明日の注目銘柄（９．１．０６）

市況概況は前場終了時のブログを参照ください。

明日も新興市場は少々危険な状態に足を突っ込んでいるようです。あまり甘く見て怪我をしないようにした方が良いかと思います。

相場が悪いとは言っても、昨日挙げた注目銘柄の１０銘柄のうち、博打株承知の４５６５そーせいと縁起が本当に悪かった３７８５エイティング以外は、前場に見せ場を作りすぎた豆蔵だけゼロですが、後は全部プラス終了しております。もし全１０銘柄を今日の寄りつきで買って、引けで売っていればざっと５２Ｋのプラスです。であるにもかかわらず、今日の戦果がないばかりかマイナスになっているのは何とも情けない限り。どうも変な道草を食ってしまう癖があるようです。以後気を付けねばなりません。

テクニカル用語の簡単解説


１．９３７８ワールド・ロジ　△

　この株、ボックス圏で律儀に動く株です。昨日の指数値はこのところの最低値をマークしておりました。７月１８日（終値１６８Ｋ）より、わずか１Ｋ分高いところまで押していたのです。これが今日の相場でも静かに反発した理由です。明日は、今日の延長で上げ基調かと思います。ＯＳＣもまだ＋４％の３９％です。但し、地合が悪いときは、下げて始まる可能性が強いですので、当面の底の１７３Ｋから今日の安値の１７８Ｋの間で拾うという逆バリ戦術に柔軟に切り替えることが必要です。逆バリの場合の売りは１８０Ｋあたりです。場が悪いときは欲張ろうにも、欲の皮がつっぱらないものです。

２．３７８５エイティング　△

　今日はみそを付けてしまいましたが、だからといって再度取り上げるわけではありません。昨日より確実にテクニカルに良くなっているためです。ＯＳＣは３９％へと１２％も急落しました。指数値はいうまでもありません。昨年１２月以来でははっきりと最低値です。よく見ればそれもやむを得ません。何と７月２７日の安値の１５５Ｋまであと１０Ｋに迫っているではありませんか。８ｉｎｇ等とふざけている場合ではもはやありません。明日はこれは完全に逆バリです。１５５Ｋをもし底抜ければ、そこはもうなるように任せておきます。相場と一緒に奈落の底まで一旦落ちて、そこから這い上がろうとするその意欲が感じられたときに拾えば良いのです。（ＯＳＣコンバージェンスや終値のプラ転がその合図です。）

３．２４６１ファンコミュニケーションズ　▲

　相場が相場ならそろそろきちんと反転する筈ですが、今日は＋３Ｋに終わりました。一時は上に行きそうでしたが、昨日の高値更新とまでは行きませんでした。しかし、この反発は皆さんこの株がかなり押されてきていることを認識しているためだと思います。その証拠に、昨日は指数値が６月１日の極端な下落時についで低い値でした。明日、もし地合が悪ければ更に指数値が下がっていきます。そしてプラ転するときが元に戻すタイミングですので、ここ２－３日は相場の流れとともに監視強化の銘柄です。バリューコマースが「復活」するときと軌を一にして反転するかも知れません。

４．２４９２インフォマート　△

　直近ＩＰＯが引けにかけて激しく売られておりました。この株も－３７Ｋです。ＲＳＩがこれで２０％に、ＯＳＣは３３％です。明日は今日の上場来安値の３９２Ｋを抵抗線として反転するかどうかに注目。もし、下に抜ければもうなるようにしかなりません。公募価格の３００Ｋ前後までは自然落下するかも知れません。先輩達が一旦はそうした地獄を見たように。つい先日ストップ高を付けた銘柄です。家人のクオールと同様、世の変転は激しいものです。

５．３０４１ビューティ花壇　△

　今日は健闘した部類です。ＯＳＣも＋１％の４４％とコンバージェンスし、乖離幅も－５Ｋです。好業績で５０Ｋも上げた、その前日の終値よりも落としました。まさに人の噂は、たったの１日というのが株式相場のようです。葬儀用の花壇などという縁起の悪い業態なので、あまり居座っていたくなかったのでしょう。明日は３５０Ｋ近辺まで落ちるかも知れません。もし３６６Ｋで踏ん張れば、いずれこの株が注目される時が来るでしょう。しかし、決算発表以外にこの会社がハイライトを浴びることはどうもなさそうです。そこで筆者なら、ここは一発、レバノンとイスラエルに渾身の花壇を贈ります。ヒズボラとイスラエルの兵士の追悼に、世にも美しい花壇を日本の創作芸術の粋として紹介するとともに、平和を無心に訴えるのです。これを欧米のメディアが取り上げてくれれば、これにまさるＰＲはありません。これで株価は自然とついてきます。そこまで待てない人は明日は様子見もよろしいかと。

