っておりましたが、１１月７日にＯＳＣで２３％にも押されて、その後ＲＳＩも１４％まで押しに押されていた株にとっては、今日の１０００円割れは絶好のリバウンド狙いだったのでしょう。地合には関係なくこの株は動くということをすっかり失念しておりました。

後場の様子を見ながら適当なところで撤退となりそうです。

さて、先物は前場の終わりにかけてピーク値を付けた後、緩やかに下降中ですが、ゼロ値近辺では一旦セオリー通りに反発の体勢を見せました。この時、仕手株の木村化工機が勢いづいてしまったのです。

ＯＳＣは一時は２８％まで落ちましたが、その後３２％程度に切り返して、前場終了では前日比－４％の３０％ですから、前日比－５％の２７％と落とした日経平均ともどもまだ下を窺う形ではあります。日経平均も８月１７日の安値を下回ってしまったので、ここはそう大きなリバウンドを見せるとは思えません。

あくまでもＮＹが明確に下げ止まらないと、総悲観に陥りがちな日本市場は立ち直りが遅いということになりそうです。ましてや円高も進行中であり、１１０円割れも見えてきております。

前場は１つだけ買いで持ち越していた５７１１三菱マテリアルも５７９円で損切り、悪の枢軸のような仕手株木村化工機での売り玉だけという、最悪？の状態です。あまり、地合に逆らわずに無理をしないで後場は一旦体勢を立て直そうかと思っております。

最後の新興市場ですが、銘柄毎の斑模様はありますが、全体としては、マザーズ指数、ヘラクレス指数ともに底を脱しての揉み合いに終始しているようです。ＯＳＣを下げておりません。マザーズ指数はむしろ１％上げているくらいです。２１５０ケアネットの値動きがそれを象徴しているのかも知れません。３８４５アイフリークや３８４０イーキャッシュが狂い咲きしているのは、どうも解せませんが。。。