明日の注目銘柄（８．２５．０６）

それでは明日８月２５日の注目銘柄です。

市況概況から見てみます。

◆新興市場：

　ヘラクレス指数は前日安値を下回りました。マザーズ指数は上回っております。両指数ともＯＳＣは６％下がって６１％です。まだ高いと言えます。一方日経ジャスダック平均は微減でしたがＯＳＣはやっと－２％の８２％とこれも下降傾向を示しております。今日の後場の下げ方を見ていると、どうも後少なくとも数日間の調整が必要な気がしております。ＯＳＣでいったん４０％に突入するくらいがちょうど良い調整かと思われます。まだ高い水準です。

◆日経２２５平均：

　ついにきちんと１６０００円割れとなりました。しかも前日安値を上回ることなく終了です。ＯＳＣは－２％の５１％です。相場博士のお見立てによると、１６０００円を割れば、１５８８０円、１５７６０円までの下落の可能性が出てくるとのことです。後２００円程度の調整はあり得るとのことですね。

下落モード突入に注意しながら、明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．８９３６リプラス　△

　四季報予想通りの好決算を発表しましたが、既に上方修正も織り込み済みとのことで少々の調整を余儀なくされてきました。今日は－２Ｋの２４８Ｋ終了ですが、ＯＳＣは３％プラスの４８％とコンバージェンスしております。乖離幅も－４と拡がっております。この地合にしては健闘した部類です。

売買の目安：今日の安値２４２Ｋが当面の底として機能するかどうか。そこを死守できれば２５３Ｋから２６０Ｋまでの上昇過程で売り。

２．５７４２エヌアイシ・オートテック　△

　この株、心電図に喩えれば、いわば「平常心」を保っている状態でした。ところが、１４時５０分に不整脈が起きたようです。上ではなく下の方です。１７８Ｋまであっという間の早業でした。１００枚ほどの投げをした方が原因です。この時間帯に投げるのですからよほどのことがあったのでしょう。明日誰かに返さないと悪事が発覚するとか。しかし、すぐに１８２Ｋまで戻しました。これによりＯＳＣはさらに上昇し＋４％の４６％です。こういうのは空回りと言います。この株、なかなか反発しないのは、指数値が８月１８日に底を打って以来じりじりと上げているためのようです。しかし、ＯＳＣはコンバージェンスしながら、益々エネルギーが貯まってきているようです。もう少しだけこの不整脈患者の行く末を見守りたいと思います。

売買の目安：１７８Ｋあたりへの下落で買い。売りは１９０Ｋ近辺。そこまで噴くかどうか？７月６日に２９３Ｋを付けた、夢をもう一度という気持ちは分かりますが、アルミフレームなどの開発から販売までを手がける業態からは、少々無理をし過ぎたのではないでしょうか？

３．８９９１ライフステージ　△

　今日は後場に押されましたが、これで指数値が８月１８日段階まで押されました。その前の反発直前の指数値である７月３１日ともほぼ同じです。まだこの株の切り返しをあきらめるわけにはいきません。

売買の目安：明日は今日の流れからも押されると思われます。その際は今日の安値の３３７Ｋを目途としての反発がいったんは期待できそうです。売りは３５０Ｋあたりでしょうか。

４．３０３６アルコニックス　▲

　今日も＋２１０円と伸ばしてＯＳＣは＋１％の５８％です。アルミ関連銘柄です。資源相場は息長く続くものと思われます。１Ｑで通期の半分以上の経常利益を稼いでおります。明日は押し目からの狙いです。５２５０円までは降りてこないにしても、５３１０円から５３８０円あたりでの押し目があればそこで買い。売りは５５００円アップ。

５．３０３４クオール　△

　昨日ストップ高を付けたこの株、今日はお定まりのように下落です。しかし、その落ち方が半端ではありませんでした。５３２Ｋから４７５Ｋまで５７Ｋもの下落です。と、ここまで書いたところで今晩１：２の分割を発表しております。これは明日は控えめな上昇なら乗る手ですが、迂闊に高いところを掴むことには注意。指数値が絶好のポジションまで降りてきていたのに残念。

６．３７９７ファンダンゴ　△

　四季報予想よりか来期は少なくなる見通しが１１日に発表されているので一応注意は必要ですが、何とか出来高は少ないもののその影響からの這い上がりが見られます。ＯＳＣは＋３％の４０％とコンバージェンスし、乖離幅も－１０円と好転。

売買の目安：明日は押し目でしょうから４７００円から４６７０円あたりまでで止まればそこで買い。売りは４８００円あたりの控えめなところ。何しろ出来高が少なすぎます。悠長に対応しましょう。

