明日の注目銘柄（８．２９．０６）

まず市況概況を振り返ってみます。

◆マザーズ指数、ヘラクレス指数、日経ジャスダック平均：

　順にＯＳＣは４４％（－７％）、４４％（－１０％）、６９％（－１１％）です。これまでは３０％台（もしくは２０％台）までは下落を続けております。それからするとまだ下げたりないと言えます。もちろん、一直線に３０％台に行くとは限りませんが、今年３月以降のデータによると、途中でＯＳＣ３０％への到達から一旦反発しているのは２回だけです。その２回もその後さらなる下落に見舞われております。

どうも今年の新興市場はやはり下げが始まると３０％前後には落ちてしまっているようです。つまり、一押しで後はまた巡航速度に転じるといったことはないのです。傾向が一方向に引っ張られるといっても良いかと思います。

◆日経２２５平均：

　ＯＳＣは４５％→４２％へと下落。日経の場合は３５％くらいがＯＳＣの最小ラインです。新興市場より随分と強いですね。前回のＯＳＣのボトムラインは７月２１日の３９％でした。終値がその時は１４８２１円です。今日は４２％で１５７６３円ですから、もう少し下へと調整しなければ摂理にあわないことになります。２５日線が１５６４２円です。このあたりまでは少なくとも明日は到達するのはないでしょうか。後１２１円です。

ということで、続落というのが市況概況からの見通しでした。

その中で、独歩高とまでは行かなくとも、明日のこうした主流から外れて動くはぐれ株があるかどうか注目銘柄を探してみたいと思います。

テクニカル用語の簡単解説

１．８７３４アストマックス　△

　比較的値段のブレが小さくなってきております。今日は出来高も少なくじり貧の値段をたどりましたが、まだＯＳＣは前日比＋３％の４６％です。しかも指数値は史上最低値です。明日はこのままだと更に下落しそうですが。１７４Ｋという８月１日に付けた安値からの反発が明日見られるかどうか、予断を許さなくなってしまいました。明日は、その１７４Ｋまで果たして迫ってくるのかどうか注目です。

２．３０４３モジュレ　▲

　良い形で終わりました。ＯＳＣも３９％→４６％となり、８月２３日の４５％を抜きました。乖離幅も－２Ｋです。明日は、地合に押されたところからセオリー通りの反発があるかどうか注目です。２２２Ｋがその抵抗線となります。

３．８９３７Ｈｕｍａｎ２１　△

　引き続き注目。ＯＳＣは更に＋２％の５７％とコンバージェンス。今日も１７００円の底堅さを見せました。ＲＳＩも３５％まで調整。乖離幅は－２８円。明日も１７００円の攻防を確認してからの参戦です。これを抜けるようだと少々下落に弾みがつくのかも知れません。

４．１７６６東建コーポレーション　△

　９月１日から現在の１００株から１０株単位での売買に変更されるせいかどうか、今日もＯＳＣが２８％の低水準のまま昨日と同値でした。ＲＳＩも３５％まで調整しております。いわゆる下げ渋り状態です。このまま場の好転とともに上に行く可能性もあり注目を再開。７９００円割れを起こすと底抜けとなりますので注意。

５．６８７７ＯＢＡＲＡ　△

　何とか地力を最後は発揮。ジャスダックと東証１部と並行しての上場はややっこしいので、東証１本にしてほしいところです。明日は４０６０円割れがなければ、底堅さが確認されてじりじりと戻すかと。


【ＯＳＣ，ＲＳＩ急落で監視開始】

・３７４９ＳＢＩベリトランス　（ＯＳＣ４４％）、ＲＳＩ１６％
・２３７１カカクコム　ＯＳＣ３６％、（ＲＳＩ４４％）
・４３１４ダヴィンチ　ＯＳＣ３８％、（ＲＳＩ５４％）
・３７２７アプリックス　ＯＳＣ３０％、（ＲＳＩ５６％）
・８７９８アドバンスクリエイト　ＯＳＣ２７％、ＲＳＩ２９％
・９９８４ソフトバンク　ＯＳＣ３０％、（ＲＳＩ４１％）
・４７７６サイボウズ　ＯＳＣ３６％、（ＲＳＩ４５％）
・７６１５京都着物友禅　ＯＳＣ２５％，（ＲＳＩ４３％）

以上です。明日はやはり続落となる公算が大のようです。５つの注目銘柄もその地合に引っ張られることを十分に気を付けた方が良いかと思います。どこで反転の兆しが出るか、その見極めがここ数日の勝負です。

