明日の注目銘柄（８．２４．０６）

最初に市場概況のおさらいです。

◆新興市場：

　マザーズ指数、ヘラクレス指数ともプラス引けでＯＳＣは６７％となりました。ともに７月１１日の安値を抜いたことは特筆されます。ここからは上値は重くなるのは間違いありませんが、今回の上げは調整らしい調整を挟んでおりません。このあたりが潮目がどうも変わったのではないかという気がしております。

日経ジャスダック平均に至っては、ＯＳＣが前代未聞の８４％です。これはどこかでダイバージェンスを起こす気かもしれません。跳躍するにはいったん収縮する必要があるわけですが、収縮しないで跳躍することを可能にするのがダイバージェンスですね。ストップ高をつけると株価が上昇するのに、ＯＳＣを大きく下げるケースがあります。このような現象を想定しないとどうもこの高値圏は解釈不能です。一応いつ何時反落があっても対応できるようにだけはしておきましょう。

◆日経２２５平均：

　ＯＳＣを－６％の５３％まで落としました。１８円落ちただけですが、これだけのＯＳＣの下落です。これはラリー・ウィリアムズの究極のオシュレーターの数式は、最大２８日のデータを対象にしているためと思われます。１日ずつ繰り上がって計算しているわけです。ＲＳＩなども同様な理由で急に下がったり上がったりすることがよくあります。この５３％という水準は８月１６日の７４％からすると随分と調整がすすんだかの印象すら与えます。騰落レシオなども参考にしながら、どこで本格的な調整に転じるのか、それともここから第二次、第三次の切り返しの動きにつながっていくのか、相場に聞く以外にはなさそうです。

さて、明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．２４９１バリューコマース　▲

　ついに８月１６日の安値の５０４Ｋを終値で抜きました。ＯＳＣも＋９％の３６％で、１２Ｋ上げた８月２１日の３５％を抜きました。次の関門は５５０Ｋあたりですが、そこまで明日すんなりと上昇するかどうか注目です。

売買の目安：明日は強気で上昇するでしょうが、そこを辛抱強く今日の高値の５１１Ｋあたりまで降りてくるのを待っての買い。弱気相場なら４９０Ｋあたりまで降りてくると反発するかと思われます。売りは強気なら５５０Ｋまで。

２．５７４２エヌアイシ・オートテック　▲

　この株、どういう訳だかテクニカルに反応しません。相当に過去に上げた時のしこり玉というのか無理というのか、何とも言えないわだかまりが貯まっているようです。この前８０歳を超えた老婆が亭主を殺してしまったようです。長年の亭主の我が儘に耐えきれず、ついに爆発してしまったようです。何もその年になってまで爆発させることもないのにと思いますが、よく考えると若い時に刺していれば、その後のその老婆の人生はもっと悲惨だったのかも知れません。という訳で、積もり積もった長年の恨みは相当に時間を掛けないと爆発しないというこの世の摂理が、この株にも乗り移っているのではないかと思った次第です。ＯＳＣは１６日の３１％から着実に上昇し今日で４２％です。上げエネルギーが貯まっております。

売買の目安：もう３日連続安値が１８１Ｋです。もうそこまで待つことはないでしょう。皆さんいい加減疲れております。そうした時にこそ動き出す瞬間があります。そこをすかさず買いを入れることです。電光石火の買いができるよう前もって準備しておく必要がありますが。そこまで神経を払うことが苦手な筆者のような人間はパスするのが良さそうです。

３．４５６３アンジェスＭＧ　△

　指数値は８月１１日より下。乖離幅－１Ｋ。ＯＳＣは３９％で前日同値でコンバージェンス、とくればこの上昇しすぎた銘柄が多い中、この株に判官贔屓せざるを得ません。動かない日はとことん動きません。そこは要覚悟。

売買の目安：５０７Ｋで買い。５２０Ｋから５４０Ｋで売り。

４．４５１８富山化学　△

　この製薬屋さん、日替わりでニュースに振り回されております。今日の戻しはＨ５Ｎ１新型インフルエンザに有効とされる抗インフルエンザ薬の臨床試験を、年内にも始めるとのニュースが手がかり。中外製薬のタミフルもそうですが、こうした新薬でぼろ儲けはできません。むしろ国策に沿って限りなく原価に近い値段で備蓄に協力せざるを得ません。そのため、中外製薬の株価が軟調になったほどです。しかし、３０００万人分３６０億円の売り上げを目標とするなどと言われれば、投資家は中身を吟味せずに買いに走るようです。このニュースを昨日の悪いニュースを出した後に、続けて出してきたところが少々臭いと思います。多分、あまりの下げに急遽暖めていたリリースを出して、挽回を図ろうとしたのだろうと思います。という訳で結構仕手性が強い株です。テクニカルには乖離幅が－５１円。ＯＳＣが３６％→３７％と切り返し、指数値もこのところの最低値をマークしているあたりが手がかりです。このまますんなりと上昇するのかどうか？

