Ｔ＆Ｇニーズの教訓

今日は、朝高から思ったように伸びず、３７７６ＢＢＴの５２６Ｋ売りの＋２４Ｋはいいとして、４２３９ポラテクノは、３３９Ｋ売りで－６Ｋ、そして期待していた４３３１Ｔ＆Ｇニーズは、１７２Ｋの＋１Ｋでやっとの思いで撤退しました。
また、落ちてくる刀を拾ってしまった２７２５ＩＴＸは、２０９Ｋでの試し買いでしたが、前場終了段階で－４Ｋの含み損です。

問題はＴ＆Ｇニーズです。まだ今日の終了まで分かりませんが、ＴＯＰＩＸ買いの期待で買い上がりが見られたものの、金曜日も高値の１７７Ｋから１７１Ｋまで降りてきて、筆者が追加買いができた程でした。皆さんの期待を盛り上げておいて、そこから一気に売り浴びせるという、その筋のプロの方々の策略にどうも嵌ったようです。今日はテクニカルには１７２Ｋ以上で終わらないと、明日以降第三弾の爆弾があるかも知れません。１６６Ｋまで前場に降りてきたときはすぐに指そうとしましたが、到底間に合いませんでした。１６５Ｋでとりあえず第三弾の投下があったときのために待機しておりますが、果たしてどうなりますか？

教訓は、金曜日の１７７Ｋから１７１Ｋまでの第一次の爆弾投下を見て、風雲急を告げていることを察しなければなりませんでした。ところが、金曜日はその後の盛り返しでＯＳＣも＋１％の５３％と理想的に終わっていたのです。ＢＢＴの売り時は慎重に見極めておりましたが、このＴ＆Ｇも１７７Ｋを上回れない朝の勢いから一旦利確に走るべきだったのですね。

話題で上げた銘柄は、その裏で密かに高値で売り抜けようとする勢力が必ず存在すること、これをこれからは肝に銘じなければなりません。好業績で上げてきた銘柄が発表前日をピークに下げに転じるなど、このパターンの典型ですね。このあたり、良いニュースとテクニカルなポジション、そしてこれから反転してもおかしくないチャートポジション、こうした要素が重なり合っていたため、筆者はある意味で相当に安心しておりました。ここに落とし穴があった訳です。もちろん、今日１７７Ｋを抜いていれば、こうした潜在的な売り圧力も後退していた訳ですね。そこは紙一重の攻防でした。

前場では、２４７１エスプールが、本格反転に転じる日だったようです。最初の急騰時に３２０Ｋで指しておりましたが、３２１Ｋまでは急降下してきたのですが、タッチの差で出来ずでした。勢いが良い日の株は、多少高めで指すべきでした。ちなみに３２０Ｋというのは前日終値でした。

これだから本当に株は難しいものですね。普通にやっていたのでは、今年のような難しい相場ではイーブンがいいところでしょう。

明日の注目銘柄（３．２７．０６）

土曜日は、知り合いのダンス研究家から学生の団体割引用チケットが入手できましたので、トリシャ・ブラウン・ダンス・カンパニーのダンス公演に行ってきました。トリシャ・ブラウンは、ポストモダンダンスで１９６０年代から注目されているアメリカの女性振付師です。ジョン・ケージの音楽を使ったり、一時バッハの「音楽の捧げもの」でオペラの演出をしたりしておりますが、今回の公演を見た限りでは、何らかの感動を筆者にはもたらすことはありませんでした。昨年のピナ・バウシュのヴッバタール舞踏団の公演も同様でした。どうも、筆者の感性がずれているのか、それともポストモダンのダンスの限界を常に切り開こうとするとこうした演出となるのか、どちらかでしょう。音楽にあって、ダンスにはないものがあります。それは「楽譜」の存在です。振付師が一応それを兼ねていることにはなっておりますが、あくまで指揮者と同じように振付師はダンス表現の方に力点があるように思えます。そして、音楽における楽器に相当するものが、人間の肉体そのものというのも、ある意味で大きな限界かと思います。様々な楽器によるオーケストレーションが困難だからですね。勢い、人間の肉体を使った新規性の高いダンス表現に傾斜していかざるを得ません。現代音楽がケージのように無音の演奏会にまで行き着いたような、この種の芸術性の追求における隘路があるのではないでしょうか。

