明日のモニタリング銘柄（１１．２９．０７）

今日の特に後場からの新興市場の強さには裏をかかれました。

主力市場の先物主導での停滞が新興市場にも影響を与えると思いきや、ネット関連銘柄は終わってみれば、軒並みじり高の上昇でした。ジョインベスト・エキスプレスで、やけに新興市場が強いことは前場終わりのブログでコメントした通りでしたが、例えばモニタリング銘柄の３８２３アクロディアなど、前場は行ったり来たりでほとんど動かずでした。そのため、後場からは監視を外しましたが、引けにチェックすると後場から急伸でした。

同じ新興市場でも８７２８Ｍ２Ｊを見ておりましたので、全くこの予想外の動きは蚊帳の外でした。主力市場が停滞しているのを見て、後場からは新興市場に資金が流入したようです。あるいは、主力市場はグローバル展開している関係上、アメリカのサブプライム問題や為替の影響が不可避と見て、そこからは距離をあけている新興市場に物色の矛先が向かったと言うこともできそうです。

さて、そうは言っても、日経平均も安値を切り上げ反発体勢にはあります。このままだと１１月２０日の１４７５１円が底値として意識されそうです。そうなると、本格反転のためには、１１月１５日の高値の１５５８７円を抜く伸びが必要となります。これを越える流れが作られるかどうかが、明日以降の注目です。個別銘柄では既に、この直近高値を抜いている銘柄が散見されます。

今日急伸した新興市場銘柄は、この直近高値を抜くタイミングにあったものが多いように思います。

そこで、明日のモニタリング銘柄は、主としてこの直近高値抜きの手前に位置する、上り坂の銘柄と、１１月２０日が底打ちとして、反転のエネルギーが溜まっているであろう、押しに押された銘柄の両面から探ってみたいと思います。

テクニカル用語の簡単解説

１．３８５４アイル
　３２０Ｋの高値を目指す勢い。出来高も急伸。といってもまだ２５９株。まずは３０５Ｋを抜けるかどうか？

２．６２５６ニューフレアテクノロジー
　公募価格まで復帰。２３０Ｋ以下なら買いか。これも出遅れ銘柄だが、今日は出来高が急伸し６３５株の出来高は久し振り。

３．２１４８アイティメディア
　１４８Ｋの直近高値がもうすぐ。出来高も前日比３倍。

４．２１５０ケアネット
　これも同様に出来高が前日比３倍。やっと切り返しの動き。１７１Ｋを抜けるかどうか。

５．３８４６エイチアイ
　色々ありましたが、ネット関連ということで再度見直し買いが入っているようです。出来高も伸びて、４１８Ｋの直近の高値も間近。

６．２４５９アウンコンサルティング
　この株も来てましたか。３０００株を越える出来高で、直近高値の２２８Ｋはほんの目の前にあります。

７．９４３２日本電信電話
　これは逆張り。今日の４７６Ｋの割り込みがないことを確認。あっても、そこからきちんと切り返すなら、明日以降に持ち越しも。

８．６４３２竹内製作所
　何とか４５２０円の昨日安値を下回らずに、ＯＳＣを＋１％の３９％にコンバージェンスさせての終了でした。まだ安心感はないかと思いますが、ユーロ・円も円安方向に振れております。明日あたり勢いが付く可能性が高まってきました。

９．５７１１三菱マテリアル
　これも５１１円の昨日安値をかろうじて凌いで、ＯＳＣは４３％のままでのコンバージェンスです。もうこのあたりが我慢のギリギリのところかと。

１０．４０６２イビデン
　これもこんなところでウロウロしている株ではありません。火曜日の７７３０円で灰汁抜けしているのかどうか。ＯＳＣは＋４％の４７％と切り返し基調が鮮明。

１１．５３１０東洋炭素
　今日も押されて、ついにＯＳＣが３２％まで下落。指数値は今年の最低値。明日は幾ら何でも切り返すでしょう。

１２．６７６７ミツミ電機
　なかなかに頭が重い１日でした。それでもＯＳＣは＋４％の３８％で、下値は何とか固めたようです。３８００円台を抜ければ、４０００円までは近いかと。