売買の目安：７１２円で買い、８００円で売り。損切りは７００円割れで。

５．１７６６東建コーポレーション　△

　ＯＳＣを３１％まで下げました。５月１日に３２％というのがありますが、それ以来です。乖離幅も－６０円と拡大しております。明日は８０００円割れがもしあれば、７９００円台を死守できてからの反発にのる手です。売りは８１５０円目途に。

６．７８７３アーク　▲

　８月１１日に下方修正してから２１００円の株価は今１４３０円です。連結で見ても経常利益で４割、利益で半減を予想しております。その意味では株価はまだ下げきっていないようですが、売上高は修正しておりません。しかしそれと短期的な株価の調整は別物です。ＯＳＣが昨日は２１％まで落ちて今日は２６％まで切り返しております。ＲＳＩは逆にまだ４％落として１６％です。明日は１４００円というこのところの安値を死守できれば、このＯＳＣコンバージェンスからいっても相応の切り返しが期待できるところです。連結で１９０００名近い従業員を抱える試作品製作の大企業です。

売買の目安：１４００円近辺で買い。売りは１４４０円から１４９０円。

７．２３８９オプト　△

　中間期決算の下ブレが嫌気され調整を余儀なくされてきましたが、何とか歯止めがかかりつつあります。ＯＳＣも＋１％ですが５６％とコンバージェンス。乖離幅はこの手の下落につきものですが－１８Ｋと拡大。通期見通しは変えていないとのことですので、短期的にはチョイと売られ過ぎかも知れません。そこで注目です。

売買の目安：買いは４６４Ｋが底堅いのを確認して、売りは最大５００Ｋまで。損切りライン４５７Ｋ割れ。

８．４６８０ラウンドワン　△

　これは乖離幅妙味だけの注目です。ＯＳＣは－５％の４５％です。４６０Ｋ割れを起こすようだと見守るのがよいかと思います。４６０Ｋで踏ん張れば後は４７０Ｋあたりまでの控えめな上昇を予想。既存店の売り上げが予想以上に伸びているとの社長談話が今週の日経の夕刊に出ておりました。近くにも建設中ですが、実に大型のアミューズメント施設です。外観のデザインも洒落ております。あれでは行きたくなります。しかし、中はボーリング、ゲーム、カラオケと筆者の苦手なものばかりです。何だか現代のダンスホール的な趣のものばかりですね。実に泥臭い。しかし、泥臭いからといって固定ファンがたくさんいるのが我が国の現実でもあります。そこに目をつけたのがこのカタカナ会社です。

以上です。やはり過熱感は覆うべくもありません。ＯＳＣが６０％以上というのがゴロゴロいました。普通ならここから反落する筈です。今日は直近ＩＰＯのイメージ情報開発やらクオールやら、全く業績など関係なく、単に出遅れているというだけでストップ高まで買われました。これらのような出遅れ銘柄はもうあまりありません。明日もさらに出遅れに対する物色がすすむのか、それとも今日で打ち止めだったのかは明日はっきりするでしょう。

強すぎてかえって警戒

引けにかけての新興市場の強さにはびっくりしました。特に直近ＩＰＯ銘柄は、２９２９ファーマフーズが急上昇を開始するや、ほかの銘柄も気がつけば、強気買いのオンパレードでした。後場に入って少しよかったのですが、そこからは先物も冴えない動きでした。しかし揉み合いの展開から、気がつけばそんなことにお構いなく引けにかけては、皆さん争うように買い上がりでした。

今日は儲け損ないのダメージとしては結構大きいものがあります。後場の先物の下落に引っ張られて市場が停滞した時、前場に高値買いした３８１０サイバーステップも鷹揚に構えると言いながら、その舌の根も乾かぬうちに、＋２Ｋの薄利での売りでした。５００Ｋで朝から指していたそのままになぜできなかったのか？これは少々根が深いようです。

