明日のモニタリング銘柄（６．２０．０８）

最初に、いつものようにＯＳＣコンバージェンス銘柄数の推移を見ておきます。（　）内は翌日の日経平均。

２０件（＋２０３円）→３２件（－１８４円）→８件（＋４１５円）→１２件（＋２１４円）→２５件（＋１０２円）→６件（－２３１円）→３７件（＋２２６円）→３７件（－９４円）→１７件（＋１４８円）→３５件（－３０８円）→２７件（－１６０円）→９件（＋１６２円）→１５件（－２９５）→５５件（＋８５円）→２７件（＋３８１円）→９件（－６円）→４４件（＋１０４円）→２３件（－３２３円）→６８件（？）

急増です。明日はイチかバチかですね。やはりＮＹダウと為替次第ですか。

そのＮＹダウですが、テクニカルにはいつ反発してもおかしくない状態です。底抜け状態ではありません。ギリギリ粘っているのが昨日の状態。ダイバージェンスが強まっております。もしプラ転するなら１５０ドル程度は楽勝か。底抜けなら、これはもう１１０００ドルが定宿になるかと。

それに引き替え、日本市場はまだ押され始めた段階です。底打ち感は全くありません。

まあ、そんな中でも反発するなら井の一番にしそうな銘柄を中心に、明日のモニタリング銘柄です。件数が果たして５件あるのかどうか？

１．３６２５テックファーム
　先日の不本意な撤退をしましたが、こうした株は念には念を入れる必要がありそうですが、今日はまだ－１１Ｋ終了です。ＲＳＩもまだ下落中。ＯＳＣはコンバージェンス。思い切って２００Ｋ以下に大きく転落すれば良いものを、だらだらと踏みとどまっているため、被害者を拡大しております。しかし、考えてみればこの株、公募価格は８万円だったのですね。それじゃ、やはり１７５Ｋレベルまでの調整は何としてもやって貰いましょう。

２．５５６３日本電工
　今日に引き続きモニタリング。１３００円割れはありましたが、そこから大きく押されることなく戻したのはさすが。５月３０日の１２４４円は一応意識しながら、明日再度の１３００円越えの力強さ加減に注目。

３．５４０５住友金属工業
　鉄鋼株が冴えません。５４０１新日鐵も同様です。それでも明日の切り返しがあるとすれば、出遅れの鉄鋼関連株でしょうか。４６８円という今日の安値前後からの反発があるかどうか？

４．３２３６プロパスト
　不動産受難が続きます。この株も本来ならいちはやく反転しているところ、まだウロウロとしております。しかし、ダヴィンチも時として反発しております。この株の受難が明日は一旦解き放たれるのか？

せいぜいこのくらいです。残りの監視銘柄１９２銘柄ほどは、まだまだ下げきっておりません。これら４銘柄も決して下げきった訳ではありません。何らかの事情を抱えながらも、比較的押されているに過ぎません。

ＮＹダウのそこそこの切り返しを待ちましょう。

追伸：遅まきながら、電池関連や食料関連銘柄のトラッキングを開始しました。

市場概況（６．１９．０８）

波乱の６月１９日の市場概況です。赤字部は２０日朝更新

テクニカル用語の簡単解説

【前場終了段階】

・先物：ＯＳＣ５１％（－４％）－２６０円
・日経平均：ＯＳＣ５６％（－２％）－２９３円
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５３％（－３％）－３０ポイント
・マザーズ指数：ＯＳＣ５１％（＋５％）－１２．９７ポイント
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４８％（－２％）－１８．２ポイント
・国債先物：ＯＳＣ３７％（－２％）前日比変わらず。
・ドル・円：１０７．６７円（２１銭の円高）

【後場終了段階＆海外市場】

・先物：ＯＳＣ５１％（同値）－３００円（前場比－４０円）
・日経平均：ＯＳＣ５６％（－２％）－３２３円（前場比－３０円）
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５３％（－３％）－３４ポイント（前場比－４ポイント）
・マザーズ指数：ＯＳＣ５０％（＋４％）－１６．０２ポイント（前場比－３．０５ポイント）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４９％（－１％）－１７．９９ポイント（前場比＋０．２１ポイント）
・国債先物：ＯＳＣ３６％（－３％）３６銭安。（前場比３６銭安）
・日経先物イーブニングセッション：１４１４０円（大証終値と変わらず）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４２７０円（大証終値比＋１３０円）更新
・ＮＹダウ：１２０６３ドル（＋３４ドル）ＯＳＣ３８％（＋１％）６月１８日の３７％を若干切り返すがまだ弱い。更新
・ドル円：１０７．９６円（８銭円安）ＯＳＣ５７％（－３％）６月１７日の６８％をピークに下降中。更新