１３．４６１７中国塗料
　今日は出だしは飛び出しましたが、その後は例によってじり貧。明日、もう一度１０８０円前後まで押されて下値を固めきれば、何とか膠着状態からは脱する契機が得られるかも知れません。船舶の停滞と軌を一にしているようです。そりゃ、船あっての塗装です。船を置き去りにして、塗料だけ沖合に出ることは出来ません。何と遠慮深い株でしょう。しかし、一気にざくざくと上げる快感を与える希有な株ではあります。

１４．５４７９日本金属工業
　この株に一気に戻す力が残っているのかどうか。今日は日本金属が特買いから始まりました。１１月６日に下方修正しているこの株は出遅れてもやむを得ませんが、ここまで落ちれば、アメリカの金融株と同じで、どこかで自律反発もあるかと思います。ＯＳＣはわずかですが、コンバージェンスして４４％です。１１月１９日に２９％で底を打っております。ＲＳＩもちなみに＋２％の１８％でコンバージェンスです。

１５．５５６３日本電工　
　日本金属工業と異なり、こちらは業績面での不安はない筈。にもかかわらず、今日も安値は更新。７４３円の直近安値も目の前です。しかし、ＶＲ改も３９％です。明日、もう一押しあってからの反発に期待。今日も出だしは好調でした。

１６．４５６３アンジェスＭＧ
　最後にこのバイオ株で幕を閉じます。６２３Ｋの直近高値が目の前です。出来高さえ伴えば軽く越える筈です。しかし、赤字幅を拡大させながらも、よくこの株価を保てるものです。あのオンコセラピーも息を吹き返しております。片や東大、こちらは阪大。

以上です。結構な数が、特に新興市場銘柄を中心に挙がりました。しかし明日、新興市場にお金が回らなければパーです。そこは十分にご注意を。世の中思い通りには行きません。ひと息つく可能性もあります。

持ち越しはゼロ。Ｍ２Ｊなどにかかわったお陰で、今日の損得もゼロでした。

膠着しているが戻し基調

先物はシカゴＣＭＥより１０円安で始まり、その後前場の終わりにかけては１５１３０円まで落としましたが、１１月１９日の終値の１５０７０円までは落ちず、その後節目の１５１６０円を回復。３分足のＭＡＣＤでは今日初めてシグナル線を下から抜いての終了でした。

そこで、引け前に８７２８Ｍ２Ｊを２０３Ｋで仕込みました。

先物のＯＳＣも＋１％の５２％で売買判断指数が５６％となっており、前日の１７５％からの調整度合いもよろしいようです。

日経平均はもっとテクニカルには良くなっております。ＯＳＣは＋１％の５３％です。売買判断指数は３８％とこれは押されすぎ状態かと。

このまま為替が落ち着いてくれさえすれば、後場はもう一段の上げはありそうな雰囲気です。

それにしても、新興市場は気を吐いておりますね。

しかしマザーズ指数のＯＳＣは＋４％の６１％に達しております。ヘラクレス指数は＋３％の６６％です。特にこれまで冴えなかったネット関連のドアンゴやオプトの強さが目に付きます。

後場に日経平均の上昇があれば、これらの新興銘柄は強気の攻めでもう一段の上昇があるかと思います。しかし、これ以上の買い越しでの持ち越しはテクニカルにも少々危険かと思います。

今日の先物や個別株の値動きの騙しに合わないためには、３分足程度がちょうどよいようです。前場に先物が一時１５２１０円まで切り返しましたが、その時は騙しでした。５分足ならひっからなかったのですが、１分足だと完全にひっかりでした。この時に買ってしまった９１１３乾汽船は、その後先物が急速に１５２００円割れをするのを見て、かろうじて同値撤退しました。