こういう日もあるかわり、下落基調を突然強める場合は、場に張り付いていないととんでもないことになることもあります。こればかりは、その都度パターンが違うので何とも言えません。

もう最後は半ばやけくそで８９９１ライフステージを３４８Ｋで、そしてそろそろ反発を期待しての３８０７フィスコを２１９Ｋで仕込みました。ライフステージはＯＳＣが３７％→４１％→４１％と切り返していること、フィスコはこのところ２１５Ｋから２１８Ｋあたりでの膠着で、ＯＳＣが３８％とダイバージェンスしていることに期待してのことです。ダイバージェンスは本来、下落予測のサインですので、引け際の活況にも、この株笛吹けど踊らず状態でした。明日が少々心配ですね。もっとも、長い期間床に伏せっていれば、いきなり慣れない新興踊りをせよと言われてもそれは無理からぬことです。そうとでも考えましょう。

以前から気がついているのですが、どうも注目銘柄に挙げてから、２－３日後に結果が出るようです。その結果が出る前に少し上下するものですから、思わず損ぎったり、薄利で撤退したりして裏目に出ているようです。これは分かっていながらもなかなか修正ができません。

しかし、これからも相場は続きます。まずは、値動きを予測する精度を上げることです。その後で売買のやり方の工夫をすることですので、とりあえずは今の予測方法はそのまま踏襲していくこととします。何度か失敗しているうちにうまくいくこともあるでしょう。毎回１００点を狙うのがそもそも間違いですね。そのように考えないとやってられません。

絵に描いたような下手糞トレード

持ち越しの８７９８アドバンスクリエイトと３０４３モジュレは、まだ本格上昇の兆しが見えないので、それぞれ＋２Ｋで処分したのは良いのですが、昨日からマークしていた３８１０サイバーステップが、シナリオ通りの動きを寄りつきからしておりました。これまでとは違って、少し落ちては買いがすかさず入るのです。そこで、ブログに書いた通りに４７６Ｋで買いました。その後は、予測通りの上げ基調となり４９３Ｋまで上昇。こうなると５００Ｋも夢ではないと心をはやらせておりましたが、そこからの下落はまさに想定外でした。結局４８２Ｋで追加買いをしたものの、さらに下に下へと行きます。この時点で平均取得価格が４７９Ｋでした。４８０Ｋでの揉み合いでさらに下に行こうとする、その時４８０Ｋで売ってしまったのです。折しも、日経先物が朝の安値を割っておりました。マザーズ指数もマイナスへと転落していた時です。

しかも隣のボードではそんな不景気な話はお構いなく、これも２－３日前からマークしていた３４３７特殊電極が、全くといってよいほど押し目を形成せずに、上へ上へと極めて特殊な動きをしているではありませんか。これは、サイバーステップは今日は線香花火だったとつい思ってしまった訳です。ここまで好対照な動きを見せつけられると人間、やはり「動揺」するものです。

下手糞トレードの本領はこの後も発揮されます。ついに置いてきぼりを食らったこの株に未練タラタラで、最もしてはいけない「上げ追随買い」をしてしまったのです。４８８Ｋでです。それなら何で４８０Ｋで売ってしまったのか。この糞馬鹿という気持ちですね。

まあ、後場にこのドタバタ下手糞トレードが裏目に出ないことを祈るだけです。それにしてもこのような心理戦に本当に弱い。自分でも嫌になります。それにつけても、能あるトレーダー諸氏の爪隠しには相当な年期が入っているようです。それに対抗するには、これまでの気持ちの持ち方では駄目なことがわかりました。

爪で肥満体質かどうかなどを調べるという、新手のバイオテクニックが最近紹介されておりましたが、そうした新兵器でも使用する以外には、どうも手がなさそうです。しかし、能あるトレーダー諸氏の爪を事前にどうやって入手できるのやら、これが当面の難題です。結局、爪痕を頼りにする以外にはありません。その爪痕は過去の残存物です。山で熊をハンターする狩猟家は、熊の糞を頼りにそれが新鮮であれば近くに熊がいると判断すると言います。株においてその熊の糞に相当するものは、四本足のデータしかありません。この株８月１０日の安値の４８２Ｋはきれいに抜き去りました。その後は５００Ｋという上げの関門が控えております。今日は上げたと言ってもまだ４７１株の出来高です。８月７日には６２９７株もできた株です。もう少しこの追随買いの玉を我慢しましょう。ＯＳＣも＋２％の４０％と実に上げ頃の値です。こうなりゃ、もうこの糞株との我慢比べです。