明日の注目銘柄（７．２５．０７）

考えてみればもう７月も下旬です。夏休みに入っております。窓外からは蝉の鳴き声が聞こえる季節です。家にはずっと同じ蜘蛛が巣を張っております。最初は蛍光灯の下、今はパソコンの上の天井のあたり。生きているのが不思議です。水を飲んでいる姿は見たことがありません。しかも網戸のせいか蚊はあまり入ってきません。時々死んでいる蚊がいればそっと蜘蛛の糸にかけてやりますが、その死んだ蚊も今はあまりみあたりません。本当に生きているのが不思議です。

何とかしてこの蜘蛛が生きているうちに、株のバクチで儲けて食物を貢がねばなりません。このままでは命が風前の灯火です。

今日の新興市場、本当に強かったですね。しかし上げすぎです。ＯＳＣも１０％以上も上げております。こんなに上げると多分ショック死した方々も大勢いらっしゃるのではないでしょうか？一体、何が起こったのだと。もうこれで思い起こすことは何もないと。

それに対して日経平均のＯＳＣは＋５％の５２％と穏当な上げです。さすが大人の風情です。

今日は明日の新興市場の反動安を見越して一切手を出しませんでした。その代わり、大人の銘柄２つを引けに買いました。６９８８日東電工を６２４０円と６２５０円で。それから今朝薄利で売った５７２７東邦チタニウムが、コンバージェンス度が強まっているのを見ての４７８０円での買いです。こちらは－１０円終了ですが、２日連続コンバージェンスの「威力」が明日出るかどうかの「試し買い」です。

日東電工のケースは筆者が引け際に買うための原則にしている、そのルール通りの終わり方だったためです。

さて、何とかして蜘蛛に食料を貢ぐための明日の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．３８３６ディーバ
　出遅れの直近ＩＰＯ銘柄としてはこれを。７月１３日にＯＳＣで２６％を付けてからの乖離度はまだ１７Ｋほどもあります。なぜこの銘柄の出来高が細っているのか不明。筆者が以前、深海の怪鳥（Ｄｅｅｐ　Ｓｅａ’ｓ　Ｂｉｒｄ）などと揶揄したのがいけなかったのかも知れません。一抹の責任を感じます。明日は何とか普通の鳥に変身させてやらねば。

２．２４３２ディー・エヌ・エー
　この株がたったの＋７Ｋしか買われなかったのは、唯一新興市場銘柄らしい「下落」を示していなかったためでしょう。しかしそれなりにＯＳＣも上げております。明日は地力を発揮するのかどうか注目。

３．６２６３プロデュース
　新興銘柄らしからぬ動きをずっと示していたこの株も大人扱いされたようです。３００Ｋ割れまで貶められるか注目。

４．２１２６ＧＣＡ
　こちらも本来なら爆上げがあってもおかしくないのにたったの＋９Ｋです。５９０Ｋが奪還できないで揉み合ってしまったようです。

５．１９７０日立プラントテクノロジー
　先日の原発ブームの再燃の時に燃えなかったお陰で、大きな痛手を受けることなく着実に今日はプラ転。明日は７２１円に近づいた時に買いか。しかし親と同じで地味。

６．６３６８オルガノ
　う～ん。なるほど。先日のＯＳＣの低下はこういう結果を導くための導火線だったのですね。本来は昨日段階でのＯＳＣが３７％を超えた段階での買いでした。まだ遅くはありません。明日押されたところならまだ勝機があるかも知れません。

７．６１４３ソディック　
　来期過去最高の営業利益予想で９４６円まで付けてからの調整過程にあります。８８０円あたりが当面の調整の底かと思います。放電加工機国内首位。世界３位。ＰＥＲはまだ１０倍少々。こういう燻し銀のような株は筆者は好きですね。

８．８９３９大和システム　
　引けになかなか降りてこなかった株。地味ながら上向きに転換した模様。５月１６日に来期２桁増益見通しが発表されてからの、押し目水準に突入。こちらはまだＰＥＲが８．４７倍です。温泉施設併営のマンションなど手がける会社。アパのマンションと渋谷のスパを掛け合わせたようなイメージが災いしていたのかも知れません。

９．６７２７ワコム
　５月９日に来期の伸び率の鈍化に嫌気がさされて２１６Ｋまで落とされましたが、そろそろダイバージェンス度が強まっており、明日あたりから２２３Ｋ割れさえなければ反発に転じるかと思います。もし２２３Ｋを割ったら回復するまでは手出ししない方が良さそうです。なかなかの癖株です。素人はいちころにやられます。

１０．６９６６三井ハイテック
　半導体がサムソンやインテルが良くないとのことでの少々の低迷でこの株もやられております。しかし、今日は何とか反発の体勢を作ったようです。明日は１５５４円を死守すれば展望も開けるのではないかと。何だかお公家さんのハイカラ事業のような名前が、少々ネックかと。