分足の使い分けは下降局面では少しトレンドを長くとって、上昇局面では短く取ってというのが一応は良さそうです。

それにしてもかなり難しい相場ですね。

後場は先物の寄り付きの気配に特に注意。為替は昨日にドル・円は戻しすぎております。今日はその調整過程にありますが、ＮＹダウが持ち直していることなどもあり、あまり円高には振れておりません。しかし、再度１０８円を割り込むようなことがあると注意が必要かと思います。

明日のモニタリング銘柄（１１．２８．０７）

今日も波乱の１日でした。明日は一体全体どういう風が吹くのか全く分かりませんが、風雲急を告げていることだけは分かります。

ＮＹダウのこのところの下げで、次回ＦＯＭＣでの０．５％の利下げ確率が２０％に上昇しているようです。どこまでもアメリカ人というのは株価を気にするようです。それはそうですね。日本人とは比較にならないくらいに株式に投資しているのがアメリカという国です。４０１Ｋのこともあるでしょう。住宅が駄目になりそうならせめて株だけでも上げて欲しいようです。そのためなら、インフレなど屁のカッパか。インフレでドルの価値が下がれば、借金も軽くなるので歓迎なのでしょう。そして輸出でリカバリーする戦略も見え隠れしております。

さて、マクロ経済がどうであろうと、毎日の相場では何としても勝てる技術を確立することが必要です。そのための明日のモニタリング銘柄です。

１．６２５５エヌ・ピー・シー
　変調継続中。ＯＳＣも３１％に２％ダウン。ＲＳＩは１９％で９月１８日の２０％を下回りました。翌１９日は１８５１円まで落ちて、筆者は大けがしました。この再来があるかどうか。いずれにしてもリバウンド待ち。

２．６２６３プロデュース
　公募の癒しがそろそろ終わったのかどうか？ＯＳＣ面では昨日の３６％を底に４０％まで回復。買い戻しの動きかも知れませんが、ここから３００Ｋ割れになれば、それはそれで良し。一体この株をどうしたいのか自分でも不明。。

３．３８２３アクロディア
　新興が切り返したならこれも再度の上げに転じるかも知れません。まずは３００Ｋが奪還できるかどうか？

４．４６４４イマジニア
　来期見通し据え置きでの失望売りでここまで下げました。５月に１４００円台という値段がありますが、ここら辺で下げ止まるかどうか注目。

５．７００３三井造船
　造船は相も変わらず低迷しておりますが、ここまでくるとそろそろか。ＯＳＣもコンバージェンスし４３％と反転。

６．３４０２東レ
　これは強気銘柄。８７４円をクリヤーできれば９００円も見えてくるかと。今日も押されてからの反発力は強かったようです。

７．５３１０東洋炭素
　まだ落ちきっていない感はありますが、この株としては珍しくＯＳＣを３６％にまで落としております。明日の押し目狙い。

８．６６２４田淵電機
　ようやく底から這い出しかけているようです。ひと頃より出来高が激減しているのは心配ですが、まあこのあたりが頃合いが良いのかも知れません。まだＰＥＲ１２．４６倍。

９．５５６３日本電工
　今は底値を固めている段階か。三菱ＵＦＪ証券の目標株価は２２００円ですが、これはＰＥＲが１９倍の今では、いかにも遠い目標のように聞こえますが、もっと市況が上向くとでも思っているのか？それとも単なる贔屓の引き倒しか？しかし、なぜこの株を贔屓にするのか？

１０．６５１９エネサーブ
　あまり相場が面白くない時はこのバクチ株でもいかがでしょうか？それでも通期利益を１．１億から３．４億に１１月５日に引き上げております。バクチ株たる所以はＰＥＲが１７４倍ということと、電力の小売りとセキュリティビジネスを手がけて再建途上という、その胡散臭さからです。

１１．９１１３乾汽船
　この船舶の不振が今の相場を象徴しております。数字だけ見ると９１１０新和海運の方が売り込まれ方が激しいのですが、この株も２５ＭＡからの乖離率では遜色はありません。では何故新和ではなくこちらかというと、指数値が８月１０日以来の低さまで落ちているのがこの乾汽船だからですね。新和海運の方の指数値は実は１１月２１日に底を打っております。

