もし、バーナンキにこうした知見があれば

今更、昨年１０月に書いた自分のブログを引き合いに出すのも、いささか気が引けますが、生命の動的平衡システムに関する知見が、もしバーナンキの知性の一部にでも組み込まれていたら、今の世界の金融の混乱の本質について、もう少し早く気づいて何らかの対処が初動で出来ていたのかも知れません。

要するに、サブプライム証券化商品は、紛い物（まがいもの）だったということです。

詳しくはドミナント・ネガティブ現象についてのブログ参照。

それで、解決策はですって？

時間が後戻り出来ないところまで来ている以上、行き着くところまで行き着く以外にはないでしょう。

明日のモニタリング銘柄（１．２５．０８）

さて、今日は全面高で終了。しかし、思ったほど取れていないと感じる方も多いのではないでしょうか？　それはやはり、筆者も含めて買い時、売り時がうまくなかったということですね。

しかし、何とかプロの連中の手口の先回りをするきっかけが掴めそうです。これをチューンアップしていけば、やっと相場如何にかかわらず利益を積み上げるノウハウが溜まりそうです。そういう意味では今日は大きな収穫を得ました。

そのための前段のスクリーニングが明日のモニタリング銘柄ということとなります。

その前に、先週来トラッキングしているデータの推移を見てみます。
①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件
１月２２日---①１７９件　②１７件　③５件　　④２件
１月２３日---①１２件　　②１０件　③１４３件④３７件
１月２４日---①５件　　　②１７件　③１６９件④１２件

続伸している様子が一目瞭然です。③が更に増えております。①は減っております。②が少々増えているのは、これまで上げすぎた銘柄の調整と、理由は定かではありませんが、まだ押されすぎている銘柄です。

さて、モニタリング銘柄を厳選しなければなりません。２つに分けます。業績にあまり変動はないのに押されすぎで、今日はやっとコンバージェンスしている銘柄と、市場の上げ勢いにまだついていけていない、今日は控えめな上昇に終わっている銘柄の２つのグループです。

テクニカル用語の簡単解説


【押されすぎ＆コンバージェンス銘柄から】

１．４９０１富士フイルム
　今日は疫病神でもついているかのような値動きでした。３９９０円まで押されております。しかし、２２日の３９８０円は割れておりません。ＯＳＣは＋３％の４７％にコンバージェンス。この株のファンにとって明日以降はチャンス到来と見ます。（実は筆者も隠れファンなんです。何せ、持っている９００万画素の一眼レフデジカメが、２年ほど前に６万５千円程度で買った富士フイルム製なのです。海外に行くときチョイと重いのが難点ですがね。）

２．４６４４イマジニア
　今日は見事な水平飛行です。やっと長いトンネルを抜ける時と言うのはこんなもんです。

３．６８４９日本光電工業
　この内需優良株にいささか異変です。このところの安値まで更新。しかし、ＯＳＣは４３％と５％もコンバージェンスしております。明日は、この鬱憤を晴らす日となるか？

【出遅れ控え目上昇銘柄から】

１．６３０１コマツ
　輸出関連銘柄の代表格ゆえ、為替の動きにも注意。

２．２９１４日本たばこ産業
　横浜・関内周辺でたばこを吸うと２０００円の罰金が取られるそうです。しかも巡回しているのがどこかの会社を退職したような、数人の「徒党を組んだ」おじさん連中と来ています。しかしよくもまあ、こんないい加減な条例を通したものです。外で吸う分にはポイ捨てさえしなければ、良いではありませんか。誰かの衣服にたばこの火がつく可能性があるから、等という実にくだらない理由です。これは一種のファッショです。筆者はたばこを止めて４０年経ちますから関係ありませんが、このニュースには全くあきれかえるばかりです。だからこの株を明日応援するという訳ではありませんが、６００Ｋあたりの底を固めるなら、今や国際優良株の巻き返しが期待できるのではないかと。

【本音では、この世の中にたばこ産業など不要と考えております。たばこ＝麻薬＝体の良い国家の収入源です。若い人、早く止めた方が良いですよ。それこそ余計なことですが。】

