明日のモニタリング銘柄（１．２２．０８）

まず、市況の確認です。

・日経先物：ＯＳＣ３５％（前日同値）
・日経平均：ＯＳＣ３５％（－８％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ３７％（－５％）
・国債先物：ＯＳＣ５４％（＋７％）
・為替：ドル円１０５．７１円（１．１円円高）－２０時１３分現在

円高が急速に進んでおります。また国債先物は目安のＯＳＣ５４％に今日は達しました。更に上昇するのかどうか？８月２１日は５６％にまで達しております。２００６年には６１％という記録もあります。まだ上がるかも知れません（金利は低下）。先物のＯＳＣは１６日の２５％近辺までの調整は不可避かも知れません。

その前兆からか、先物はイーブニングセッションに入ってからも大暴れです。更に２３０円も下げて１３０８０円まで落としております。全く、手加減という言葉を知らない輩が、無法地帯さながらに、ノックイン価格帯を荒らしまくっているようです

しかし、年の初めに今年の日経平均の予想を立てた高名な株式評論家の方々の「釈明」を聞きたいものですが、とんと筆者の耳には聞こえてきません。

業界に関係するアナリストの方々は、年末にかけてこれだけ上昇するといった調子で、年の初めに予想を立てているようですが、今日の日経ビジネスオンラインに出ていた、「主要１００社を定点レポート」という記事で取り上げられていた、野村ホールディングスの記事は、正直に日経平均１２０００円を警告しておりましたね。

証券関係者に対して、ロイターが１月１８日（先週金曜日）にヒアリングした予想レンジでは、筆者が一目を置く第一生命の嶌峰氏の４月安値１１０００円を除いて、安値は１月の１３０００円が底とのご託宣です。だとすると大寒の今日は、早々と底は近いこととなりますが、普通は大寒を過ぎて１月末から２月の初め頃の寒さが最も厳しいのではなかったでしょうかね？

それでは、くらだないコメントはこのくらいにして、予告したＯＳＣが押されすぎの【ノックアウト銘柄編】を、筆者自身の明日のために探してみます。これらは明日もトコトン押されるでしょうが、必ずしも買い時という訳ではありません。

１．６７５８ソニー　
　ＯＳＣ３４％（－９％）買い：５１００円近辺。
２．５６３１日本製鋼所
　ＯＳＣ３９％（－９％）買い：１４００円近辺。
３．５５４１大平洋金属
　ＯＳＣ３３％（－１０％）買い：８００円近辺。
４．４５４３テルモ
　ＯＳＣ３２％（－１０％）買い：５２００円近辺。
５．４０９１大陽日酸
　ＯＳＣ３７％（－１０％）買い：９３０円近辺。

途中からもう挙げるのがつらくなってきました。どれもこれも「瀕死の重傷」です。つい、寄り添って看病したくなるのが人情ですが、思わず甘い言葉（買い）でもかけようものなら、ズルズルと底なし沼に引きずり込まれそうです。先週の反発時点で急いで買いを入れた方々の「供養」が済むまでは、もう少し、時期が来るのを待つ以外にありません。

何だか不吉な言葉遣いになってきました。お化けでも我が家に出るといけませんので、もうこの辺で今日は止めにしておきます。明日はとりあえず身辺に注意しながら、まともな株に出会えるよう祈るばかりです。

明日のモニタリング銘柄（ノックイン達成記念編）

１３３２８円に設定されている日経平均連動のリンク債、仕手筋があたかもこの価格をねらい打ちにしたかのような、今日の後場の激しい下げでした。そして、見事に１３３２０．５円まで日経平均を撃沈。わずか８円とはいえ、一瞬でもタッチすれば、そのリンク債を買ったお客の大損がほぼ確定し、先物をデルタヘッジしていた仕掛け人（運用元：アレンジャー）は大儲けするという算段です。

【今日のブログのタイトルは、筆者が適当に思いつきで付けたものであり、筆者は決して仕掛け人の「快挙？」を褒めている訳ではありませんので、誤解のないように。】

もう、今の相場は素人がノコノコとしゃしゃり出る相場ではないのかも知れません。

明日のモニタリング銘柄も糞もなくなって来ましたので、１７日に特別編としてご紹介した時のカテゴリーに沿って、統計データのみお届けします。区分は、「該当無し」を追加して次の４つです。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス（前日比マイナス引け）
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

筆者がモニタリングしている約２００銘柄について、①、②、③のサインがハッキリと出た件数を、１月１１日からトレースしておきます。

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件

上げの「予兆」は１月１６日のように、①が大きく減って②が顕著に増え、上げ先導役の③もそれなりに増える、ということでした。今日は、④という中途半端なものが大勢を占めております。これは明日以降に①、②、③のどちらかに振り分けられる前の暫定ボックスのようなものですね。

