明日のモニタリング銘柄（４．２４．０９）

今晩の注目は、アメリカの中古住宅販売件数です。予想は前月の４７２万件に対して４６５万件です。新築の住宅着工件数、建築許可件数ともに３月は２月を下回ってしまいましたので、この本命の中古住宅販売がどうなるかで、このブル相場のラリーがいつまで続くのかが占えそうです。

競売増加で値段が相当に下がっており、販売が上向いていることが期待されますが、２００８年の傾向を見ても、３月は４９４万件で最高は９月の５１４万件でしたから、２月の４７２万件を超えるのは難しそうですね。というのも、昨年と比べて、今年は前年同月比３０－４０万件アンダーして、この１月、２月は推移しているためです。その意味では４６５万件の予想値は、前年同期から３０万件ほど差っ引いた数字ですので妥当と言えます。

余談ですが、４月２４日は新入社員の最初の給料日のところも多いようです。筆者が勤めていた会社もそうでした。今から３８年前、その最初の給料をもらった時の気持ちはすっかり忘れましたが、確か４８０００円ぐらいの手取りだったと記憶しております。この初任給５２０００円は当時、大学の同級の中でも最も高い方のようでした。その中から、後楽園近くのアパートの家賃に２５０００円払い、親に１００００円仕送りしたら残りわずか。これで無職の家人とよく生活できたものです。どうやって生活出来たのか今思えば不思議です。若いということはこれほどまでに強い。当時、樵になれば月収２０万円にもなると聞いて、本気でなろうと思ったぐらいでした。しかし、両方ともスネークが駄目で断念しました。

さて前置きが長くなりましたが、明日４月２４日（金）のモニタリング銘柄です。（　）内は今日の安値。

【モニタリングＡ】　買い候補銘柄

１．４０２１日産化学（８１５円）
　やっと冬眠から醒めたか？ＯＳＣは＋４％の４０％と上げ頃。

【モニタリングＢ】　底値からの反発期待銘柄

１．８９３３エヌ・ティ・ティ都市開発（８０８００円）
　８３Ｋ以下での仕込み。安値割れの場合はそれを超えるのを待ってから。

２．４９９７日本農薬（７０４円）
　ＯＳＣ５１％でも、この株としては押し目。７０８円ぐらいで根気よく待って。

３．２８９７日清食品（２６１０円）
　食品関連が悪いのは、原材料費の高騰とスーパーなどお客からの値引き要請の挟み撃ち効果です。しかし、この株の長期低落もそろそろ底打ちかと。油断は禁物だが。

４．７７０１島津製作所（５９７円）
　どういう理由からかここまで下げました。あの真面目なノーベル賞受賞の田中フェローが、酔っぱらって公園で何かしでかしたとしか思えません。

５．６８４９日本光電工業（１０８０円）
　医療用電子機器メーカーですが、こんなに長寿社会で業績が伸びないとは、これも株式市場７不思議の１つか？安値割れが止まるまではアンタッチャブル。ＡＥＤのトップメーカーですが、自らの会社にＡＥＤをかけることが必要かも。

６．７９１５日本写真印刷（２８６５円）
　ＯＳＣは＋６％の４２％とコンバージェンス。明日は今日の安値に出来るだけ引きつけて。

以上です。

久々の新興株の切れ味

新興市場華やかななりし頃、アフリカのサバンナに突如湧いて出たバッタの大群のような買い上がりがあったものです。

ＰＥＲなど何のその、それこそバイ・アンド・ホールドの投資家、いや、にわか投機家が多数群がり、そして、そのバイ・アンド・ホールドが災いして、２００７年頃から段々と去っていき、そして２００８年のあの出来事が最後のトドメを刺しました。

マザーズ指数など、今年に入ってからの最大の上げ幅は年初の１３．３７ポイントです。かつては３０－４０ポイントの連チャン上げなど度々でした。

ところが、今日はどういう訳か、主力市場の手詰まり感もあってか、１１．７７ポイントの上げと、久々に動意づいております。

まぁ、これが後場もそのまま続くのかは些か疑問ですが、この流れに乗じて、モニタリング銘柄の４５６４ＯＴＳで、久々の新興株特有の上げる時の切れ味を見せて貰いました。

９時半頃に、最初の押し目で昨日の安値水準が攻略されないと見るや、後は売る人はほとんど出ず、筆者も下で指していたのを急遽上に上にと上げて、最初の節目の１２５０００円の少し下の方で２回に分けて仕込みました。

この株の次の節目の１２８０００円で早めに売ったのは、新興市場銘柄の変わり身の早さを散々経験しているためでした。しかし、まだまだその時点では勢いがありましたね。

３つ目の節目の１３０２００円（４月２１日の安値）をそれこそ絵に描いたようにピンポイントで攻略してからは、後は１３００００円での売りが段々と優勢となり、２番目の節目まで一気に前場終了時点で落とされております。

さて、持ち越しの９９８３ファーストリテイリングは寄り付きの売りをキャンセルしたのが欲ぼけの最初でした。結局＋８０円で売り。１６０５国際帝石は寄り付きからじわりと上げ、一瞬電光石火のように６４０Ｋまで上がったので安心していたら、それは空花火だったようです。

この株、昨日６３３Ｋで仕込みましたが、その時点でのＯＳＣ値は前日比－３％の３４％だったので、少し押されることを警戒はしておりました。

一瞬の６４０Ｋを付けた後はジリジリと買値近辺まで押されるのを見て、ＯＳＣも更に下げているためホールドは断念。同値撤退でした。

相場全般は円高が進行しており、先物が８６４０円まで急激に落とされ、その後自律反発はあるものの、日経平均のＯＳＣは－２％の４３％となり、これは３月１０日の４２％以来の低さです。但し、ＴＯＰＩＸは４８％で同値。先物は限月の変わり目のデータが混じっているため若干信頼度は落ちますが、＋１％の４７％ですので、そうそう悪くはありません。