１１．８９２９船井財産コンサルティング　逆張り
　立ち会い外分売で６８１Ｋで掴んだ１２００人の方々の利確と投げはもう終わったのかどうか？６００Ｋというのが底だと思いますが、そこまで届くのかはたまた明日はいきなり復活するのか？　ＶＲ改を見ると今日は２９％で６月２５日に並んでおります。翌日は１９％にまで落ちましたので、そうなってから更に翌日に押し目を形勢すれば、一応念には念を押した形になりそうです。そうなるとやはり６００Ｋあたりまでの押し目待ちか。出来高増えての下げですのでボチボチでしょう。

１２．６９０８イリソ電子工業　逆張り
　ＪＰモルガンの新規カバーで３７００円までいったものの、地味株の悲哀がもろに露呈。押しに押されてここまで落ちました。今日の３２７０円という安値がキープできれば地力で立ち上がるでしょう。

１３．６８５０チノー
　最後に１つバクチ株を。本当は後２０円から３０円の押し目を作って貰えると良いのですが、とりあえず明日は５４８円までの押し目があれば再度の反発も期待できるかも知れません。ツボにはまれば一発あり。

以上です。久し振りに宵寝をしたのでアップが遅くなりました。しかしこんな酔いどれブログを心待ちにしている人もあまりいないでしょう。

新興市場の反発は何の序奏か？

ＮＹ市場が上げての朝高からの、先物主導での９時半過ぎまでの下落の、その底で一体新興市場株を拾えるでしょうか？

なぜか特段のニュースもないのに２１５０ケアネットが特買いでスタートしていたので、不穏な空気は感じておりましたが、またいつもの寄り天かも知れないという気持ちが勝つのが人間の心情というものでしょうね。ましてや先物がまさに寄り天からの下落モードです。ところが何がきっかけか知りませんが、先物の反転に併せて新興市場銘柄のうち、特に押されすぎていたものの反発が始まりました。

いくつかの銘柄が押したところで売買を繰り返して多少の鞘は抜きましたが、これは新興市場への不信感がこれまでにつもり積もっているため、やはり少しあげたところからの売り圧力を懸念してのことですが、前場まではこのままホールドがほぼ正解だったようです。

問題はこの反発が一体何者か？ということですが、これをマザーズ指数の４月２４日の反発のパターンを例にとるとある程度の推測がつきます。

前日ＯＳＣを２５％にまで落としていたマザーズ指数は、翌日少しの調整の後（今日は４０分くらいの調整）急速に戻して２３．５ポイント上げての終了でＯＳＣも＋９％の３４％としております。その翌日は日経平均の下げにも見舞われて１５．３８ポイントの下落でしたが、ＯＳＣは－２％の３２％と持ちこたえてはおりました。そして翌日からの控えめな上昇を期に、５連騰が始まったのです。

今回もこのパターンに似ていると思います。しかし違うのはＯＳＣを２０％台にまで落としていないことです。選挙や１Ｑ決算についてはこれから結果が出ます。この後一本調子に上昇するほど楽観視はできない現状です。

ＯＳＣはマザーズ指数が前場終了で既に＋９％の４０％、ヘラクレス指数も同じく＋９％の３９％まで上昇しております。くしくも４月２４日の上昇幅と同一です。

以上から、後場に多少の上げはあるにしても、先物が大きくプラ転しない限りは、引けにかけては一旦手仕舞いの雰囲気が出てくるのではないかと見ております。そして、押し目を後１－２回は作ってから、日経平均の底打ち反転とＮＹ市場での波乱がないことを確認してから、来週以降までは一進一退が続くのではないでしょうか。

何しろ、サブプライム問題での最大の損失額が１０００億ドルに及ぶと、バーナンキが言っている程です。それに対して、日本の金融機関がかかえているサブプライム関連の証券投資額が１兆円程度と言われております。そして新聞の論調によれば、格付がＡＡＡの証券が多いので実質的な損失額は軽微と書かれております。

しかし、バーナンキが言う１０００億ドル（約１２兆円）の損失額との乖離が大きすぎると思いませんか？しかも、格付がＡＡＡでも実質的には限りなくＢＢＢに近づいているのがＣＤＯと言われております。ＡＡＡだから安心ではないのですね。ＢＢＢともごったに煮されているので、全体としての価値はかなり下落しているのではないかというのが専門家の見立てです。これがジワリジワリと効いてくるとすれば、相場全体としては時のトレンド銘柄に乗る以外にありませんが、今日はたまたま新興市場銘柄もその一角として物色されたに過ぎないと考えるのが妥当かと思います。

そんな訳で、今日の後場に上がったとしても、新興市場銘柄については高値を追っての持ち越しはしないつもりです。