明日のモニタリング銘柄（１１．０８．０７）

今日も、後場の１３時半過ぎから為替が円高に振れると共に、先物が急降下です。それに呼応して個別株もまさに阿鼻叫喚の様相を呈しました。

１９時４５分現在、その為替は１１３．１２円とますます円高が昂進しております。それに反比例して、金の価格は１オンス８４１ドルです。昨日の今頃は８２０ドルをマークしていると書きましたが、１日で２０ドルの上昇は異常とも言えます。もちろん、ユーロ・ドルも更に上昇中です。円高と金高のこのような又割き状態は久し振りです。円換算するとあまり変わらない価格かと思います。

後場の急落局面では４勝０敗でした。もちろん買いオンリーです。少しはリバウンド狙いのこつがわかってきた気がしております。持ち越しは、この地合ではもちろんなしです。

さて、いよいよドルの崩壊とも言える現象の訪れとともに、株式市場も風雲急を告げてきました。ここからどう立ち回るかがまさに正念場です。

日経も先物もまだ調整が足りません。１０月２４日、２５日あたりのＯＳＣの３５％前後をベースラインとすると、今日はまだ４２％と４６％です。後１０％程の地獄の調整が待ちかまえているのかも知れません。但し、ＲＳＩはそろそろ底に届いておりますので、一気に行くとは考えられないかと思います。

今日の地合でも昨日押されすぎた銘柄はプラス終了か、マイナスでも軽微なマイナスで終わっておりました。それなりに投げが出尽くすと後は自然と買い上がりがあるものですね。

明日のモニタリング銘柄も、こうした押されすぎの銘柄に絞ってスクリーニングを行いたいと思います。

テクニカル用語の簡単解説

１．３８５６リアルコム
　ＯＳＣが２５％→２７％で＋９Ｋ終了は今日は健闘した部類でしょう。一体誰が拾っているのかいささか気になりますので、会社の内容を少し見てみました。いわゆる全社情報共有基盤管理（ＥＣＭ）というソフトを開発・販売している会社でした。そして、このソフトウェアのライセンスビジネスが４割を占めております。これでかなり納得しました。

ＥＣＭはこれからの企業にとっていわば生命線とも言えるナレッジ情報システムでしょう。何故なら、これからの企業は一人一人の社員の力を如何に結集して、１＋１＝３の力を出せるかが勝負となるからです。分かりやすく言うと、医者と弁護士と技術者を一緒にしたような社員をシステムのバックアップの元で相乗的に沢山作り出せるかどうかが、これからの企業の生死を決すると言えるからです。

この会社のＥＣＭが果たしてこの領域まで達しているのかは定かではありませんが、もし本当に良いものなら経営者は喉から手が出るほど欲しいものでしょう。そうした将来性を見込んだ先駆的な方々が、公募付近まで落ち込んだこの株に狙いを付けているものと思います。

２．２１５０ケアネット
　中間決算の好調で一旦灰汁抜けたかに見えましたが、この需給の悪化にはひとたまりもありませんでした。しかしながら、指数値はこれで４月２０日の上場以来の最低値に下落。ＯＳＣも－６％の３３％に低下。ＲＳＩだけがまだ４８％と若干高め。１５０Ｋという１０月２２日の安値が最初の節目の価格となるかと思います。その後は１３３Ｋという安値も控えておりますが、まあ、そこまでの調整にはならないでしょう。ＯＳＣが２０％台へ突入するタイミングまでじっくりと待つ手です。

３．３２３６プロパスト
　ＯＳＣが－８％の２９％にまで落ちましたので注目。７月２６日に２５％という数字もありますので、ＲＳＩがまだ当時の倍ほどもあることを考えれると、もう一段の下落を想定しておいた方が良さそうです。そうなると１３３Ｋあたりの底値が意識されるかどうか。

４．４２３８ミライアル
　今日も後場の地合に押し流されてしまいました。ＯＳＣは再度２３％です。ＲＳＩは更に下がって１５％です。ここまでくるとホルダーの方々はやけのやんぱちの気分ではないでしょうか。ここまで半導体関連が売り込まれるとはいささか行き過ぎです。明日は４５００円を割ってしまえば、それこそ底なし沼ですが、そこを持ちこたえれば夜明けは近いのかも知れません。

５．６３７８木村化工機
　ついにこの株にしては前代未聞のＯＳＣ２３％です。ＲＳＩも１４％です。いずれも記録を取りだして以来の最低値。ご承知のように、この株の得意技は連続成り売り・成り買いです。こんなに見事に「成り」が成り立つのは、さすが仕手株。あまりの成り売り攻勢に、思わず「快感」すら覚えるマゾヒストの方は多いのではないでしょうか。（筆者は該当せず。）明日、ＮＹが２００ドル程度も下げてくれれば、これはもう１０００円割れは必至。その投げが出きったところに、成り買い攻勢に負けないように、少し下めでの突っ込み買いしかありません。まさに特攻隊のような仕手株です。その意味では希有な存在。今気がついたのですが、１１月１日から売り禁が解けたようです。やっと解けました。今日の成り売りからの成り買いの勢いがなかった訳が。このあたりは明日も注意して下さい。しばらく得意技は出ないのかも知れません。