以上です。今日はバラエティに富んだ銘柄が並びました。これなら、新興市場ファンも、重厚長大産業ファンも、船好きの博打打ちも、おしなべて楽しめるのではないでしょうか。
株に出会うからには、こうした多彩な面々を揃えておけば、どれか１つは引っかかるのではないかと。しかし浮かれて、逆に引っかけられないように心せねば。。。

デイトレで勝つための後講釈を少し

しかしながら、今日の後場の寄り付きの気配は、円安方向への急激な振れのせいでしょうか、前場の終わりに一度は奈落の底に突き落とされた方々が、最後の力を振り絞っての必死の買い上がりの様相を呈したようです。まるで、天から垂れてきたクモの糸に我先にとしがみつくような有様だったのでしょう。

「だったのでしょう」、と他人事のように書いたのは、１２時３０分のこの高揚した気配値を尻目に所用があって出かけたためです。前場に雪崩に巻き込まれた野村マイクロ・サイエンスは三分の１がほぼ買値で約定は出来ておりましたが、帰宅した時は既に宴は終わっておりました。しかたなく、残りを１５５０円で損切りました。結果論ですが、これはもう少し地合を見てからでも良かったようです。

今日のこのような動きを見ていると、今の株式市場は、先物に傍若無人に荒らされている賭場のようです。何でここまで極端にＧＵしなければならないのか？ここは冷静に判断すると、８月以降の世の中はいわゆる金融不安とやらが現実のものとなっております。基本は下落基調です。そうなると、誰しも仕掛け人が考えることは、如何にしてボラティリティを上げて、この下げ相場でうまく儲けるかということです。分かりやすく言うと、ジリジリと、あるいはだらだらと下げるだけの相場なら、既にホールドしている株式の評価損が膨らむばかりです。ここ数年は上げ相場だったので、売り玉の比率は各機関投資家やヘッジファンドも知れていることと思います。

と言う訳で、このような急降下、急上昇の仕掛けが日常的になされるという訳でしょうか。それについていくのは並大抵のことではありません。何しろ、ここが底だというのが誰にも分からないからです。

そうなると、人間の判断は加えるものの、機械的に売買するのがひょとすると一番良いのかも知れません。そこで、今日の反省をタイトルにあるとおりに後講釈して見ます。

例えば今日も冴えなかった４６１７中国塗料をマーケットスピードの分足のＭＡＣＤで見てみます。

まず５分足のＭＡＣＤで底を付けたのが１０時前ですが、そこが底とわかったのはほぼ１０時頃です。１０時ジャストでは１０７０円あたりでした。この後は５分足では相場の急変に追いつけません。そこで１分足で見ますと、１０時３分頃にＭＡＣＤは既に下方向に急降下です。その時に１０８５円あたりで素早く売ります。そして、前場の終了時まではだらだらと１分足のＭＡＣＤは下げ続けます。そして後場を迎えます。後場は何とこの株１０７５円あたりから始まっているのですね。いきなりＭＡＣＤは反転上昇です。ここは流れに乗って買う以外にありません。そのピークを迎えたのが１分足では１２時４５分頃です。５分足だと１３時頃となりチョイと手遅れとなります。まあそれでも、１０８０円あたりで買っておけば、１１００円あたりでは売れたことでしょう。

その後は再度だらだらと押されます。問題はこうして押されているケースでは、１分足だと騙しの反転が入り込むことがあることです。１３時１５分頃にそれがありました。１３時半頃に再度１０６５円あたりまで押されているのです。これを５分足の方で見るなら、１３時半頃までは押されている様が鮮明に見えます。その頃、１分足のＭＡＣＤは再度上を目指した動きとなっております。１０７５円あたりです。しかし、この押し目は押しが弱かった分、上昇も限られたものになっておりますので、２時頃にピークを付けた時に一旦１０８０円あたりで撤退というのが正しいのでしょうね。或いは、このような浅い押し目では買わない方が賢明だったかと思います。