７．４５６５そーせい　△

　またこの株買い時に近くなりました。後５Ｋから７Ｋ落ちると指数値面で妙味が出てきます。今日はこのところの高値で拾った方の投げが相当出たようです。需給だけで動く典型的な株です。上げるにしても下げるにしても堂々としたものです。さすがそーせい。この株は株式市場に咲き乱れる華やかな成長株とはいささか趣を異にします。博打株というのは言い過ぎです。そうです。俳優でいうと志村喬のような存在でしょうか。この株がないと、相場が膠着した時に憂さ晴らしの場がありません。その意味ではまさに名脇役なのです。また、平仮名の社名もいいですね。アンジェスＭＧのようにお高くとまっているイメージはありません。「そう、しなさい。」という言い伝えから取ったそうです。この会社が開発するバイオ関連薬剤には、同じイメージの名前を是非とも付けてほしいものです。高血圧が「なおーる」とか、ボケが「おさまーる」といった風にです。もちろん株中毒患者向けの薬剤には、「もうかーる」等という単純率直な名称が、患者本人はもとよりご家族にも喜ばれるでしょう。もちろん負けが続いている患者には「そんぎーる」などの薬がショック療法として、返って治癒効果が高いかも知れません。ところで、好敵手のアンジェスＭＧ、実は今日も踏ん張ってＯＳＣが３日連続３９％です。明日は５０５Ｋが割れなければ買いかと。

売買の目安：２１９Ｋで買い。２３０Ｋで売り

８．６４２８オオイズミ　△

　８月４日に１Ｑ決算が大幅減収減益とのことで大きく下げました。通期は据え置いているものの不信感が一挙に出たようです。しかし、そこからは再度１２００円近くまで戻しましたが、今日でまた１１２９円と後退です。しかし、指数値がその８月７日に１０３円も下げた日と２円分しか違わないのです。これはもう一度反転するかも知れません。パチスロ関連という意味ではそーせいと対極にある真性の博打株かも知れません。そういえばオオイズミとカタカナでどこかの地名のように書くのは、パチンコホールを意識してのことでしょう。もちろん多少軽薄なところがあるコイズミに対抗してのことと思われます。

売買の目安：１１２１円割れがないこと。１１００円割れならそこからの切り返しに乗ること。売りは１１３０円から１１７０円あたりまで。

９．５８０３フジクラ　△

　この業績好調銘柄、明日は１３２０円あたりまで降りてきたら買い、売りは１３５０円を目安にという戦法です。ＯＳＣが８月２１日の４４％から今日の５１％への上昇と終値の下降（１３５３円→１３３８円）が注目の理由です。会社は寸評するまでもなく誰でも知っている、昔、藤倉電線と言っていた会社です。

１０．７８７３アーク　△

　今日に引き続き注目。１４１０円までよく切り返しました。これでＯＳＣも＋１１％の３７％まで上昇です。ＲＳＩも＋１％の１７％とコンバージェンスです。

売買の目安：買いは１３９０円から１４００円まで。売りは１４４０円。それを勢いよく超えるようだとしばらくホールド。

１１．４３５７ラ・パルレ　△

　１Ｑの大幅増益が発表されたものの、材料出尽くし感から売り込まれましたが、今日で３日連続ＯＳＣが４４％です。指数値面からも妙味が出てきております。乖離幅もゼロ。明日はもう一度だけ夏の終わりの田舎の盆踊りが見られるかどうか注目です。もちろん、お囃子ミュージックはラ・エステでしょう。

売買の目安：３４７Ｋの底堅さを確認後買い。売りは３５５Ｋ越えがあれば後は馬なりで。

１２．３０２８アルペン　△

　この株、好決算期待でじりじりと上げてきておりましたが、決算後は材料出尽くし感で４１８０円の高値から今日で３５４０円まで６４０円の調整です。しかし、このあたりで打ち止め感が漂います。ＯＳＣは今日の下落で前日比－１％の４５％です。８月２１日の４１％からはまだ切り返し途上です。

売買の目安：３５４０円の今日の安値をずるずると割り込んで回復できないようだと見送り。もし３５００円あたりから切り返すようだと、売りは３６５０円あたりで。

１３．８９２９船井財産コンサルタンツ　▲

　出来高が極端に少なくなっておりますので▲ですが、出来高さえ回復すればここから１００万円の奪回は当然のごとくに行われるでしょう。ＯＳＣは４６％と落ちましたが、明日は９７９Ｋの抵抗線を確認しての買い。売りは９９０Ｋから９９６Ｋあたり。あわよくば１００万円まで。

以上です。

引けにかけての雰囲気は悪かった

これまでの上げの余韻を引きずっているためか、後場は一気に下げるような極端なことはありませんでした。しかし、途中で日経先物が一時１６０００円を回復しても、それにつられての新興銘柄の上げもありませんでした。これまでなら、先物の反転に勢いを得て新興も動くところでしたが動かず。どうもこれがサインのようでした。

ウォッチしていた２４９１バリューコマースや８９９１ライフステージそれに４７８８サイバーコミュニケーションズ等は、まさに右肩下がりのじり安の展開でした。下げの途中では、それまで押し目の反転が目に焼き付いているため、思わず買いそうになりましたが、それはこの下落相場の入り口ではあまりに節操がないので、ＶＣなどまさに節目の５０７Ｋの買い注文までキャンセルしました。うまく立ち回っていれば３Ｋ位は抜けたでしょうが、明らかな下落過程です。結局５０２Ｋでの引けですから、これでは明日はギャップダウンするのがほぼ決まりです。