前置きはさておき、明日（３月２７日）の注目銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説


１．２４３２ＤｅＮＡ　○

　やはり金曜日の引けの勢いはただ者ではありません。さくらインターネットを間違えて買ってしまい、この株を３２１Ｋで買い損ねたのが少々悔やまれる程です。３３８Ｋまでのもう一段の上げは明日は期待できるかと思います。ＯＳＣは５８％まで伸び、既に直近ピーク値と２月２７日の高値マーク時の４６％は抜き去っております。

２．３８００ビーエスピー　▲

　直近ＩＰＯからはこの株をまず取り上げます。ＯＳＣはデータが少ないのですが、１２％から２７％へと伸びました。また、乖離幅は－１００円です。ＩＴ系システム企業を標榜する割にはＰＥＲは３０倍を切っております。切り返しの条件は整ったようです。

３．４２３９ポラテクノ　▲

　金曜日は安値３２８Ｋから、３月２０日の安値３４１Ｋをきれいに抜いて終わっております。ＯＳＣも＋１０％の４４％となり雲の上に抜けた感じです。

４．２４７１エスプール　△
　
ロックアップのないベンチャーキャピタル（上場株数の３倍も保有）の売りがここまで激しかったのかと、この株を見て改めて思います。上場来相当な出来高をこなしながら下落しておりますので、もうＶＣの売りは一段落したことでしょう。ＯＳＣが＋５％の３９％と伸び、３月９日のそれに並びました。プラ転終了も久しぶりです。２９５Ｋという上場来安値がありますが、ここからはその下落懸念もあまりないでしょう。ここまで押しに押された銘柄です。相当にホルダーは卑屈になっている筈です。いきなり大きな反発は期待薄かも知れません。ＲＳＩも２２日の１８％を底に、２６％まで回復しております。

５．６１２１滝澤鉄工所　△

　この地味な会社が出来高を伴い上げました。ＯＳＣも＋１３％の６３％と急伸。２月７日の４８４円まで後１６円です。一気に抜き去り一人旅を続けるかも知れません。２月１４日に上方修正しているＰＥＲ１４倍の工作機械の老舗です。

６．８３３９東京都民銀行　△

　２５日移動平均をきちんと抜いて来ただけでなく、２月２８日の高値マーク時のＯＳＣ５５％も３％上回って５８％と伸びました。明日は５２００円から、場合によっては５３００円を窺うかも知れません。出来高も回復しております。

７．１７６６東建コーポレーション　▲

　これも地味ですが、ＯＳＣを５％伸ばして５８％になり、６０％への突入となれば２月７日の８７００円の奪還への一歩となるかも知れません。

８．２７２５ＩＴＸ　○

　これは癖株です。投資事業での収益のぶれも大きく一筋縄ではいきません。注目の理由は一応、ＯＳＣが４９％まで急伸し、３月１３日の２２２Ｋ高値を付けたときのＯＳＣを１％ですが抜いたためです。明日は、場合によっては２２５Ｋあたりまでの反発があるかも知れません。２０８Ｋの２５日線に阻まれる可能性はありますが、もし高く始まるようだとそのまま上を目指すかも知れません。とにかく、ここ２日ばかりの動きに注目。

９．４７７１エフアンドエム　△

　この株どうしたことでしょう。もたついております。これで指数値が２月２０日以来の水準まで落ちました。ＯＳＣは一応＋２％の４０％でコンバージェンスしておりますので、２４０Ｋを切るようなら買っておいても良いかも知れません。あくまで逆張りです。