以上の教訓と反省をまとめると、

１．ボラティリティの高い相場では、ＭＡＣＤの深押しまでは買いを待つ。
２．その深押しの程度は前日からの流れで見て５分足のＭＡＣＤで判断する。
３．売り時は１分足のＭＡＣＤがシグナル線を下回った時で判断する。
４．押しが浅い場合の買い時は、１分足だと騙しに合いやすいので５分足で判断する。
５．そして、売り時は１分足でシグナル線を下回った時とする。

これまでは、１分足ばかりに注意が行っており、騙しに合っておりました。ちなみに、今日の動きを見る限り、相場の先行指標の日経先物については、動きが激しくて、１分足で判断せざるを得ないようです。

しかし中国塗料の分足のローソク足をみても分かるように、上げる時はほぼ垂直のロケット弾の発射と同じです。ほんの数秒の遅れが命取りとなります。この目まぐるしい動きに俊敏について行けない方にはチョイと無理かも知れません。それにＰＣ１台では無理でしょう。筆者も３台使っておりますが、これでも足らないぐらいです。複数の銘柄を同時に追いかけるのは、それこそ神業です。事前に候補を複数絞っておくのは良いのですが、場が始まったら１銘柄かせいぜい２銘柄をこうしたテクニカル指標で追いかけるのが筆者の場合は精一杯です。これは個体差があるかと思います。

前場の終了前の雪崩に巻き込まれる

前場終了間際の先物に先導されての下げはかなりきついものがありましたね。

新興市場銘柄が一斉に逃げ惑っているのが分かったので、朝から１６００円で指していた６２５４野村マイクロ・サイエンスの買いを取り消したのですが、３秒程度の誤差で間に合わず、雪崩に巻き込まれてしまいました。これがジャスダックではなく、ヘラクレスであれば間に合っていたと思います。その意味では東証やジャスダックのシステムはどうしようもありません。ナスダック並にコンマ秒単位とは言わないまでも、せめて１秒で約定できるシステムにして欲しいものです。

その後一瞬、１６００円まで戻して雪の中から青空が見えかかったのですが、ここで咄嗟の売りに出られなかったことが、その後の更なる大雪崩に巻き込まれることに相成りました。
雪の中でもがいていて一瞬青空が上に覗ければ、誰だってひと息付くというものです。もしかしたら「救世主」が現れるのではないかと、自分勝手な想像の１つや２つはしたくなるのが人情というものです。

しかし、株式市場にはこのような都合のよい「救世主」はおりません。のるかそるか、生きるか死ぬかの死闘あるのみ。落ちてきた雪崩に巻き込まれたからといって、誰も助けてくれやしません。それどころか死屍累々たる被害者を踏みつけながらも、なおも自分一人が生き残ろうとする娑婆の世界丸出しが、株の世界というものですね。

これで膠着している為替でも円高に振れて、またアジア市場の冴えない展開で、後場の始まりが悪ければ、１４７５０円を目指す動きとなるかも知れませんが、今回は８月の時と比べて、既に相当程度下げた上に、じりじりと下げている展開から、もう一度だけ、後場には切り返しの動きがあるのではないかと思っておりますが。

日経平均にしても先物にしても、１１月１９日からはまだ底割れはしておりません。しかし、心理的にも１４７５０円まで行ってしまうと総悲観が漂ってしまい、オーバーシュートする可能性もありますね。

前場は他にも押し目での買いが一瞬早かった４６１７中国塗料での損切りや８７２８Ｍ２Ｊの損切りなど、買いタイミングを誤っての下落局面で手をつけたためのミストレードの連発でした。

後場の寄り付きから１時間半程度出かける予定なので、雪の中に残された６２５４野村マイクロが少々気がかりですが、後場の気配値で「救世主」の到来を待つかどうかを決めたいと思っております。