まだ上昇過程における調整の下げといったところですね。

しかし、日経平均の指数値倍率という筆者独自の指標を見ると、前場終了段階で１１５ポイントです。日経平均は３月３１日に１２３ポイントという安値（数字が増えるほど押されている）をつけ、その後、一貫して上がり続けております。１１２ポイントを５回ほどつけて、現在は１１５ポイントという位置取りですね。

もう一段のここからの飛躍をするには、今のところ材料不足ということをテクニカル指標は示しております。今回のラリーに遅れた方々も、もう少し調整をして欲しいようですので、この下げ期待が勝っているのが現状かと思います。

市場概況（４．２２．０９）

テクニカル用語の簡単解説 　赤字部は２３日朝までの更新

後場は押されながらも何とか崩落を免れた、４月２２日（水）の市場概況です。

◆日経先物：８７５０円（－２０円）、ＯＳＣ４６％（－２％）４月１６日の４１％からまだ踏ん張る。指数値倍率：１１３（同値）
◆日経平均：８７２７円（＋１６円）、ＯＳＣ４５％（－１％）４月１６日の４５％と並び崖っぷちに。まだ谷底には落ちていない。２１日の８６１２円が防御ライン。
◆日経平均指数値倍率：１１５（同値）数字が増えるほど下降傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：８２９．９６（－０．８）　ＯＳＣ４８％（－３％）４月１６日の４８％に並ぶ。状況は日経平均と同じ。
◆マザーズ指数：３２１．８４（－０．８４）、ＯＳＣ５６％（＋３％）４月１６日の４６％からまだ切り返し中。
◆ヘラクレス指数：４９３．１７（－４．５４）ＯＳＣ５５％（－２％）４月１３日の５５％に並ぶ。崖っぷちへ歩む。まだ転落していない。岩盤１枚。
◆ドル・円：９７．９５円（７６銭の円高）ＯＳＣ４８％（－１％）２０日の４４％からまだ切り返し線上にはあるが。更新
◆日経先物イーブニングセッション：８７２０円（大証終値比－３０円）更新
◆シカゴ日経先物：８７５５円（円建て、大証終値比＋５円）更新
◆ＮＹダウ：７８８７ドル（－８３ドル）ＯＳＣ５０％（－６％）ついに３月１２日以前の水準にまで落ちる。この後の下落に要注意。更新

日経平均、日経先物ともに、かろうじて前日高値・安値を更新してのプラス引けでした。

これが押し目なのか、それとも再度の大きな下げに見舞われる前の空元気なのかは微妙なところ。

２１日の大きな下げの前日の２０日は日経平均の安値は前日を下回っておりました。先物は高値・安値ともに下回っておりました。これが利確売りへの前兆だったと思われます。

注目点は、ＲＳＩが日経平均で－１０％の５０％になり、３月１２日の４４％以来の低い水準です。先物のＲＳＩも５２％と８％も落ちて、これも３月１３日の５３％を下回りました。

このＲＳＩの急激な下げも馬鹿には出来ません。

という訳でもなかったのですが、ようやく底打ち気配の見えた１６０５国際石油帝石を６３３Ｋで、ＯＳＣを＋７％の４６％に上げ上昇基調の９９８３ファーストリテイリングを大引けの１０３８０円で約定し持ち越しました。

後場はいくつかトレードしましたが行ってこい状態でした。

今晩のアメリカの注目の経済指標は中古住宅販売件数ですね。（間違い、明日でした。）新築の着工件数は３月は期待外れでしたが、競売物件も大量に出ている中古住宅は果たしてどういう結果となるか。

-------２３日朝のコメント------

ＮＹダウはモルガンスタンレーの赤字決算（１株あたり５７セントの赤字。予想は、８千との赤字）が嫌気され、マイナスで始まり、一時上げたものの再度引けにかけてマイナスへと転落。ナスダックもかろうじてプラス状態で終了です。欧州株はマイナス圏から浮上して軒並み１－２％の上昇でした。

プラス材料はＦＨＦＡ住宅価格指数の予想の－０．７％に反しての前月比＋０．７％の上昇だったことだけ。

なお、ＩＭＦの２００９年の経済成長の見通しが発表されております。１月からは下方修正。

・世界全体：－１．３％
・アメリカ：－２．８％
・ユーロ圏：－４．２％（独－５．６％、仏－３％、伊－４．４％、英－４．１％）
・日本：－６．２％
・中国：＋６．５％
・インド：＋４．５％
・ロシア：－６％
・ブラジル：－１．３％

日本とロシアの没落が双璧。日本は２０１０年には＋０．５％と見込まれており、これは欧州よりも立ち上がりは良いとのこと。（独の主要経済研究所は１０年でも－０．５％と予想）

ドイツのメリケル首相と財務相が面白い言辞を吐いております。

メリケル首相曰く、

第三次景気刺激パッケージについて話す必要がないことは明らか。ドイツは深い景気後退にある。必要な第三次景気刺激プログラムはない。

財務大臣曰く、

より多くの刺激を行う場合、負債を吸収するマーケットキャパシティを考慮する必要がある。

考えようによっては、底なし沼にこれ以上お金を投じるのは無駄、と言っているようにも解釈できますね。もしそうなら、実に率直なものの言い方です。