さて、金曜日（８．２５．０６）はついに日経ジャスダック平均もマイナスに転じるなど、このところの上昇基調がはっきりと下落に転じたようです。まだＯＳＣはジャスダックの８０％（－２％）は別格にしても、マザーズ指数、ヘラクレス指数ともに５０％台です。日経２２５平均が４５％まで調整が進んでおりますが、これも過去の局面からすると一度は３０％台への突入がないと底打ちとは行きません。５月１６日、２３日、６月１３日、１４日、７月２１日といったところが３０％台でした。
このように過去２８日間のデータから拾ってきたＯＳＣ値ですが、日経平均が３０％台を付けたその翌日の安いところで買い、という法則はかなりの確率で当たっているようです。しかし個別銘柄ではこの振れ幅がもっと大きいため、３０％台に突入したからといって買っても、その後まだ下落が続くことがよくあります。例えば、２４１３ソネット・エムスリーのデータをご覧ください。
左から日付、終値、前日比、ＯＳＣ値の順です。
７月１２日 ４７５Ｋ －８Ｋ ３３％
７月１３日 ４５５Ｋ －２０Ｋ ３１％ ←買いポイント１
７月１４日 ４４５Ｋ －１０Ｋ ３１％
７月１８日 ４１１Ｋ －３４Ｋ ３１％
７月１９日 ４１５Ｋ ＋４Ｋ ３６％ ←買いポイント２
７月２０日 ４４７Ｋ ＋３２Ｋ ４１％
７月２１日 ４３６Ｋ －１１Ｋ ４１％
７月２４日 ４２６Ｋ －１０Ｋ ４３％ ←ＯＳＣコンバージェンス
７月２５日 ４３９Ｋ ＋１３Ｋ ４６％ ←買いポイント３
７月２６日 ４０８Ｋ －３１Ｋ ４２％
７月２７日 ３９０Ｋ －１８Ｋ ４４％ ←ＯＳＣコンバージェンス
７月２８日 ４１０Ｋ ＋２０Ｋ ４７％ ←買いポイント４
ちょっとくどくなりますが、興味深いデータですので、独り言と思って見てみてください。この株のＯＳＣと終値の７月に入ってからの最低値は７月１８日でした。（青字部）しかし、これは後から振り返って分かることです。実際にはＯＳＣが３０％台に突入した７月１２日の翌１３日の終値４５５Ｋで買ったとします。（買いポイント１）この方はその後２日の下落に耐えられるでしょうか？多分損切りです。
＜法則１＞
ＯＳＣが３０％台に突入したからといって、翌日必ずしも買いではない。特に前日比マイナス終了で前日安値を上回って終われなかった時は要注意。
では買いポイント２での買いはどうでしょうか。これは正解なのですが、筆者のようにリアルタイムでＯＳＣと終値をトラッキングしていないと引けでは買えません。
＜法則２＞
ＯＳＣがプラ転し、終値もプラ転した時は買い。但し４０％台は騙しもあることに注意。また、プラ転の度合いが大きすぎると翌日反落の危険性が高い。
では、筆者がよくＯＳＣがコンバージェンスしたので注目と言っておりますが、このコンバージェンスした翌日の押されたところで買った場合はどうでしょうか。７月２４日がコンバージェンスしておりますので、翌２５日の押されたところで買ったとして、安値の４２７Ｋで買うのがベストでした。終値は４３９Ｋです。しかもＯＳＣも４６％と上昇しておりますので、ここは普通なら持ち越しです。ところがどっこいそこから地獄が控えておりました。（７月２７日は３８０Ｋまでの底値がありました）つまり、買いポイント３は失敗ということになります。
ではＯＳＣのコンバージェンスは当てにならないのかというと、そんなことはありません。７月２７日にやはりＯＳＣがコンバージェンスしております。翌２８日は寄りつきからプラスで始まっておりますが、この日はいつでも買いで正解でした。つまり、買いポイント４まで待たないと、このソネットＭ３は真の買いタイミングではなかったのですね。
この真の買いタイミングをできるだけ確率を上げて見つけるというのが、筆者の課題です。
最近、このブログではＸＸ日の終値がＹＹであり、その時のＯＳＣから今日は＋Ｚ％上げながら、終値は逆にこれこれだけ下げている、といったコメントをよくするようになりました。アレクサンダー・ワイル博士のダイバージェンス現象などと称しております。