６．３７９６いい生活　△

　引けに３００Ｋ以上で終わるならと、狙っておりましたが最後の板を喰おうと、ボタンを押しましたが、時間外ですとのエラーメッセージが出ました。丸三証券は、いつも１分くらい前に締め切るようなのです。今どきこんなことってありですか？多分、自社のコンピューターから取引所のコンピューターにデータを送るために、１分程度かかるのでしょう。これでは「いい株生活」も台無しです。愚痴はともあれ、この悪い地合にいい形で終わりました。明日は押し目があれば狙う手です。乖離幅も－３Ｋ。指数値は８月１７日以来の低さです。しかし、ちょっと本復かどうかは出来高を伴わないと判断できません。そこは注意。

７．４７５７インテリジェンス　△

　この株、２９日の注目銘柄でした。出来高は結構多いのですが、いわゆる乱高下がありません。静かに静かに上下し、気がついたら下げていたというパターンです。どうも筆者の性に合いません。クオールほどではないにしても、はっきりとして欲しいのです。いわゆるインテリぶらないでということですね。そんなこんなで余り魅力を感じない株ですが、例えば８月１８日など３７Ｋも上げているのです。今は休火山の時期かも知れません。ともあれ、そろそろＯＳＣも＋２％の３７％とコンバージェンスしたことだし、指数値も、何と５月１９日まで遡らないと同じ水準には行き着きません。乖離幅は＋７Ｋもありますが、これはあまり気にすることはありません。３番目の指標です。明日、３００Ｋを切るかどうかが１つの分かれ目です。ここを学徒援護会魂で乗り切れば、後は戦後民主主義を謳歌できる筈です。もし切れば、千載一遇のチャンスとばかりに、７月２７日の２５５Ｋという安値めがけて、空売り攻勢が始まるかも知れません。何しろ、学徒援護会といえば、終戦直後の食うや食わずの時代に、復員してきた学徒を援護するために生まれた会です。今どきの若者の想像を絶する苦難の道を歩んできております。人を貶める空売りなど屁のカッパです。馬鹿にしてはいけません。しかし、今どき「学徒」などという古色蒼然たる名前をよく引き継いでいるものです。何が、インテリジェンスなものですか！

あっ！　つい馬鹿にしてしまった。これはまずいことになりました。明日、この株で馬鹿を見なければ良いが。。。。

８．４５１８富山化学　▲

　一応、東証１部の株も取り上げないとバランスが悪くて仕方ありません。この株あたりいかがでしょうか。ＯＳＣが＋９％の４２％まで上げました。いろいろと毀誉褒貶がありましたが、何とか窮地を脱したというところでしょうか。ここは静かに上げていって貰いたいものです。薬屋というのは、いつの時代でも一発勝負の賭博師のようなものです。そりゃ色々とあるでしょう。この会社１つだけ気に入りました。四季報を見ると、役員欄には普通は社長を一番上に持ってくるものです。それがこの会社、一番下に代表執行役中野克彦となっているのです。取締役は単に「取締」だそうです。これも変わっております。そして、執行役というのが随分といるらしく、１０人ほどの執行役の名前は書かれておりますが、最後の執行役の名前の後に、「他」と書かれているのです。つまり、執行役は書ききれないほどいるということのようです。何だかこの会社変ですね。通常は監査役の名前は、監査を重視していることの証として書かれているものですが、この会社にはありません。ひょとすると監査役はいないのかも知れません。クスリの開発に四の五の言われるのは迷惑だとでも思っているのでしょうか。事実関係を正すため、念のためＨＰで確認しました。すると、会社概要には役員の一覧など出ておりませんでした。これは珍しい奇特な会社です。ひょとすると、しょっちゅう役員が入れ替わるので掲載出来ないのかも知れません。それにしても変わった会社です。明日のトレードにはこのあたりを踏まえておいた方が良いかと、老婆心ながら、思います。

９．２３７１カカクコム　▲

　指数値が結構落ちました。去年６月からのデータを見る限りでは最低値です。これは一体どういうことでしょうか。ＯＳＣは－１％の３６％です。但しＲＳＩが２２％まで１３％も下がりました。これは、明日以降３００Ｋに近づけば近づくほど切り返しのエネルギーが大きくなりそうです。ＲＳＩの２２％というのも、６月８，９日の１５％、１７％という異常値以来です。とにかく３００Ｋを割るようなことでもあれば、この株を買っておいて損はありません。

１０．２３２６デジタルアーツ　△

　終わってみれば、綺麗に上げておりました。ＯＳＣも３５％→３７％です。乖離幅は－１５Ｋもあります。指数値はきちんと切り返しました。まだ低位水準です。明日は、素直に地合に押されて下げた２２８Ｋで買って、１０Ｋくらい上がったら売るということでどうでしょうか？


