明日のモニタリング銘柄（３．１３．０８）

最初にＯＳＣの４層分析をいつものようにやってみます。

注釈：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。
日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月１１日から２月２２日までのデータ

２月２５日（＋４１４円）①２０件　②７件　③６９件　④１０７件
２月２６日（－９０円）　①７８件　②０件　③２０件　④１０１件
２月２７日（＋２０７円）①３２件　②１２件③９２件　④６５件
２月２８日（－１０６円）①４６件　②１７件③８３件　④５４件
２月２９日（－３２３円）①３９件　②１０６件③４２件④１４件
３月３日　（－６１１円）①１４７件②２１件③１２件　④２１件
３月４日　（＋０．１円）①７７件　②１９件③４８件　④５８件
３月５日　（－２０円）　①８０件　②２１件③３１件　④７１件
３月６日　（＋２４３円）①２０件　②１３件③１１９件④５１件
３月７日　（－４３３円）①１２７件②３２件③１９件　④２４件
３月１０日（－２５０円）①１６６件②１１件③７件　　④２０件
３月１１日（＋１２６円）①５件　　②３３件③１５９件④７件
３月１２日（＋２０３円）①４件　　②８件　③９７件　④９６件

②と③が激減し④が激増。寄り天だった関係から、ＯＳＣはまずまず上げておきながら、売買判断指数は結構低いもの（押されすぎ）の銘柄が多いのが今日の特徴。

明日、反発があるとすれば、１１日の安値に近づいた時かと思われます。面白い位置取りです。強いて言うと、２月２１日のパターンに最も近いようです。翌２月２２日の日経平均は－１８８円終了でしたが、更にその翌日は４１４円高と大きく切り返しております。ＮＹ市場が２月２１日には－１４３ドルで終了しており、翌２２日には９７ドルほど上げたことが影響しているようです。

ということは、明日も今晩のＮＹ市場次第ということになりますが、仮にマイナスに調整するなら、３月１１日の安値に近づくまで待つという戦法になりますし、更に続伸ということになれば、売買判断指数からも、明日の反転はある程度は期待できそうです。

そこで、方向感がないものの明日のモニタリング銘柄を絞って見ます。

１．２４１３ソネットＭ３
　１１日の安値は３６２Ｋです。これを割り込む動きとなれば、今日のＯＳＣ４３％から３０％台へと突入した段階での底値見極め。

２．７８９７ホクシン
　２月２７日の再来がなるかというところ。まだもう少し下げ足らないようです。やはり２１７円を意識。

３．７０１４名村造船所
　ＲＳＩが１９％となったのは１２月２１日以来。その後の急反転は見事。だからといって明日その再来がある保証はありませんが、ＯＳＣも３２％→３６％と切り返しております。明日は、７６２円以上では拾わないこと。７１２円も意識して、その間で打ち止まったところが買いか。

４．４７５７インテリジェンス
　これもＲＳＩが９％にまで落ち、乖離幅も珍しく２Ｋあります。ついにこの株も１００Ｋを割り込んでいましたか。長期低落を絵に描いたような値動きです。一発、明日は意地を見せるか？

５．４２９３セプテーニ
　これは完全なる逆張りです。良く監視しておかないといつの間にか値が動いております。イタリア娘のイタリア娘たる所以です。お尻がチョイと軽いのかどうか、うぶな筆者には知る術もありません。明日はとにかく押しに押されてからの急反転の動きに乗じる手です。いくら目が眩んだからといって、迂闊にイタリア娘のお尻を追いかけることだけはしてはなりません。手痛いしっぺ返しを喰らうのが関の山です。

以上です。

明日の相場観測が如何に困難かお分かりかと思います。まとも系の株はソネットＭ３だけです。後は、癖株か日陰株かバクチ株か、いずれにしてもまともなトレーダーが手がけるような銘柄ではありません。まあ、遊び相手の株にしては、それ相応のキャリアもありますし、意外と情も深いと思いますし、一時の思い入れが昂じて、大きく突っ込まない限り、適当に遊べる株達かも知れません。しかしＮＹ次第では、こうした根無し草のアングラ株は吹っ飛びますので悪しからず。