このダイバージェンス現象を上の四本足とＯＳＣ値の流れから読み取る方法が、実はもっとも高い確率で真の買いポイントを予測する手法だと気がつきました。上の例では青字の２つのデータに着目してください。買いポイント３が駄目で、買いポイント４がなぜ正解なのか、このダイバージェンス現象で理解できるかと思います。つまり、ＯＳＣは上げながら、終値がその起点となった日（上の場合は７月１８日の４１１Ｋ）よりどれだけ下げているか、その極限点を計るやり方です。２８日はいつ買っても正解と書いたのは、１８日を起点とした場合に、２８日は終値はまだ１Ｋ低く、しかもＯＳＣは前日でも＋１３％も上方へ乖離しており、当日はさらに３％乖離していたためです。
７月２５日はＯＳＣが４６％となり、この期間では最大でしたが、終値が４３９Ｋであり１８日の終値の４１１Ｋからは２８Ｋも上にありました。前日にＯＳＣのコンバージェンスはしておりましたが、この１点でまだ買いではありませんでした。
こうした見方と、別途筆者が真の高値、安値をベースに累積値をトラッキングしている「指数値」と呼ばれる数値と、乖離幅（２０日の＋３２Ｋの上げは、前日の乖離幅からも納得できます）を組み合わせれば、より精度が上がるようです。
問題は、テクニカル分析は過去のデータに依拠していることです。しかし、将来を見通すには将来のデータを先回りして入手出来ない以上、過去のデータに「前日までは」依存せざるを得ません。問題は「当日の変化」です。データと市場＆個別株概況をミックスするといってもよいかと思います。ここの組み合わせ判断技術が実は株の複雑系たる所以のようです。８月２３日のコメント欄にも書きましたが、確率微分方程式をデリバティブに理論化したノーベル賞受賞者をそろえたＬＴＣＭが破綻したのも、突発的な出来事や思わぬ人間の行動までは、論理的な法則をいくら精緻に仕上げたところで限界があることを示しております。
追伸：以前から申し上げておりますが、四本足データをリアルタイムでダウンロードして、このＯＳＣやらＲＳＩやらを算出する計算式が組み込まれたエクセルファイルを無償で差し上げております。実践なさりたい方は、mariomari@goo.jpまでご連絡ください。希望者に個別にメールでファイルをお送りします。楽天証券のマーケットスピードとＲＳＳが使える環境が必須です。この無償提供に何の他意もないことは、このブログを長く読まれている方であればご理解頂けるかと思います。非力な個人投資家が市場でうまく生き残って頂き、トレードを楽しんで頂くのがこのブログの目的でもあります。（１番の目的は筆者のトレーディングのスキル向上ですが。）
このように過去２８日間のデータから拾ってきたＯＳＣ値ですが、日経平均が３０％台を付けたその翌日の安いところで買い、という法則はかなりの確率で当たっているようです。しかし個別銘柄ではこの振れ幅がもっと大きいため、３０％台に突入したからといって買っても、その後まだ下落が続くことがよくあります。例えば、２４１３ソネット・エムスリーのデータをご覧ください。
左から日付、終値、前日比、ＯＳＣ値の順です。
７月１２日 ４７５Ｋ －８Ｋ ３３％
７月１３日 ４５５Ｋ －２０Ｋ ３１％ ←買いポイント１
７月１４日 ４４５Ｋ －１０Ｋ ３１％
７月１８日 ４１１Ｋ －３４Ｋ ３１％
７月１９日 ４１５Ｋ ＋４Ｋ ３６％ ←買いポイント２
７月２０日 ４４７Ｋ ＋３２Ｋ ４１％
７月２１日 ４３６Ｋ －１１Ｋ ４１％
７月２４日 ４２６Ｋ －１０Ｋ ４３％ ←ＯＳＣコンバージェンス
７月２５日 ４３９Ｋ ＋１３Ｋ ４６％ ←買いポイント３
７月２６日 ４０８Ｋ －３１Ｋ ４２％
７月２７日 ３９０Ｋ －１８Ｋ ４４％ ←ＯＳＣコンバージェンス
７月２８日 ４１０Ｋ ＋２０Ｋ ４７％ ←買いポイント４
ちょっとくどくなりますが、興味深いデータですので、独り言と思って見てみてください。この株のＯＳＣと終値の７月に入ってからの最低値は７月１８日でした。（青字部）しかし、これは後から振り返って分かることです。実際にはＯＳＣが３０％台に突入した７月１２日の翌１３日の終値４５５Ｋで買ったとします。（買いポイント１）この方はその後２日の下落に耐えられるでしょうか？多分損切りです。
＜法則１＞
ＯＳＣが３０％台に突入したからといって、翌日必ずしも買いではない。特に前日比マイナス終了で前日安値を上回って終われなかった時は要注意。