【主なＯＳＣコンバージェンス銘柄】
　　＝明日引けにプラ転していれば基本的には買い。＝

・３７８０メビックス　３６％→３８％、指数値は８月１日段階と同じ。
・３３８７クリエイトレストランツ　３４％→４０％、指数値は８月３日より下。
・８９４１レイコフ　４０％→４１％、乖離幅ゼロ。指数値は８月８日より下。
・３３７１ソフクリ　３０％→３７％、乖離幅－３５円。指数値は８月９日より下に。
・３８１１ビットアイル　２９％→３２％、指数値は８月２日より下。
・８９２９船井財産　５１％→５２％、但し、乖離幅－１３Ｋ。

こうしてみると、結構、逆バリが多くなってしまいました。この下落局面では逆バリというのは、本来反発すると思って張る訳ですが、それが不発に終わることもなきにしもあらずです。そのため、もし反発を引けまでにしない雰囲気なら、だまされたと思って損切りする以外にありません。そこは相場の流れを見ながらの対応となります。くれぐれもご注意ください。

後２－３日で底を打つか？

前場はマザーズ指数がダイバージェンス（指数値が上がっているのにＯＳＣ値が下がっていたこと）を示しておりましたが、そのトレンド通りに後場はついにマイナスに転落です。あまり大きな下落とならなかったのは、日経平均が頑張っていたからのようです。

これでマザーズ指数が３６％、ヘラクレス指数は３５％まで調整しましたので、ここからは、２０％台への突っ込みの大下落があるか、それとも十分に調整が済んだと見ての買いが、明日の途中から入るのかの分かれ目となります。

しかし、今年の記録を冷静に見てみると、特にヘラクレス指数は一度は３０％台から２０％台に落ちてから反発しております。直近では７月１４日が３３％、そして翌１８日が２０３ポイントも落ちてＯＳＣが２４％にまで落ちて終わっております。このような大幅な下落の場合は、必ず翌日に本当の大底が待っております。翌１９日には１７９２ポイントという底をつけてから、終わりに掛けて急速に値を戻し、１８３８ポイントで終了しております。この７月１９日の終値ではＯＳＣは２８％にコンバージェンスしておりました。７月１９日といえば、あの４３１４ダヴィンチ・アドバイザーズが、歴史に残る？７０１００円を付けた日です。

こういう歴史からすると、明日の新興市場は底が待っている公算が大です。それが単なる底か、それとも大底かは分かりません。しかし、考えてみれば８月２３日までの新興市場の高騰劇の前の指数値が、マザーズ指数で７月２７日の１０７６ポイントでした。まだ２２０ポイントほど下でした。その前７月１４日はＯＳＣ３１％で終わっておりますが、終値もほぼ今日の水準の１３０３ポイントでした。そしてそこからの下落です。一旦１１１１ポイントで底を打ったかに見せて、その後の２番底があり、１０７６ポイントを７月２７日つけた訳です。この念の押し方が強かったため、今回の高騰劇はかなり息が長く続きました。

日経がそう悪くなく反転しているので、前回と同じ底を打つとは思われませんが、まだ今の水準から単純に切り返すと見るのは少々甘いようです。

今後の予想をあえてすると、１００ポイントを超えるような大きな下落が明日以降にあればそこが底になる。しかし、数１０ポイント程度の軽微な下落が続いても、それは返って今回の下落の底を見えなくさせるため、段々と参加者が消耗していき、最後にどかーんと前回のような下落を経験することになる、というように見ております。

いずれにしても、この行き末がはっきりとしない限りは、できるだけキャッシュポジションにしておいた方が良さそうです。

筆者も持ち株はありません。豆蔵も第二幕はなく、－１０Ｋで売りました。これはエントリーポイントに関する筆者の不明であり勉強代です。しかしいくら勉強代を払えば許してもらえるのだろう。

それから、ファーマフーズも場全体の下落局面では健闘しておりましたが、２１１Ｋで売りました。こちらは＋３Ｋ。

明日は、いよいよ９月に入りますが、丸三証券で２ヶ月間無料で楽しませてもらいました。アルクも当たったし悪くはないのですが、少々オーダーを入れるときの時間がかかりすぎます。混んでいるときは１０秒ほどもかかってしまい、その間に大きく板が動いていることもありました。独自システムを組んでいるようですが、もう少しパーフォーマンスを上げないと、お客さんは逃げていくのではないでしょうか。

来月からは、ＧＭＯインターネット証券に資金を移してトライする予定です。値段がやはり一番デイトレ向けに安く設定されているためです。ライブドアのトレチケのような回数券も期間限定で発売しておりますので、これを購入してできるだけ手数料を抑えたいと思います。