１０．２７５９テレウェイヴ　○

　こちらももたついております。この株がＯＳＣで３０％台になればその後の反発は必至です。金曜日は＋１％の３９％と底打ち感が出ておりますので、切り返しに要注意です。なお、指数値は２月２０日以来の低水準です。いつ反発態勢に入るのか注目。業績面は３月１３日に上方修正＆増配を発表しており不安はないはずです。

【その他注目銘柄】

・２４６５ラヴィス　３月１３日のＯＳＣ４８％を１％抜き４９％へ急伸
・２４１０キャリアデザイン　ＯＳＣがピーク値抜け。５８％に。４６０Ｋ近辺が目標。
・６６６７シコー技研　２月２４日のＯＳＣ４８％に並ぶ。一発何かあるかも。
・５８０３フジクラ　２月２８日の高値１３０９円が射程に。
・５４９１日本金属　２月２７日のＯＳＣを３％抜いて５３％に。３００円越え期待。
・４２８７ジャストプラニング　好業績でＯＳＣも＋８％の５０％と急伸。
・６９００東京電波　２月２４日のＯＳＣを３％抜いて４７％へ。１８５０円奪回へ。

明日は、古豪、新参、癖株、など入り乱れて、百花繚乱の楽しい株に出会えそうです。

ＤｅＮＡとさくらの取り違え

後場は、結構忙しくトレードしました。

まず、３７７６ブロードバンドタワーの寄り付きの雰囲気がおかしいので、そのまま成り買い。５０２Ｋでした。その後の噴火はご覧の通りでした。昨日からのウォッチの甲斐がありました。そのまま持ち越し。

それから、マイナスからリカバリーしてきた４２３９ポラテクノを３３５Ｋで買いました。これはその後、危機ライン（３４１Ｋ－３月２０日の安値です。）が突破されそうだったので、３４１Ｋで売りました。その後、揉み合っておりましたが、引けにかけて明らかにこの危機ラインを抜きにかかってきたので、やむなく３４５Ｋで再度購入。そのまま持ち越しです。このところ９連敗中の、偏向フィルムなど薄型ＴＶ関連の有望銘柄です。このまま沈む訳はないとの考えから切り返しを狙っていたものです。今日でＯＳＣが＋１０％の４４％まで上昇し、３月１０日以降での最高値まできました。

またまたミスったのは、２４３２ＤｅＮＡです。画面のすぐ横に置いていた３７７８さくらインターネットと間違えてオーダーを入れてしまったのです。３２１ＫでＤｅＮＡを買うところを、３０５Ｋでさくらインターネットを買ってしまいました。３２１Ｋのオーダーが入らないよう、システムでロックがかかっていたので助かりました。その後＋２Ｋでさくらは売り抜けましたが、ＤｅＮＡについては３２１Ｋで買えた筈でしたが、その後の反騰で、引けには手の届かぬところまで行ってしまいました。

ひょっとするとボケが始まっているようです。ＭＭ銘柄でとんでもない値幅の指し値で買わなくて良かったと思う他はありません。まあ、さくらがその時の３０７Ｋが最高値で、引けは２９８Ｋで終わっているのが不幸中の幸いと言えます。

それから、結果的にまた買えてしまったのが、朝からずっと１７１Ｋで指していた４３３１テイクアンドギヴニーズです。一時は１７７Ｋまで伸びたので、これは巡航速度に入ったと安心はしていたのですが、世の中、筆者のような楽観主義者ばかりではなかったようです。何とあの重い株が１７１Ｋまでじりじりと降りてきたのです。まるで天から蓋をされたかのようでした。そして、ついに追加で買えました。これでこの株、ＯＳＣが＋１％の５３％で２月２７日の高値２００Ｋを付けたときのＯＳＣに並びました。理想的な上がり方です。そろそろ春の結婚シーズたけなわとなります。この株のニーズもぐ～んと高まることを期待。