では買いポイント２での買いはどうでしょうか。これは正解なのですが、筆者のようにリアルタイムでＯＳＣと終値をトラッキングしていないと引けでは買えません。
＜法則２＞
ＯＳＣがプラ転し、終値もプラ転した時は買い。但し４０％台は騙しもあることに注意。また、プラ転の度合いが大きすぎると翌日反落の危険性が高い。
では、筆者がよくＯＳＣがコンバージェンスしたので注目と言っておりますが、このコンバージェンスした翌日の押されたところで買った場合はどうでしょうか。７月２４日がコンバージェンスしておりますので、翌２５日の押されたところで買ったとして、安値の４２７Ｋで買うのがベストでした。終値は４３９Ｋです。しかもＯＳＣも４６％と上昇しておりますので、ここは普通なら持ち越しです。ところがどっこいそこから地獄が控えておりました。（７月２７日は３８０Ｋまでの底値がありました）つまり、買いポイント３は失敗ということになります。
ではＯＳＣのコンバージェンスは当てにならないのかというと、そんなことはありません。７月２７日にやはりＯＳＣがコンバージェンスしております。翌２８日は寄りつきからプラスで始まっておりますが、この日はいつでも買いで正解でした。つまり、買いポイント４まで待たないと、このソネットＭ３は真の買いタイミングではなかったのですね。
この真の買いタイミングをできるだけ確率を上げて見つけるというのが、筆者の課題です。
最近、このブログではＸＸ日の終値がＹＹであり、その時のＯＳＣから今日は＋Ｚ％上げながら、終値は逆にこれこれだけ下げている、といったコメントをよくするようになりました。アレクサンダー・ワイル博士のダイバージェンス現象などと称しております。
このダイバージェンス現象を上の四本足とＯＳＣ値の流れから読み取る方法が、実はもっとも高い確率で真の買いポイントを予測する手法だと気がつきました。上の例では青字の２つのデータに着目してください。買いポイント３が駄目で、買いポイント４がなぜ正解なのか、このダイバージェンス現象で理解できるかと思います。つまり、ＯＳＣは上げながら、終値がその起点となった日（上の場合は７月１８日の４１１Ｋ）よりどれだけ下げているか、その極限点を計るやり方です。２８日はいつ買っても正解と書いたのは、１８日を起点とした場合に、２８日は終値はまだ１Ｋ低く、しかもＯＳＣは前日でも＋１３％も上方へ乖離しており、当日はさらに３％乖離していたためです。
７月２５日はＯＳＣが４６％となり、この期間では最大でしたが、終値が４３９Ｋであり１８日の終値の４１１Ｋからは２８Ｋも上にありました。前日にＯＳＣのコンバージェンスはしておりましたが、この１点でまだ買いではありませんでした。
こうした見方と、別途筆者が真の高値、安値をベースに累積値をトラッキングしている「指数値」と呼ばれる数値と、乖離幅（２０日の＋３２Ｋの上げは、前日の乖離幅からも納得できます）を組み合わせれば、より精度が上がるようです。
問題は、テクニカル分析は過去のデータに依拠していることです。しかし、将来を見通すには将来のデータを先回りして入手出来ない以上、過去のデータに「前日までは」依存せざるを得ません。問題は「当日の変化」です。データと市場＆個別株概況をミックスするといってもよいかと思います。ここの組み合わせ判断技術が実は株の複雑系たる所以のようです。８月２３日のコメント欄にも書きましたが、確率微分方程式をデリバティブに理論化したノーベル賞受賞者をそろえたＬＴＣＭが破綻したのも、突発的な出来事や思わぬ人間の行動までは、論理的な法則をいくら精緻に仕上げたところで限界があることを示しております。
追伸：以前から申し上げておりますが、四本足データをリアルタイムでダウンロードして、このＯＳＣやらＲＳＩやらを算出する計算式が組み込まれたエクセルファイルを無償で差し上げております。実践なさりたい方は、mariomari@goo.jpまでご連絡ください。希望者に個別にメールでファイルをお送りします。楽天証券のマーケットスピードとＲＳＳが使える環境が必須です。この無償提供に何の他意もないことは、このブログを長く読まれている方であればご理解頂けるかと思います。非力な個人投資家が市場でうまく生き残って頂き、トレードを楽しんで頂くのがこのブログの目的でもあります。（１番の目的は筆者のトレーディングのスキル向上ですが。）