後場に退屈紛れにまた騙しにあったのは、８７９８アドバンスクリエイトです。２０４Ｋ買いの２０２Ｋでの撤退ですが、この株、典型的な騙し株ですので、絶対に買い上がってはいけないようです。いきなり１００以上の買いや売りが湧いて出て、やばいと思うまもなく形勢逆転になります。するともう損切りモードに気分は落ちてしまいます。そこをどなたかが待ち受けていて粛々と拾っているようなのです。そして、また大きな見せ板が現れて上にどんどんと押し上げて、弱小投資家をその「蜜」の方に誘い込む、といった手口です。売りと買いをひっくり返しながらどなたかがいいように操作しているといった感があります。まあ、証拠があるわけではありませんが、この株ほど動かないときに、買いが多くて上がすスカスカだからといって買うと、こっぴどい目にあう株に出会ったことはありません。

その癖、筆者が引き寄せられると言うことは、実はテクニカルには非常に魅力的なポジションを見せているためです。それも場の途中段階までですけれども。終わってみるとその魅力はどこへやら、荒れ野が残されているという塩梅です。今日も２０２Ｋという前日安値を下回っての２０１Ｋ終了です。またしこりが残ったようです。その癖、噴くときはそれはそれは見事な上がり方をします。その印象があるためつい手が出てしまうのですね。まさに典型的な食虫植物の「もうせんごけ株」です。

このように銘柄ごとに変な癖があったりしますので、その裏を如何に掻くかというのも大事なタクティックスになります。

明日以降は分からなくなってきました。持ち株はゼロです。このところの火遊びで若干資金を減らしておりますが、次のチャンスが来るまでじっくりと個別銘柄の動きを吟味していきたいと思います。

こうした相場でしたが、場の影響を全くといってよいほど受けなかった銘柄も１０銘柄くらいはあったようです。不思議な気がします。

明日の注目銘柄は、１０時半頃にアップする予定です。

概ねピークを打ったようです。

今日は昨日の轍を踏まないように、あらかじめ決めた損切りラインまでは辛抱強く我慢すること、そして上げ目安についても目先の値動きで不用意に変えないこと、といった「戒律」を自らに課して、前場を凌ごうと誓いました。

ところが、昨日と違って今日はどうやら切り返しの様子が見えません。むしろ段々と萎えていくようなのです。そう思ってマザーズ指数を見ると、昨日は前場においては「谷型」でしたが、今日は「とんがり山型」です。日経先物を見てみました。これは昨日は「山脈型」でしたが、今日は「稜線下り型」でした。

いずれも、先行き下がるぞと言わんばかりの形です。

これは後講釈ですが、日々情勢は異なります。今日は少なくとも下降傾向にあることは間違いありません。そこで、昨日の引けに持ち越しの８９９１ライフステージは＋１Ｋで撤退。朝から精彩のない３８０７フィスコは、２１６Ｋが一時的にせよ崩されたので損切り発動です。２１５Ｋと２１６Ｋに分けて処分。

オマケに４７０Ｋで指していた２３８９オプトは、落ちるナイフを拾うことはなかろうということでキャンセルし、ポジションはゼロに落としました。

今は時期がよくない方向に向かっているようです。ライフステージなどは、かろうじてテクニカルには反発する体勢でしたので、今日はマイナス調整を食らっておりませんが、昨日後場の引け際に調子に乗って上がった株は、軒並み下がっております。２４９１バリューコマースは、昨日はやっと１つの山を越え、皆さん一斉に押し目買いに入りましたので、朝の山のピークまでは気を吐いておりました。５１５Ｋの押し目が２回ありましたので、３回目もあるだろうと思ってちょっと上の５１８Ｋで待っておりましたら、大きな波にさらわれました。５１２Ｋまでの下げです。先物が１６０００円割れから１５９１０円まで下落する過程でした。こうしたセミプロ級の方が参加している銘柄というのは、先物にも敏感に反応するようですね。少し待ってからこれは＋１Ｋで逃げました。

今日の日替わり出遅れ物色株は、何と業績減益の双子の兄弟、２４７５ＷＤＢと２４７７比較コムでした。この兄弟、確かに押されてはおりました。しかし、業績から言ってもそれは当然かと高を括っておりました。ところがどっこい、特に比較コムの方は見事な反転サインでした。今更言っても何ですが、２１日にＯＳＣが３５％で終値５３５Ｋの株が、２２日にＯＳＣが２％上がって３７％にコンバージェンスし終値が５３０Ｋでした。そして昨日は５４３Ｋまで上げていましたが、８月４日の安値の５８６Ｋまではまだ距離を残してのＯＳＣが＋６％の４３％でした。

まあ、数字の履歴はどうでも良いでしょう。上げるべくして上げたという感じだったのです。今後は業績が悪い銘柄でもあまり予断を持って値動きに変なバイアスを掛けないようにしたいと思います。何しろ、こういうケースは多々あります。しかし、これからの参戦ではもう遅いので気をつけてください。こうした銘柄は一時の勝負です。その後はまた定位置に戻るのが習わしです。