揺り戻しにしてはきつい動き

後場は、先物が１５８００円を大きく超えられないと見るや、新興市場は先を争っての椅子取り合戦になったようです。

一部、この喧噪の埒外にいたのが、２４９６アルク、３８０４システムディそして３０３４クオールなどでした。

２４９１バリューコマースは何とストップ安で２８０本ほど売った方がおりました。これは初値以上で売るように指示されたベンチャーキャピタルかも知れません。

この下落の嵐にも比較的おとなしかったのが、３０４３モジュレや金曜日から不可解な動きの８９３６リプラスそして、業績無関係の往年の仕手株、２３２１ソフトフロントといったはぐれ株でした。特にモジュレは調整がすんでいたようです。明日は要注意ですね。

前場に買った８９９１ライフステージは、３１８Ｋで降りました。－２Ｋ。今日の後場の下落基調の相場で、あえて安いからと言って買うことはありません。明日の寄りつきの様子で、目星を付けた株に手を付けても十分に間に合います。

タイトルに書いたように、マザーズ指数は５４ポイントほども下げ、久々に戻しがきつかったようです。このところ上げていましたので、この揺り戻しで結構な銘柄が、少なくとも明日、更に押されたところからの切り返しの波がくれば、一気に戻すのではないかと思うほどの落ち方でした。調整のスピードが明日に更に加速すれば、これは二番底、三番底をまた覚悟せねばなりませんが、そこまで悲観的にはならないで済むような落ち方でした。

詳しくは、夜に全銘柄をチェックして明日の全体の傾向と個別株での注目銘柄を探りたいと思います。

底割れか？

どうも金曜日からの怪しげな雰囲気を引きずっての下落です。日経平均は下落の第１関門の１５８８０円をまず突破しました。今のところ、１５８００円は死守されておりますが、これが破られると本格的な調整に入るのではないでしょうか。

新興市場も日経ジャスダック平均が１５日ぶりに前日安値を下回っての前場引けです。マザーズ指数やヘラクレス指数も同様です。

底割れか？とタイトルに書いたのは、例えば、マザーズ指数のＯＳＣの直近の最低値は８月１１日の４８％でした。その時の終値が１２５７ポイント。今日は同じ４８％で１３３１ポイントです。同じＯＳＣ％であるにもかかわらず、７４ポイントも高いということは、その時のレベルからは割高感があると言えます。少なくとも１２５７ポイント以下に落ちて、かつどこかのタイミングでＯＳＣがコンバージェンス（上昇）して５０％程度を回復しなければ、再度の上昇の波に市場が乗れないことを示唆しております。少々厳しくなってきたようです。

個別銘柄ですが、前場はＶＷＡＰの乖離幅を手がかりにどこかで下げ止まるだろうと２１３Ｋで買った４７８８サイバーコミュニケーションを＋１Ｋでの薄利売り。そして前場終わりに、ずっとＯＳＣが３７％で均衡する３２０Ｋで指していた８９９１ライフステージが出来てしまったので、そのままキープといったところです。完全に下げ止まるまでの様子見ですね。このライフステージですが、前場には３１６Ｋからの反転でＯＳＣが３８％に戻しましたので、８月２１日のＯＳＣ３７％（終値３４８Ｋ）を上回っております。従って今は底割れではありませんが、３１６Ｋまで一気に押された時はＯＳＣも３６％になっておりました。これが底割れです。前回のＯＳＣのボトム値（３７％）を上回っており、かつ、終値がそれを下回っている限り、上昇エネルギーは貯まっていると解釈できますが、ＯＳＣが下回ってしまって、かつ終値も下回ってしまえば、何のことはありません。下値模索の下落過程への突入となったこととなります。

このようなことがありますので、下落途上での買いは結構なリスクが伴います。ところが場が好転すれば、ここからの反発は半端なものではありませんので、つい先買いに走りたくなるというものです。

今日この株を手放すとすれば、このＯＳＣのダイバージェンスが崩れた時ということにしております。もう一度後場に３１６Ｋを試すようならこれは損切りで致し方ありません。

昼休みに前場の状況をチェックした方々が、今日はまずいと思って売りに入るのか、それとも、絶好の押し目と睨んでの買いに入るのか、前場終わりの先物の膠着した値動きに、その逡巡している様子が反映されていたようです。

さて、後場はどうなるのか、こればかりは相場そのものに聞かなければ分かりません。完全な弱気相場でもなさそうですし、かといって押し目買いが目白押しといった雰囲気でもない、微妙な段階には違いありません。