市場概況（３．１２．０８）

拍子木が折れたままだった３月１２日（水曜日）の市場概況です。

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ３８％（＋５％）ボトムは３月１１日の３０％で切り返し
・日経平均：ＯＳＣ４３％（＋６％）ボトムは３月１０日の２９％で切り返し
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ４３％（＋４％）ボトムは３月１０日の３０％で切り返し
・マザーズ指数：ＯＳＣ３６％（－３％）ボトムは３月１０日の２９％で切り返し
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４３％（＋２％）ボトムは３月１０日の２８％で切り返し
・国債先物：前日比９銭高、ＯＳＣ４７％（＋６％）ピークは２月２０日の４９％
・日経先物夕場：１２９３０円（大証終値比４０円高）
・ＮＹダウ：４７ドル安　ＯＳＣ４９％（－５％）ピークは２月２８日の６３％で下落中　更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１２７５０円（大証比１４０円安）更新
・ドル円：１０１．７６円（１円６６銭円高）更新

結局、今日の後場もほぼ右肩下がりの冴えない一日でした。下で待っていたものが２度ほどひっかかったものの薄利撤退でした。

今の時間、欧州株は金融株主導で堅調に推移しております。まあ、これは今日の日本市場と同じでＮＹダウの馬鹿上げの余波と考えた方が良さそうです。

アジア株も日本と同じで、ＮＹ市場の反動安を警戒して、最初だけの線香花火だったようです。

注目すべきは、日本の長期国債が結局買われての終了で、ＯＳＣを４７％に上げていることです。１月２１日の５４％あたりまでの水準を目指す動きです。まだ、株式市場が切り返したとは断定できないのが、この長期国債価格の動きです。今日あたり、思いっきり値段を下げていれば（金利上昇）、局面変化があったとも考えられますが、どうも一過性の動きとなっております。

これは昨日、ＦＲＢが住宅ローンを担保として米国債を貸し出すと発表したものの、その担保はフレディマックやファニーメイの政府系住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）であったり、それ以外の民間の住宅ローン担保証券もＡＡＡ格のものに限られるといったことが、どこまで金融市場の動揺の沈静化に結びつくのか、といったことに対する警戒心なり疑心がまだ解けていないためと思われます。

米国債の貸し出し期間にしても、翌日物から２８日間に延長したのは評価はできますが、２８日間の執行猶予を金融機関に与えたに過ぎないとも言えます。

喩えてみれば、いかさまの円天を掴んでしまい、資金繰りに追われた家計を預かる主婦が、虎の子の定期預金通帳やら、金庫に大切にしまい込んである手垢の付いた多少純度の劣る金貨を当局に差し出し、代わりに個人向け日本国債を手にしたようなものです。それもたったの２８日間の貸与です。国債は市場で換金はできるものの、２８日後にはまた買って返さなくてはならず、往復の手数料やらで、何のことはありません、損得勘定をすればマイナスです。単に、クレジット会社から破産宣告を受けるまでの期間が伸びただけ。

やはり、金融機関の自己資本を充実させる意味での公的資金の注入策が必要でしょうね。あるいは、思い切って円天を買い取るような施策が。それにしても、円天を買い取るのは幾ら何でも納税者の理解が得られないでしょうね。

かくして、アメリカは更に窮地に追い込まれていくと言う次第。。。
しかしこの際、心機一転、国を挙げて「ドル天」なる新通貨をでっち上げてはいかがでしょうか？これを掴んだ世界中の人々は、ドルを巡る金銭感覚が麻痺し、サブプライムローン住宅に住んでいる人々共々、夢心地で天国に召されるという、世にも不思議な魔法の通貨です。贋ドルを北朝鮮を陥れるために作ったＣＩＡなら、こんなことお手のものでしょう。