最後に、前場にも愚痴をこいた４３０６バックスグループを１８２Ｋでやむなく売りました。－３Ｋです。久しぶりの敗北です。１８０Ｋのラインを死守したかに見えますが、ＯＳＣの下落（－１％の３６％）と、前日安値を超えて終われなかったこと、この２点の重なりは、筆者の損切りルールですのでやむを得ません。来週反発しそうに見えるのですが、少なくとも筆者のチャート理論からは×としなければ、これまでに積み上げてきた考え方に反してしまいます。ここは喩え月曜日に後悔しようと、頑固に損切りする以外にありません。このことで、今年も損失を最小限に留めることが何度もできているのですから。唯一の失敗は６７８７メイコーのケースでした。この株は、買ってからの下落途上で、ＯＳＣのコンバージェンスや前日同値終了と、終値のプラ転終了が交互に出現し、ついに意地で底値からの脱出までの一部始終を見てしまったのです。８７００円買いの９０００円売りまでに何と１１日かかりました。一時は１０００円ほども落ちました。これは、この株が優良株だからこそ我慢できたのですね。そうでない右肩下がりのじり貧株だと、喩えて悪いのですが、２３１８ビービーネットだと、切り返しどころか、最後の脳天一撃まで食らっていたことでしょう。

その点では、銘柄選びというのは非常に重要だと痛感しております。筆者が見ている２５０ほどの銘柄も定期的に入替えのメインテナンスをしていますが、基本は右肩上がりの優良株という選択基準です。もちろん、ブロードバンドやターボリナックスのような「間歇温泉銘柄」は、動くときのその激しさに魅了されますので、多少の右肩下がりには目をつぶって残してあります。このボラティリティの高さは捨てがたいものがあります。世の中、おとなしいセダンやユーティリティの充実したＳＵＶだけだと、何となく物足りないのと同じことです。あのホリエモンが、夜中にフェラーリで首都高を飛ばしていた気持ちは分からなくはありません。筆者はもう腰が言うことをきかないので、あの狭いコックピットに入る気は毛頭ありませんが、気持ちだけは一度は入ってあのどう猛なエンジン音を肌で感じてみたいと思っております。もっと入りたいのは、最新型ジェット機のコックピットですけれどね。

今日は、久しぶりにおいしいイタリアンの食事から帰ったところです。もうお腹が満腹ですので、明日の注目銘柄は消化し終わった明日以降にぼちぼち検討してアップします。

自然調整を待っているかの動き

朝方に日経が上げても、新興は水面上には決して浮上せず、日経が下げ始めるとそれに追随してしまう有様です。ということは、一部の値動きの激しい銘柄を除いて、資金は東証の方に今は行っているのでしょうか？

そんな中で、訳も分からず爆上げした２４３８アスカネットや、注目はしていたもののいきなり高く始まってしまった３７７８さくらインターネットの陰に隠れて目立ちませんが、じりじりと押し戻している３７７６ブロードバンドタワーや、ＴＯＰＩＸ買いを期待しての４３３１テイクアンドギヴニーズなどは、一応堅調な動きといえるでしょう。筆者が一昨日思わず手がけてしまったＭＭ銘柄の博打株４３０６バックスグループは、いよいよ危機ラインを前場に突破しました。ＯＳＣも－３％の３４％となり、前日安値の１８２Ｋすら上から抜いてしまいました。引けにかけていよいよ損切りの出動かと思われます。まあ、こうした博打株は普段から丁寧に動きを監視していて、いざ出陣というタイミングで流れに乗って買えばいいのです。何も揉み合っているからと言って、先んじて買う必要もないのですが、つい欲が出てしまうのです。少しでも利益を大きくしようとしてね。これがほとんどのケースで災いします。筆者がこれに気づいて、実はＯＳＣの見方にしてもあくまでも初動での上昇傾向を捉えて、翌日の確かな反転を確認しての買いという方向に昨年後半あたりから変えております。ところが、あまりに場が停滞して退屈してくると、こうした博打株での一発勝負につい手を出してしまうのが悪い癖なんです。