３．７００３三井造船
　これも３３０円まで落とされた屈辱を明日は晴らしてやって欲しいもの。

４．４７０４トレンドマイクロ
　ご存じウィルスソフトの大手。いささか地合とは異なる変なトレンドで動く株です。携帯用も注目されているようですが、この株はまさかサブプライムの影響などないでしょうに。筆者はこの会社のソフトは使っておりません。生まれつきへそが曲がっているせいか、量販店に行くとこの会社のソフトが大手を振りすぎているため、嫌気が指しているだけです。他意はありません。明日は稼がせて貰えればそれで十分。

５．６７６７ミツミ電機
　２日連続ＯＳＣを上げながら売買判断指数を落としている希有な銘柄。しかし、明日は何と言っても大御所任天堂の決算への市場の反応次第でしょう。

以上です。あと２つ、計１０銘柄という切りの良い数字を希望する向きには、変な値動きの５３１０東洋炭素と、上げても上げても人気のない地方造船所の悲哀をかこっている７０１４名村造船所を挙げておきます。（そんなに上げてないか。。。）

持ち越しはなし。キャッシュ１００％です。今の状態ではリスクが多すぎます。それにその日の値動きを見ながらトレードして勝てる算段さえつけば、何も持ち越すリスクを取る必要などありません。しかし、この相場は自らの胆力と知力が如何に試されることか。世の中、甘くはないということですね。幸い、試行錯誤を重ねながらも、ジェイコム君に倣っての買い一辺倒で、昨年末からはわずかですが利益を着実に積み上げてはきておりますので、これからの大変動相場でも何とか生き残っていけそうです。

忘れておりました。最後に市況を追加しておきます。

・日経先物：ＯＳＣ：３０％（＋３％）
・日経平均：ＯＳＣ３８％（＋４％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ４３％（＋７％）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４５％（＋１０％）
・日本国債先物：ＯＳＣ４２％（－５％）
・ドル円：１０７．１２円（３２銭円安）２４日終値－２５日午前７時追記
・ＮＹダウ：１０８ドル高　ＯＳＣ５１％（前日同値）－同上
・シカゴＣＭＥ：１３２８５円（大証比＋２７５円）－同上

なお、ドル円の相場の目途については、久々に復帰した相場博士のご託宣によれば、１０６円６０銭以上で今日引けるかどうかが焦点のようです。そういう目で今日の午後のドル円の動きを改めて見ると、その上値ラインで見事に跳ね返されておりますね。やはり博士（ハカセ）は、知力と胆力が違うようです。何とか見習わねば。。。

１０時にかけて国債先物が逆行高していたのは？

しかし、プロの手口をよく理解しておかないと、筆者のようなうぶな投資家は罠に嵌ると言いますが、そのうぶなところが時としてプロを負かすこともあり、まあ、何とも言えませんが、今のような熾烈な相場になってくると、皆さん見ている指標がほぼ同じですので、そんな悠長なことは言ってられないようです。

昨日のＮＹでも債券の上昇（金利低下）から下降（金利上昇）の幅たるやものすごいものでした。これは今の金融市場の混乱ぶりを暗示しているかのようです。

今日の日本市場は、朝方の円安基調と昨日までの債券（長期国債）の価格低下（金利上昇）の流れを受けて、しかもシカゴＣＭＥが１３１１０円まで伸ばしていたので、高く始まったのは当然ですが、そこから先の流れは筆者も単に場中は先物の動きを見ているだけでしたが、前場の終わりにこうして、改めて、国債先物と為替の動きを見てみると、

・国債先物は１０時前にピーク（金利は低下）を付け実は２０銭も買われていた。
・為替は９時半ごろ円安のピーク、９時４５分頃から円高に転じる。

ということになりますが、

実際には、日経先物は、この債券と為替の動きに逆らって、１０時過ぎと１０時半頃にピークを付け、そこからの再度の「脳天逆落とし技」の炸裂で前場の引けには、何と今日の安値の１３０２０円まで落とされました。