いやはや、後場の売り叩きは久し振りに見事でした。鎌首をもたげたところから、容赦ない突き落としです。

結局後場は、因縁の６３１０井関農機を３２０円で拾い、３２２円返しの速攻技のトレードのみでした。後は一切ひっかからず。

日経平均はまだＯＳＣを２％しか落としておらず、６月１３日の４５％からはまだ騰勢を保ってはおります。しかし、例の黄金分割比率の１４２００円を後場に２度奪還するも、最後は力尽きております。

この流れからすると、１３９００円レベルまでの調整がないと次の反発はないのかも知れません。反発のサインが出た時はコメントするようにします。

個別株を見ても、４分の１程度は良いところまで押されておりますが、まだ大勢は上値で浮上中です。一旦、水中へと落としこんで、この間の饗宴で浮かれた頭を冷やすことが、少なくとも必要かと。。。

最後に繰り返しますが、国債先物も日経先物も、この後場の下落にもかかわらず、共に値を下げております。（金利上昇）

株も駄目、債券も駄目、ではどこに逃げれば良いのか？

世界はどこか不吉な動きが続いております。

-------２０日朝のコメント-------

＜長くなったので別項にしました。＞

波乱の前場

モニタリング銘柄の６３１０井関農機。朝方の待ち受け値段が１円届かず。（３０６円に対して３０５円待ち）その後の押し目買いも１円届かず。大魚を逃がしております。

もう少しリスク許容度を上げた方が良いかも知れません。特にこの地合で特買いで始まるような日は、昨日の三井松島もそうですが、あまり欲を掻くと良くありません。

これは今日の大いなる反省。欲を掻かなくとも、その後の寄り付き値段を抜く局面では、皆さん買い上げようと涎を垂らして待ち受けているのですから、ここで何故乗れなかったのか？　要は、朝方の買い失敗の後遺症で、再度降りてくるのを待ちたい心理が優勢を占めるというのが、行動ファイナンス理論の言うところなのでしょう。

しかし、どうも潮目が変わったのかも知れません。

これまでのような、押されたところからの反発が一切見られません。ジリジリと押されるばかり。もちろん高値圏に到達していた日本株のポジションもあったでしょうが、アメリカの変調が再度認識されつつあること、そしてＧ８の合意事項の期限が切れかかっていることが大きいかと思います。

そして、The Royal Bank of Scotland（ＲＢＳ）のストラテジストが予言したように、インフレが主要国の中央銀行の機能を麻痺させるため、今後３ヶ月間は世界の株式市場と債券市場がクラッシュする怖れが強まっていることが、この潮目の変化を言い得ております。

多分、Ｓ＆Ｐケースシラー住宅価格指数が発表される２４日２２時には、もっと事態の深刻さが認識されることでしょう。

一応、各市場の現状を確認しておきます。

【前場終了段階】

・先物：ＯＳＣ５１％（－４％）－２６０円
・日経平均：ＯＳＣ５６％（－２％）－２９３円
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５３％（－３％）－３０ポイント
・マザーズ指数：ＯＳＣ５１％（＋５％）－１２．９７ポイント
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４８％（－２％）－１８．２ポイント
・国債先物：ＯＳＣ３７％（－２％）前日比変わらず。
・ドル・円：１０７．６７円（２１銭の円高）

債券先物は思ったほど上昇しておりません。

まさに、株安、債券安といったＲＢＳのストラテジストが言った方向へと流れております。

今は、迂闊な買いは入れるべきタイミングではありません。短期での切り返し局面はもう少し後に出てきます。そこで短期の利鞘を抜くことを基本にするのが得策かと。トレンドは明らかに下降局面です。余裕がある方は、売りを最初のリバウンドで入れるため待ちかまえていることでしょうね。

トレードの方は、結局、前場は何ら約定無し。分足の節目の少し下あたりで指しておき、そこからのリバウンド狙いが、今日の後場の基本戦術です。