人間の性格というのはなかなか改まりません。多分、その人の深いところのＤＮＡの構造から来ているのでしょう。また、それぞれの人の生まれてからこの方の来歴が、大いにその持って生まれた素質を磨き込んでいる訳でもあります。それを１年や２年の「修行」でおいそれと変わる訳はありません。特にこれから結婚などという「博打イベント」を控えている、特に真面目そうな若い方、どうか目先のかわいさとか美しさには決して惑わされないよう、余計なことですが忠告しておきます。どうせなら、相手の本性の神髄に迫るところまで降りていって自分でとことん確かめることですね。どうして確かめるかって？それは筆者も分かりません。何故なら、筆者も今の愚妻の「金遣いの荒さ」は、一緒になるまで分かりませんでした。未だに、サラ金に手を付けなかったことを度々誇らしげにのたまうのですから、どうしようもありません。こうすりゃいい、などと言えた柄ではとてもじゃないがありません。

またまたいい加減なことを愚痴ってしまいました。後場は何か良いことがありますように。

明日の注目銘柄（３．２４．０６）

今日の後場の取引は、ＯＳＣが＋９％の５２％とほぼ２月２７日の高値の５３％を抜いた４３３１テイクアンドギヴニーズを、辛抱強く１７１Ｋで待っての買いと、後述の丸千代山岡家だけでした。前場に買った４３０６バックスグループは、今日は買い値の１８５Ｋで終わっております。１８２Ｋまで落とされましたが、執拗に数十枚の買い上がりがありました。どなたか買い集めているのが見え見えのようでした。１８３Ｋで待っておりましたがついに降りてきませんでした。後場の途中から急上昇に気がついた３３９９丸千代山岡家を落ちてきたところの５１１Ｋで買い、速攻売りの５２１Ｋでした。５６０Ｋまでぶっ飛んでおりますが、それは結果論です。ＭＭは何と言ってもリスクが大きいです。

と言う訳で、持ち越しはこの２つの株だけです。

さて、ぼちぼちと動きも見えてきましたので、明日動きそうな注目銘柄を選んでみました。

１．８７８９フィンテックグローバル　▲

　着実に切り上げております。ＯＳＣは＋１％の５４％です。売買指数も９４％まで下がりました。明日も、押されたところからの反発買いがよいかも知れません。同じ不動産系では、８９４１レイコフも、ＯＳＣがダイバージェンスしており、今日の上げは小さかったものの、明日に期待が持てそうです。

２．３３６０グリーンホスピタルサプライ　△

　切り返しの足取りは重く見えますが、ＯＳＣが＋６％の５３％と切り返し、３月１０日の水準である４６％をあっさりと抜きました。明日は期待が持てそうです。そろそろ動物病院プロジェクトがカットオーバーでもされたのでしょうか？ちょっと頂けませんね。このような獣医向けのサービスでの道草は。人間様の病院向けに色々とやることがあるでしょうにね。

３．４５６６ＬＴＴバイオファーマ　▲

　この株、今日噴いたようです。あまりに出来高も少なく筆者はほとんど無視しておりました。ところが、今日は出来高が１８４３です。昨日はたったの４９。明日は、この結果を見てデイトレの方々が群がってくるかと思います。このＯＳＣ６４％というのは既に抜けております。後は一気に上げるだけですが、その動きが明日見られるなら多少のリスクは犯しても押したところで参入もいいかと思います。デイトレのテクニック磨きに明日は最適でしょう。

４．４５６３アンジェスＭＧ　▲

　久々にいいポジションにきました。ＯＳＣがきれいに２月２４日の高値８０８Ｋを付けた時の５７％を抜いて６１％となっております。この勢いは引けでのことでした。明日は高く始まらないなら寄り付きからの参入がよいかと思います。７６０Ｋから８００Ｋまでの上昇があるかも知れません。

５．３７４７インタートレード　▲

　分割権利取りを控えて上げてきたようです。今日でＯＳＣが＋６％の５４％となり、３月１５日の高値１３０万をマークしたときの値に並びました。明日は１１８０Ｋ～１２１０Ｋの間での待ち受け買い。

