明日の注目銘柄（５．２５．０７）

今日もフェイントの多い日でした。それは日経先物の動きを見れば歴然です。見事に波打っています。今日もそのフェイントの目眩ましに合いました。

目眩ましに合わないようにするにはどうするか？おなじ事の繰り返しでは進歩がありませんので少し考えてみました。

①今の相場の位置付けに対する見方をきちんとすること。
　相場は日経も新興市場も、先週終わりから今週始めかけて「底を打っている」状態です。ＯＳＣで見てもそれはまだ言えます。まだ２番底に向かって転換した証拠はありません。

②相場の位置付けにより、投資に対する心構えは異なってくること。
　もし、底入れ反転の位置にあるなら、ここは安いところを積極的に拾う局面。

③ならば、今日のような押し目の日では安いところを拾い、底を下回らない限りホールドするのが正解。

結論は、それぞれの市場の直近の安値に向かう兆候が出るまでは、その日の安いところで拾った銘柄は、少し大きめのスパンで損切りラインの設定をした方が良さそうです。そうでないと、高いところを買って安いところで投げることの繰り返しとなります。

もちろん、個別銘柄を見る限り直近の底を割ってしまった銘柄もあります。例えば３８３６ディーバがそうです。この株のＯＳＣの底は２３日で安値は今日付けました。それでもＯＳＣは＋２％の３４％とコンバージェンスはしておりますので、明日は３０７Ｋを割り込まないなら、いち早く２番底から脱出するかも知れません。

さて、こうしたことを頭に入れての明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．２１２６ＧＣＡ
　この株は２番底到達まで後３０Ｋばかり余裕があります。明日はそうすると２１、２２日の安値の６３５Ｋあたりまで押された時が買いとなります。ＯＳＣは１４日の２９％がベースライン。今日はまだ前日比－９％の３８％です。後８％分の下落とほぼ符合。

２．７８２６フルヤ金属
　一時の熱狂は醒めかかっておりますが、この株にしては絶好の買い場のチャートです。明日は１６７２０円という今日の安値は何とか死守できるかどうかを見極めての参戦です。それを破られるようだと指数値は直近安値をつけてしまう筈。

３．３８４６エイチアイ
　これも今日の安値の３２０Ｋを明日再度試しに来るかと。それを凌ぎ切れればそこからは反転も早い筈。それが破られれば再度３００Ｋ前後までの押し目があるかも知れません。そうなると強気での仕込みチャンス。

４．３８４４コムチュア
　２２日の２２２Ｋというのが意識されます。ＯＳＣは＋３％の３７％とコンバージェンス。明日は２２７Ｋ以下で仕込みたいところ。２２５Ｋなら指数値も安値に並びます。

５．９３８１エーアイティ
　直近安値の２３３Ｋ近辺への下落が当然意識されるところ。明日は、２３３Ｋ～２３５Ｋあたりで拾う手です。

６．３０７３ダイヤモンドダイニング
　これも崖っぷち。４８０Ｋという上場来安値が見えてきました。ＯＳＣは３２％で、１７日にその４８０Ｋを付けた時の３０％まで後２％です。この会社の企業理念は「お客様歓喜」、会社コンセプトは「おもちゃ箱」、店舗コンセプトは「非日常性の具現化」、そして企業戦略は「マルチコンセプト（個店主義）戦略」です。はちゃめちゃです。しかしこの混沌を筆者は買います。今日ストップ高を付けた３０６０マガシークの方が利益の伸び率は少々良いようですが、既にＰＥＲは４７倍にも達しております。この株はまだ１７倍程度。公募価格比６１％程度に低迷。マガシークは昨日段階で６８％でした。

７．９４３３ＫＤＤＩ
　ＯＳＣが３８％まで落ちております。４月２７日以来です。指数値は後１３Ｋばかりの下落で直近の安値に並びます。ＶＲ改はまだ９０％ですので、もう一段の下落があるかと思います。ということを総合すると、明日は１００万円の大台割れがあれば、そこからの反発体勢にはあるということです。

８．５４０５住友金属工業
　６２４円の今日の安値近辺まで押された時に買い。１８日のＯＳＣが３７％で、ここがベースライン。６１８円という直近の安値も意識のこと。そこまで落ちてもＯＳＣは３７％以上でしょう。問題ありません。