なぜ新興は日経に反応しない？

昨日はうまく凌げた筈が、今日はまた未熟さを露呈。昨日は直近ＩＰＯが強かったにもかかわらず、それに反応することなく、かといって下げるわけでもなかった３８１０サイバーステップと、昨日大きく反応しての押し目で終了しそうだった８７３４アストマックスという好対照のコンビを持ち越したのは良いのですが、両方とも今日は下げ始まりでした。直近ＩＰＯそのものが全体に沈んでおります。それぞれ４４１Ｋ（－４Ｋ）、１８６Ｋ（－３Ｋ）でやむなく損切りです。

そうしたところに目に入ったのが、大道芸人３７５６豆蔵の突然の大道芸の開陳でした。気がついたのが遅かったのですね。上記２銘柄の敗戦処理に終われている間に急騰しておりました。そして、じりじりと押されているところから、「定石」通りにＶＷＡＰを割り込んだ２０８Ｋで拾ってしまったのです。その後上に行く気配はありましたが、ついに１９７Ｋまで押される始末です。果たして後場にもう一幕あるのかどうか些か気になりますが、前場にじりじりと観客が集まっては来ているようです。何とか買値までは上がってきてもらって、そこで第二幕は終了してもらいたいものです。

教訓は、「あまりに急激な上昇からの調整過程ではＶＷＡＰを頼ってはいけない」ということです。なだらかな傾斜から水を流したときは地面に水が到達してから多少のオーバーランで水の流れはストップします。ところが、傾斜が急だとそれよりもっと長く地面を流れるはずです。この誰でも分かる力学が分かっておりませんでした。如何に平常心を失ってしまうかということです。

ちなみに同じ注目銘柄の６６７７エスケーエレクトロニクスで検証してみましょう。これも敗戦処理に終われて、絶好の押し目２１０Ｋでの買いを逃してしまったのです。朝のギャップアップしてからの押し目はＶＷＡＰを５Ｋほど下回っておりました。寄りつきよりも６Ｋ下でした。この押し目を逃しても、その後は、９時３５分にＶＷＡＰの２２０Ｋで切り返し、１０時２１分にやはり２２１ＫのＶＷＡＰで切り返しと、全く絵に描いたようです。今日の反転相場での右肩上がりの場合の買い時がＶＷＡＰポイントなのですね。皆さん、そこはよく熟知しております。

もう１つ失敗からの教訓です。３７７６ブロードバンドタワーです。これは今日は強弱感が入り乱れる展開です。つまりボックス圏で動いております。にもかかわらず、１０時９分に３３８Ｋの安値を付けてからの上昇過程の３４１Ｋで買ってしまったのです。このあたりは後で見るとＶＷＡＰ地点でした。ボックス圏の動きからすると３４７Ｋあたりまで昇ると、勝手に思ってしまったのです。そんなに規則的なサイクルで動くのなら誰も苦労はしません。そんな単純なことが分かっていなかったのです。案の定、その後上にはほとんどいかず、ついに撤退ラインの３３８Ｋ（これは前日の安値）が崩されて３３７Ｋまで届いてしまった時に撤退してしまったのです。もう少し悠長に見ていれば良いのですが、今日の新興市場の無反応ぶりも頭にあったことでしょう。

ところがやはり、市場には一枚上手がおりました。３３８Ｋがなくなると見るや、隠していた爪を出して再度の３４０Ｋまでの買い上がりです。いっぱい喰わされた感じです。

やはり、株は自制心との勝負ということを痛感しました。手持ちは多少の自制心を持って２０８Ｋまで降りてくるのを待って買った２９２９ファーマフーズと大道芸人の豆蔵だけです。

後場は、この前場の失敗を取り戻さねばなりません。

それにしても新興市場はなぜ日経のこの上げに反応しないのか？
別の市場ですので律儀に反応することもないのですが、この停滞は昨日までの市場心理が相当に悪く、その回復に手間取っているためと言えます。後場にこの日経と新興の動きを観察していた方々がどう動くのかで、面白い相場になるかも知れません。引けに掛けてじりじりと上昇して終わるようなら、明日を見越していくつか持ち越しを考えたいと思います。昨日の持ち越しは失敗でしたね。

追伸：マザーズ指数はプラス７．５７ポイントですが、前場ではＯＳＣが３９％と－２％下落。ヘラクレス指数は－７．４７ポイントですので当然ながらＯＳＣは－３％の３６％となっております。つまり、一度は３０％台での調整を挟まないと本格反転にはならない、そのモーメンタムでの下落が今日の新興市場という訳のようです。昨日の直近ＩＰＯの「盛況」はいわばその過渡期に咲いた徒花ということでした。