６．４３４０シンプレクス・テクノロジー　△

　ついでに、この同業も取り上げます。何とか１００Ｋ台を回復し、ＯＳＣも＋２％の３７％と伸ばしてきました。２月２日のＯＳＣ４７％を越える勢いの礎を明日築くかどうか、インタートレードと合わせてご注目下さい。筆者ははるかにこの会社が好きです。

７．４２９０プレステージインターナショナル　○

　この株は、このところ軟弱な新興市場の中でも稀有な上昇株です。終値が前日の安値を上回って終わっている日が、これで２３日連続なのです。この間ＯＳＣは５７％から６７％の間で推移しております。今日も＋３ＫですがＯＳＣは＋２％の６６％です。この持続力、一体何なのでしょうか。是非あやかりたいものです。同じようなことが３７６０ケイブでもありましたが、ケイブは１７日連続でした。しかも出来高はたったの２桁でした。ここは３桁から４桁です。こうした傾向が続く場合、最後はＯＳＣが７０％台から場合によっては８０％台をマークしてエネルギーが尽き果てます。まるで、白色矮星のようです。この太陽系の中心である太陽も、あと４５億年もすれば超高温で燃え尽きる白色矮星化して、地球もろとも宇宙の塵となることが確定的です。今がまさに最盛期ですね。地球環境も今が最盛期です。そんな先まで見通せるようになった人類の叡智を何としても株式投資に生かさねばなりません。そんな感慨を込めて明日のこの株にご注目下さい。ＣＲＭをやっている会社のようですが、あの南部靖之氏が絡んでいるところが、筆者の気にくわないところです。よって、この株は何か今回のような話題性がないと過去はあまり取り上げなかった筈です。

８．６４９２岡野バルブ　△

　最後に燻し銀のような会社です。以前にもご紹介したことがありますが、あまりに地味でつい普段のテクニカルチェックがおろそかになっておりました。今日は１Ｑの決算が前年比で売上１．５倍、当期利益２．３倍というパーフォーマンスになったことが、昨日発表されての上げでした。今更気づいても遅いというものです。前々から、こうした株には目をつけておくことが必要でした。しかし出来高も少なく、いくら燻し銀の味といっても、普段の目も眩むような派手な株バトルに慣れきった身にとっては、あまりに地味でした。その咎がこうして現れるのです。人生も同じようです。特に若い人心して下さいね。ところで、この株のＯＳＣは当然ながら急伸して＋１６％の６９％となりました。記録を付けだした去年の６月以来の最高値が２月１４日の６９％です。これに並びました。明日は、このＯＳＣの記録を破るかどうか、破るなら当然株価も更に上がります。幸いというか、今日上げたと言っても、たったの４０円です。出来高もわずか１３３０００株です。まだ、注目されておりません。この株１月３０日は５０万株も出来ております。明日は、その再来があるかも知れません。今時、歴史ある企業でこんなに業績を伸ばす会社はあまりありません。何かあったに違いありません。革新的な技術開発をしたとか、なんとか。今日は、そのあたり調べる根気がもうありません。いずれ見てみます。


【その他注目銘柄】

・３７７６ＢＢＴ　ＯＳＣが＋２％の４０％とじりじりと上げております。何時噴火してもおかしくない状況ですので、ウォッチだけでもしておいて下さい。

・３７７８さくらインターネット　今日もこれだけ上げて、ＯＳＣは３日連続５０％です。出来高も増えております。押し目で買いか。

・２４４８イーコンテクスト　今日の注目銘柄ですが、最後に地力を発揮しております。途中から監視を外したのは迂闊でした。デジタルガレージも上げています。これとの連動かもしれませんが、明日も引き続き注意。

いやいや、明日も今日以上に面白そうな株に出会えそうです。時間をかけて分析した甲斐があったというものです。皆さんの株運の向上に少しでも貢献出来ますように。