今日の結果を踏まえての明日のモニタリング銘柄は稿を改めてアップします。

１３日朝のコメント

原油が一時１１０ドル台、そしてドル・円が再度１０１円へと、逆戻りの状態。今回の資金供給でもまだ金融不安が収まらず、金融株を中心にダウを押し下げ。ドル安の加速は、中東湾岸諸国のドルペッグ制解除の観測が後押し。中途湾岸諸国はインフレに悩んでおり、これ以上ドルと運命を共に出来ないと徐々に解除に傾きつつあります。

今日の日本市場は下げて始まるでしょうが、ＭＳＱを控えての荒っぽい値動きも予想されます。１２５００円程度までの下落もありうるのかも知れません。（オプションのプットの手口からは最悪１２２５０円まで。）

拍子抜け

タイトルに書いた「拍子抜け」とは、もちろん日本では能楽などの音楽用語です。笛や太鼓を鳴らしての、手やかけ声を駆使しながらの、楽しい秋祭りなどで営まれる、昔懐かしい光景が目に浮かびます。

まさに、昨晩のＮＹダウの一気上げには、市場の誰もが驚嘆したことでしょう。つまり、昨晩から今朝にかけて、株にかかわる方々の体内アドレナリンとか、エンドルフィンとかが随分と放出されていたものと思います。

筆者もそうです。久し振りに持ち越したその日にこういう僥倖もたまにはあるのかと。

しかし、とりあえず朝の気配値を見て、一瞬我が目を疑いました。何と３８５９シナジーマーケティングが３００Ｋを割っていたのです。気配値とは、あくまでその値段なら買いたい人との一般的な解釈は、それはそれで理解できるのですが、こうした「おめでたい日」に、まさか、一人だけお祭りに参加せず、鎮守の森の奥深く身を隠すとは思ってもいませんでした。

まあ、それでも９時が近づくにつれて昨日の終値よりも値を飛ばして始まり、３３２Ｋまで上昇はしました。ところが、そこで噴射燃料が尽きてしまったようなのです。いや、拍子木が折れてしまったようです。

一方、日経先物も、シナジーに劣らず、エンドルフィンの分泌が朝一番では高かったとみえ、シカゴＣＭＥの終値よりも、１２５円も高く寄りついてしまいました。これは幾ら何でも行き過ぎでした。

後はさしたる反転もないまま、前場の引けにかけて１３０００円を巡る攻防に終始しております。

もっと早く手放せば良かったのですが、このような「拍子抜け相場」になるとは思わず、一押しからの反転があるだろうくらいにタカをくくっていたのが失敗。

シナジーはかろうじて、３２５Ｋと３２０Ｋで手放し。残っていた６１６３エイチアンドエフも６３２円で手放しました。全く当てが外れた、寄り天もいいところの前場の相場でした。

各市場の指数は、これだけ高く始まっているのですから、当然ながら上げております。日経先物が３３％→４１％、日経平均が３７％→４７％、ＴＯＰＩＸが３９％→４８％、マザーズ指数が３９％→４０％、ヘラクレス指数が４１％→４７％です。

マザーズ指数が意外と大人しい動きです。２１５９フルスピードはマイナス圏です。何もシナジーと拍子を合わせる必要などありませんが、何の因果かシナジーに引き寄せられるように、調子を崩した模様。

と言う訳で、今日の朝一番にエンドルフィン一杯に買いに走った勇猛な方々は、多分、拍子抜けどころか、意気消沈していることでしょう。しかし、これも相場です。皆さんが強気になればなるほど、その強気が行き過ぎたところからは、必ず調整の原理が働きます。

後場は、この寄り天相場でもそれなりに健闘している銘柄を中心に、地合が上向くタイミングで仕掛ける予定。４１８５ＪＳＲや６７６２ＴＤＫ、それに８５９７大証など、あまり落ちておりません。

最悪は９０２０ＪＲ東日本です。弁当かなにかで問題があったにしても、この地合での－１４Ｋはないものでしょう。筆者も８０８Ｋあたりで危うく買いそうになりました。この株は、２月２６日にＯＳＣを２７％にまで落としており、今はまだ４１％もあります。もう一段、二段の底打ちが必要かも知れません。