今日の結果は皆さんの実感とあっているかと思いますが、明日以降は①が再度増えていくものと思います。そして、それが大きく減って②が顕著に増えるまでは買い控えが正解かと思います。

何しろ、日経平均の６０ヶ月（５年）のＭＡラインである１３３７５円も綺麗に割りました。月足のチャートをご覧頂くと、どこで下落が止まるのかおよそ分かるかと思います。１２０００円のラインですね。

２００３年６月にほぼそのラインに到達し、そこから例の７６００円までの地獄を見、そして、２００４年半ば頃に再度１２０００円にタッチし、それがきちんと抜けたのが、あの２００５年夏の郵政選挙の時でした。

また、１月１日の年の初めに、「黄金分割比率再考」というブログで書いた最後の押し目の数字は、５０％押し目で１２９５２円、６１．８％押し目で１１６９０円となっております。

従って、ＮＹが大きく切り返さない限り、１３０００円どころと、その下は１２０００円を少しオーバーシュートして１１７００円あたりまでは、押される可能性まで見えて来ました。

この価格帯には、まだノックイン価格の地雷源も控えているようですので、アレンジャーはそこまで日柄を少々かけながら持っていくつもりかと思います。

以上です。

押されすぎた銘柄を今晩にでもチェックしようかと思います。気が向いたら夜にでもアップします。題して、「今日のノックアウト銘柄編」です。

彷徨える日本株市場

今日の寄り付きの先物は、シカゴＣＭＥより７０円も高く寄りつきました。

ＮＹダウが崖っぷちに追い込まれているというのに、気配値をドンドンと切り上げての始値でした。これはどうしたことかと思って見ておりましたが、その反動からか、今日の前場は典型的な下げ相場です。

しかし、現物市場は朝方の先物の上げからの下落過程で最安値を付けたものが多く、その最初のリバウンドに乗っていれば、デイトレとしてはある程度の戦果は挙げられたものと思います。

ということはつまり、経験則からデイトレーディングをしている投資家は、朝１番の押し目からの反発に乗るのが最も効率的と認識しているようです。筆者の経験からもそのようなことは言えそうです。

ＮＹダウが大幅下落の翌日などはそれが顕著です。ところが、今日のところは下げて始まったとはいえ、前日比で１６０円ばかりの中途半端な下落での始まりでした。ここは寄り付きで無理した分、前引けにかけてはずるずると後退を余儀なくされたようです。こういう日は分足で見るよりも、ティックチャートで見る方が下降トレンドがよく分かりますね。ＶＷＡＰに近づくと売り方が待ってましたとばかりの売り攻勢です。１０時前の先物の動きがそれを物語っております。

１０時を過ぎてからは、今日のダウントレンドが市場参加者のかなりの部分に認識されたと見えて、下値模索の動きが優勢となりました。

今日のモニタリング銘柄ではテルモや富士フイルムそれに日産自動車といった主力銘柄は、意外と今日の前場の引け際の下げにも頑強で、２度とそこまでは降りてきておりません。仮に降りてきても、そこからの反発力は今日の相場のエネルギーからは少ないと見て、前場終了までにはすべて取り消しました。

さて、金曜日の先物のオプションの手口からすると、１３２５０円が下値の１つの目途となります。その前に６０ＭＭＡの１３３８０円付近、そしてノックイン価格の１３３３０円が控えておりますが。。。

後場はもし切り返すとすれば、１３３８０円を切ってからの反転か、ノックイン価格寸前の１３３４０円あたりからの切り返しが考えられますが、それにしても、前場の値動きからは止めるのがやっとといったところではないでしょうか？

ＮＹ市場は今日は休みですが、休み明けに１２０００ドル割れも想定されるため、あえて、その帰趨を見極めずに買い上がる無謀な方は、特に玄人筋になればなるほどいないと考えられます。

ＯＳＣで見ると、先物はそれでも＋１％の３６％ですが、日経平均は－１１％の３６％に戻されております。マザーズ指数も－４％の３８％です。いずれも１月１６日の３３％と２７％というベースラインへどこまで引き寄せられて反発するか、というせめぎ合いになっております。

ここはＮＹダウが大きく切り返さない限り、この攻防線での戦いに、今日、明日はなるのではないかと見ております。

先週２日ほど、思わぬ切り返しを見せましたが、その勢いは今日の寄り付きで少しは残り火がありましたが、そこからの上げエネルギーが乏しい日本市場の現実が露呈しております。