９．４７５７インテリジェンス　売り
　急激な切り返しからの反動で今日はさすがに－１４Ｋです。ＯＳＣも－３％の４２％。この株のＯＳＣの直近最低値は２１日の２２％です。これに鞘寄せされる感じで明日は下げるものと思われます。何せ、人材派遣会社にしてはＰＥＲ７２倍は買われすぎ。

１０．４７５５楽天
　もう一度楽天。ＯＳＣは＋２％の２９％と堅調に切り返し、乖離幅も更に拡大。明日再度４０Ｋ割れを起こすような押し目での買いか。但し、まだ十分に立ち上がりきっておりません。当面は４２Ｋ奪還が目標ですが、そこを過ぎれば４５Ｋまでは行くのではないかと思います。

１１．２３２１ソフトフロント
　この株１０１Ｋという今日の安値が底かも知れません。ＯＳＣは＋８％も跳ね上がっての４３％です。まだこの株としては低め。明日は１００Ｋそこそこで試し買いをし、１１０Ｋ～１１５Ｋまでの上昇を気長に待つというのにうってつけの株です。

１２．８６９７大阪証券取引所
　来期減益予想だからといって、ここまで落とされました。昨年１２月５日の４９８Ｋ以来です。ＯＳＣも２９％となりこの株にしては前代未聞です。幾ら売り方が調子に乗っているからといって、まさか５００Ｋ割れを更に越えて売り進むとも思えません。どこかで下げすぎの反動は来るはずです。１つの節目は今日の安値の５１１Ｋです。これを破れば後は５００Ｋ前後までまっしぐら。ＶＲ改も４０％となり５月２日の３７％以来の低さです。

１３．５３１０東洋炭素　
　今日の安値の１１１５０円を下回らないことが条件。そろそろ分割権利取りの動きも出る頃。

以上です。

また猜疑心が芽生える

ついにあの６７２６ＯＨＴが寄りついたようです。約５分の１の株価に真っ逆さま。落ちる直前に買った、特に個人の方のお気持ちは何とも言いようがありません。よく言われるように株式市場は地雷原があちらこちらに埋め込まれております。筆者もたまに踏むことはありますが、それによって段々と「これはチョイとおかしいのでは？」、といった嗅覚が少しずつ育まれてくるものです。それも実際に踏んでみないと、いくら株式の本を読んだりセミナーに出たところで役に立ちません。

とりあえずは、赤字になった企業や不祥事の噂が立つ株には、一部市場でもどこでも手を染めないようにすることですね。以前にオメガプロジェクトというチョイと気を惹く名前の株に手を出したことがありました。しかし、この会社、よく覚えていないのですが、禄に調査も評価もしないであるいわくつきの版権にお金を出しておりました。その裏情報に接しただけで、この会社はやばいと思って即座に監視銘柄から外しました。去年の４月の話です。そうした嗅覚は、実際にその株を買ってから、それに関連した情報に関心を持たない限り体得出来ません。

さて、今日の相場は昨日後場の引けにかけての悪い雰囲気がそのまま出ました。寄り付きこそまだ元気一杯の株も見受けられましたが、概ね先物の下落に合わせて本格的に下げております。

皆さんまだ新興市場に対しては、猜疑心を抱いております。それほど長く株主に対しての不貞行為を働いていた訳であり、チョイと真面目に働こうと宣言したとしても、一朝一夕には世間の評価が変わる訳はありません。

マザーズ指数もヘラクレス指数も前日の安値を割り込みました。しかし、ＯＳＣではヘラクレス指数が前日同値。マザーズ指数も－２％の４５％の下落に留まっており、この一時的な揺り戻しに対しては、日経さえプラ転すれば攻勢をかけようとしている方々が控えていることが窺えます。

前場の引け際にかけての動きがまさにそのようでした。今年の新興市場は２５日移動平均線を越えないと本格反転しないので、それまで待っても良いという考えもありますが、この病床に臥せり続けている市場が、バリバリと働けるようになる日が、２５日線越えだとすれば、それはチョイと期待が過大かと。どんな病気でも行きつ戻りつしながら、３ヶ月以上はリハビリをして、おおよそ１年程度かけて段々と正常化していくものです。これは人間の身体も同じです。筆者は腰を痛めて散々身に沁みております。急いでは禄なことがありません。

従って、今回のように２日程度しか反転が続かず、また少し落ちては２歩前進といった歩みを見せるのではないでしょうか。

当分は相場の気まぐれとの騙し合いの様相を呈するようです。