明日のモニタリング銘柄（６．４．０８）

明日、６月４日は虫歯予防の日？いや、単純に虫好きのための日かも知れません。筆者は、道路で見つけた虫や蟻をよけて通るぐらいの殺生嫌いですが、虫好きではありません。隣の犬なら、虫を見つけたら突っ込み食いです。散歩の途中でも食い物を探しながら、あちらこちら筆者を引っ張り回る下品な「雲助犬」（ちなみに、メス犬です。）もいいところです。全く、毎日の散歩で汗だくです。お陰で少しずつ体重が理想体重に近づいております。

さて市場は、何やら不穏な情勢になってきました。ＦＲＢの資金供給が細ってきているそうです。それとタイミングを一にして、Ｓ＆Ｐによる投資銀行三社の格付変更です。

それに、「原油や穀物の相場操縦での調査」との（あまりに作為的な）記事。

何もかもが、一時の饗宴の終焉を示唆しているかのようです。

ここからの買い上がりには要注意。黄金分割ライン近辺でまだウロウロしているうちはＯＫですが、それが割れると一気に持って行かれる可能性もありそうです。但し、短期ではＮＹダウの押され方が尋常ではありませんので、戻す可能性があることは先に触れた通りです。

明日のモニタリング銘柄ですが、最初にＯＳＣのコンバージェンス分析を。

２０件（＋２０３円）→３２件（－１８４円）→８件（＋４１５円）→１２件（＋２１４円）→２５件（＋１０２円）→６件（－２３１円）→３７件（？）となっております。

過去のデータによると、明日は７割の確率で日経平均が反発します。

そこで、少し押されすぎの銘柄を中心にスクリーニングしてみます。

１．３６２０デジタルハーツ
　５０４Ｋ割れがなければ、指数値面からも３０日の反転の再来があるかも知れません。

２．２３８９オプト
　実に不思議な株です。三菱ＵＦＪやらいちよし証券がレーティングを引き上げているにも拘わらず、株価を下げ続けております。そう言えば、電通が３８０ＫでＴＯＢをかけると発表してからも４００Ｋにまで行ったものの、そこからは反落。どうも誰かが何かを「操縦」している節があります。何しろ、社員一人一人が「社長」の会社です。(ＨＰをご覧下さい。)一筋縄ではいきません。ＯＳＣは３７％（－１％）。３４％ぐらいに落ちれば、「社長」が多分頑張るのでしょう。

３．４８２２ハドソン
　任天堂の停滞に引っ張られるようにして、この株も停滞中。５月２８日の１８１８円という安値までは落とされるのかも知れません。指数値がいいところまで降りてきております。後ひと息といったところか。ＯＳＣは４０％でまだ調整余地あり。ボトムラインは、５月２７日、２８日の３５％です。

以上です。

市場概況（６．３．０８）

６月３日（火）の市場概況です。赤字部は４日朝更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５６％（－７％）６月２日の６３％から反落に転じる。
・日経平均：ＯＳＣ５５％（－３％）５月３０日５９％から反落に転じる。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５７％（－１％）５月３０日の５８％から反落に転じる。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４５％（－７％）６月２日の５２％から反落に転じる。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４８％（－５％）４月１６日の４６％以来の低さ。
・国債先物：前日比１円４０銭高　ＯＳＣ５４％（＋７％）３月１７日の５５％に迫る
・日経先物イーブニングセッション：１４２００円（大証終値比＋１０円）
・シカゴＣＭＥ日経先物：１４２２０円（大証終値比＋３０円）更新
・ＮＹダウ：１２４０３ドル（－１０１ドル）ＯＳＣ４５％（－３％）５月１９日の６２％から下落中。更新
・ドル・円：１０５．０５円（５８銭円安）ＯＳＣ６０％（＋６％）５月３０日の５３％から下落中。更新

後場は、まさに債券市場が暴発。１円４０銭もの棒上げです。２００万円の証拠金を入れておけば、１４０万円もの儲けです。たったの１日です。債券も実に投機的な世界。

これが株式衰退、債券市場への資金の逃避なのかどうかですが、チョイと疑問に思えます。ＯＳＣ５４％というのは、高値圏もいいところです。

持ち越しは、久し振りにストップ高での持ち越しの２１７５ＳＭＳのみ。エンジャパンとセプテーニは損切り。セプテーニは５月８日の中間決算で赤字転落しており、いくら下げたからと言って、買いに入るのはチョイと無謀でした。そのうち消さなければ。

エンジャパンは、高成長神話が剥離しての目標価格下げなどでの落ち込みですが、業績そのものはまずまずです。ＲＳＩが今日でたったの４％とは、この株にしては前代未聞。昨年の１１月１２日が８％でしたが、その後は２連騰。もう少しの辛抱かと。

-------４日朝のコメント-------

ＮＹダウは続落。ＷＳＪがリーマン・ブラザーズの第二四半期の損失拡大を報じての、金融不安継続が大きな要因。一方、バーナンキがインフレ懸念を口にしたことでの、利下げ停止への方向性が固まったとして、ドルが買われユーロが売られて、円安、原油安となったものです。

シカゴＣＭＥは、この円安方向への切り返しで、大証終値比＋３０円で返ってきております。今日も１４２００円を巡る攻防となりそうです。

ＮＹ債券は、リスク回避の動きから再び買われており、１０年債は再度４％を割り込む３．８７％にまで一時低下。

流れとしては、債券買い、株売りの状態ですので、今日の日本市場もその方向が継続するかどうか注目。

黄金分割比率を巡る攻防

ＮＹダウが、金融不安再燃とやらで売り込まれましたが、少々売られすぎの感があります。

それは、①金投資銀行の格下げは、金融不安が再燃するような新たなネタではないこと、②円高に触れていることを考えると、アメリカがそろそろ日本市場の儲けを、ドルに換えて送金する必要があること。そして、③債券市場はＮＹの１０年債が４％の大台を回復したように、当面の底打ち気配があること。

この３つの背景からの売りではないかと思います。

日本の長期国債市場は、これを受けて前場終了段階で５５銭高、ＯＳＣも＋１％の４８％と切り返しております。

対する、日経先物のＯＳＣは５７％（－６％）と急落。日経平均（－３％の５５％）とＴＯＰＩＸ（－１％の５７％）は、昨日の上げ方が控えめだったので、下落もそこそこです。今のところ、黄金分割比率の１４２００円を巡る攻防となっております。

ついでにマザーズ指数は、－７％の４５％、ヘラクレス指数は－５％の４８％です。ヘラクレス指数の押され方が少し大きいようです。ＲＳＩも２７％へと８％急落。このラインは１月の暴落時を除いて、このところの底値ラインですので、明日以降、再度切り返すのかどうか注目です。

さて、前場はモニタリング銘柄から２１７５ＳＭＳを９３１Ｋで仕込み、４２９３セプテーニを１４０Ｋが底と見て仕込みましたが、セプテーニは勢いがまだ出ません。

昨日からの（匿名）持ち越しだった４８４９エンジャパンは、半分だけ２０８Ｋで損切り。この新興２銘柄は、新興市場の立ち上がり待ちとなりますが、昨日の安値を下回ることが確実なら、一旦降りる予定です。

今晩のＮＹダウですが、少々売られすぎの感がありますが、朝のコメントにも書いたように、ここから陥落するのか、一時的に戻して様子を見るのかの瀬戸際にあります。金曜日の雇用統計までは手ひどく売り込まれることはないと思いますが、かといって、このまま綺麗に切り返すようなテクニカルポジションでもありません。切り返すといっても数１０ドル単位ではないでしょうか。