国債先物は朝から債券市場が買われるという「異常値」を示していたし、為替は少なくとも１０時を待たずして円高に転じていたのです。

そのあたりは、相場のプロの方々ももちろん感づいていたのでしょう。成り行きの動きの中ではジリジリと高値を１０時頃まで切り下げておりました。（その裏で密かに先物をどなたかが買っていたことでしょう。）

しかしそのままだと買った先物は円高やら債券価格の上昇（金利低下）の今日のマクロな動きに一蹴され、利益をたたき出すことができません。市場のプロはそのまま引き下がるような柔な人種ではないことは皆さんも先刻ご承知のことです。

案の定、１０時過ぎてから仕掛けが始まりました。分足をご覧頂くと、一度持ち上げて少し利確し、再度１０時半という節目のタイミングで２度目の仕掛けです。そこで２度目の利確をかけ、後は前引けまでは成り行き任せの下落相場です。もう連中はたんまりと利益を手にした後ですので、その他大勢が慌てて売りに入るのを傍観していたに違いありません。

以上は、前場終わりにかけて筆者が時間の節目で上がるのを見て、これは少々不自然な上がり方と気が付き、買いを思いとどまると共に、改めて為替と債券の動きを見て分かったことです。

１０時や１０時半の仕掛けの裏で、少なくとも我々も為替や債券の動きを見ていないと、こうしたプロの手口にいとも簡単にやれれる可能性があるということですね。

前場は昨日から２４１円で持ち越しの６２１７津田駒工業を２４６円と２４７円で処分しましたが、途中で売り返済のところ、新規売りの誤発注をまたやらかしてしまいドタバタしてしまいました。ジョンベストエクスプレスはゆっくりと確認しながら操作をしないと、月に数回はこの誤発注をやらかしてしまいます。もっと修行せねば。。。

後は様子見ですが、一つ悔やまれるのは、昨日から監視体制に入っていた６３３０東洋エンジニアリングの朝方の気配（前日同値程度でした）に騙されたことですかね。寄り付きは４２５円と、ごく普通に早々と値がついたことで、今日も大した上昇はないと思い込み、特買いが続く津田駒の動きに目がいっている間に、先物の調整などなにするものぞという形でドンドンと値が切り上がっていく、そのタイミングを完全に逸しました。この銘柄にかなり神経を集中していれば結構うまい話だったと思いますが、後の祭り。後場はこの株も逆流する可能性がありますので、今から手がけるのは、それこそ出がらしのお茶を飲むようなものです。苦々しい思いをする可能性が大ですのでご注意下さい。

この株、一昨日に大型受注が発表されておりましたが、昨日は一旦上がるもその後は随分と押されておりました。そこが仕手筋の仕込みどころだった訳です。

まあ、そんなこんなのドラマを繰り返しながらも、日本市場もようやく底値を切り上げる動きになってきておりますが、ＮＹダウが１２０００ドル割れからの回復を見せたとはいえ、過去のデータを見ても一度や２度は元に戻るものです。問題はその戻り方が前回の揉み合い地点の１２５００ドルを完全に越えるのか、それともそこまで言っては打ち落とされているうちに、ついに力尽きて谷底めがけて再度落ち出すのかの判断ができるかどうかですね。

昨日上げすぎたので今晩はその反動で少し下げるにしても、再度切り返しに転じた時にそこまで行くのかどうか、これが焦点かと思います。日本市場はその動きに追随するだけか？？あまりＮＹダウが調子が良かった日の翌日は持ち越さない方が、今の相場は良さそうですね。全く混乱した値動きです。

この金融荒野です。飢えた狼連中（相場のプロ）も、この上からのノルマはあるは、顧客への償還期限があるはで、結構右往左往し、筆者の知らないところで「共食い」をしているに違いありません。うぶな子羊達がその乱闘に巻き込まれるのだけはご免被りたいものです。そのために、爪の垢ほどでもこのブログがお役に立てば、毎日更新している甲斐があるというものです。