６．６５０２東芝
　中間決算で予想より１１７億円ばかり利益が少なかったからといって、その分以上に売り込まれ、今日でＯＳＣは何と２８％です。ＲＳＩは２９％であり１０月２４日の１８％には届いておりません。しかし、ここからは８７０円～８４０円あたりでは下げ止まると見ております。

７．６８９０フェローテック
　この株も騒動に巻き込まれているようです。ＯＳＣも珍しく３４％にまで低下。ＲＳＩも２０％となり、４月２４日以来の低水準です。さて、ここからの下げがどこで止まるかですが、９３０円までの下落はないとして、９６０円近辺までへの調整はあり得ると思います。

８．５７２６大阪チタニウム
　１０月２９日に中間決算の若干の下方修正をしたからといって、ここまでの売り込まれようです。ＯＳＣはこの株としては屈辱的とも言える２３％です。この嫌われようは、どうも「関東筋の仕手集団」の仕業ではないかと疑っております。何故なら、この会社、名前を「大阪」チタニウムと変更してしまったからです。住友の方がよっぽど良かったのにね。今からでも遅くはありません。威厳を持って、住友大阪チタニウム製造とでも改名してはいかがでしょうか。チョイと長くてベロを噛みそうと言うなら、「住阪チタン」でどうでしょうか。これなら、名だたる関東仕手集団も、「チタンの住吉連合」とでも訳が分からぬまま勝手に誤解して、売りを引っ込めるかと思われます。はい。

以上です。

ドル・円はついに１１３円を切りました。これは明日は益々雰囲気が悪いのではないかと思います。１１１．６円から１０９．８円が次の節目です。

落ち目の株かどうかの見極め

これは独断的見方ですが、新興市場の今回の上げ相場は一段落したと見ております。一方主力市場はアメリカの影響を受けすぎて、ギリギリのところでの攻防が続いております。

この２つの状況をあえて簡略に表すと、以下のようになります。

１．新興市場の熱気はまだ残っている。
２．主力市場には悲観モードが漂い始めた。

しかし、主力市場でも業績の開示が進んでおり、上方修正銘柄は現に出てきております。これらは来期の修正に対する株価の上昇が地合に抑えられております。

以上の前提で考えると、今日のような日、つまりプラス圏ではありますが、シカゴＣＭＥより低く寄りついたものの、どちらかと言うと寄り天で前場段階は終始している日、というのは、まず、１の新興市場の熱気の再来を望んでいる投資家は、昨日までに下げすぎた銘柄に対して、チャンスとばかりに買いを入れます。しかし、先物がシカゴＣＭＥに鞘寄せするどころかじり安の展開では、梯子を外されたも同然でジリジリと寄り付きを高値として値を下げ続けております。下がりきったところでのリバウンド狙いの買いは入りますが、日経先物がはっきりしないため、思い切った上昇には転じ切れておりません。個別では例えば下げすぎた銘柄としての３８５６リアルコム、８７２８Ｍ２Ｊなどです。３８４６エイチアイもそうですが、これは既に決算を発表済です。それまでに上げすぎた分、今の新興市場の調整と材料で尽くしのダブルパンチを食らってしまい、前２銘柄と違って結局リバウンドはなしの状態です。

一方、業績修正銘柄の一角は、先行きの不安から大人しく始まり、大きな波乱もない状態を確認してから一斉に買い上がりが見られました。例えば７２３６ティラドや５５６３日本電工です。また今日のモニタリング銘柄の一角、９６８１東京ドームは、主力市場銘柄の中でも、これまでに好業績から上げすぎてきており、ティラドのような株価修正の動きにはならずに、むしろ逆方向への調整を、今日のような地合とも相俟って喰らっております。その他、これまでに下げ続けてきている主力市場の銘柄、例えば造船関連などは、プラスで終始する今日のような日はまだ反発力の方が強いようです。

このように、地合がすべての株に平等に作用する訳ではなく、その株の位置取りといったものが、それぞれに個別に作用するものだということを、改めて思い知らされた今日の前場でした。

控えめに始まったティラドは買いでしたね。押されていた新興市場銘柄に寄り付きで飛び乗った方は概ね失敗しているのではないでしょうか。

前場はリバウンド狙いでリアルコムを＋２Ｋ抜いたトレードだけでした。

後場は、各市場のＯＳＣは前日比マイナスですので、日経平均といえども１６３８０円のシカゴＣＭＥ値段を強く抜いていく動きとならない限り、少々弱含みで推移するのではないかと見ております。下値は１６２５０円あたりまで注意。