明日のモニタリング銘柄（１．１６．０８）

しかし、後場の下げは更にひどかったですね。阿鼻叫喚の叫びが筆者にも届きました。チャートも何もあったものではありません。

一応、市況関連データを確認しておきます。

・日経平均：ＯＳＣ３６％（前日比－１％）
・日経先物：ＯＳＣ２６％（前日比－１％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ２８％（前日比－４％）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ２８％（前日比－８％）
・為替：円ドル１０６．７６円（前日比１円４３銭の円高）１６日６時半更新
・国債先物：１３７．９４円（前日比７銭安、ＯＳＣは前日比－２％の４０％）
・ＮＹダウ：ＯＳＣ４２％（前日比－２％）１月１５日
・シカゴＣＭＥ：１３６９５円（大証終値比－２８５円、夕場比－２３５円）１月１６日追加

まだ、日経平均のＯＳＣは３６％あります。１１月１２日の３１％という安値（昨年の最安値は８月１７日の３０％）までは５％程高め。しかし、１２月２０日の３５％までは首の皮１枚でつながった状態。

しかし、先物のイーブニングセッションでは円高の進行もあり、大証の終値より２０円下げて１３９６０円となっております。すっかり１４０００円割れが板に付いた格好。

市場は悲観１色ですが、もう一段の下げでそろそろリバウンド体勢が整ってきているのではないかと見ております。

それは、先物のＯＳＣが２６％にまで落ち込んでいるためです。これは例のノックインでのヘッジされていた先物の成り売りがなせる技かと思います。あの昨年８月１７日の強烈な下げの日でもＯＳＣは２７％です。

多分徹底的に下げさせておいて、そこからの逆流で往復ビンタで利益を確保する動きが明日以降に必ず出てくる筈です。

今晩、ＮＹダウが下げた時が、そのチャンスかと思います。

なぜ、日経平均がここまで下げるのか？　再度イギリスのテレグラフの論調を借りると、

１．輸出需要の減退による景気低迷。
２．国内は設備投資の手控えと、建築基準法の施行で不動産が心停止状態。
３．個人消費は給与所得の低下で駄目。
　（２００２年以来の６５％もの企業収益の分け前が労働者に行っていない咎が表面化）
４．国内の預金利息やら株価低迷で資金の新興国への逃避。
５．政治の怠慢（誰も大騒ぎしていない。福田政権は何もやれない）

ということになるようです。

但し、現在の日経平均の配当利回りが、１０年もの国債よりも高いことは過去３回しかなかったが、全て日本株を買う絶好のチャンスだったとのこと。

そして、最後に「人の行く裏に道あり花の山」で締めくくっております。そろそろかも知れませんよ。

さて、明日のモニタリング銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

【ＯＳＣ２０％台の押されすぎ銘柄】

１．８７２８Ｍ２Ｊ　２７％（－５％）
２．２１５０ケアネット　２８％（－６％）
３．６６３８ミマキエンジニアリング　２８％（－８％）
４．８９３６リプラス　２６％（－３％）
５．８７０３カブドットコム　２１％（－４％）
６．７７５１キヤノン　２７％（－１％）
７．６４９２岡野バルブ　２８％（－１１％）
８．１９８３東芝プラントシステム　２９％（－５％）
９．１９７６明星工業　２７％（－３％）
１０．４６４４イマジニア　２０％（－７％）
１１．４８４９エンジャパン　２７％（－３％）
１２．６６６６リバーエレテック　２９％（－２％）
１３．４２８１ＤＡＣ　２９％（－６％）
１４．４３１４ダヴィンチ　２７％（－９％）
１５．４７５５楽天　２９％（－６％）
１６．３４３６ＳＵＭＣＯ　２７％（－６％）
１７．６５８１日立工機　２８％（－２％）
１８．７２０２いすゞ自動車　２７％（－４％）
１９．８０３５東京エレクトロン　２８％（－２％）
２０．６９６６三井ハイテック　２６％（－４％）
２１．８９２４リサ・パートナーズ　２５％（－５％）
２２．８９３４サンフロンティア不動産　２９％（＋－ゼロ）
２３．５７２７東邦チタニウム　２７％（－１０％）
２４．５４９１日本金属　２６％（－６％）
２５．５５６６中央電気工業　２７％（－３％）
２６．３１１６トヨタ紡織　２３％（－２％）
２７．４５６３アンジェスＭＧ　２３％（－１６％）
２８．４２９６ゼンテック・テクノロジー　２８％（－１％）

【ＯＳＣが１０％以上下げている下げすぎ銘柄】

１．６２６３プロデュース　４６％（－１２％）
２．２４６１ファンコミュニケーションズ　２９％（＋１％、コンバージェンス）
３．８９９２日本レップ　３４％（－１１％）
４．６３６３酉島製作所　４９％（－１４％）
５．９８８８ＵＥＸ　３８％（－１０％）
６．４０８０田中化学研究所　４０％（－１０％）
７．６８４９日本光電工業　４８％（－１２％）

【ＯＳＣを上げているコンバージェンス銘柄】

１．２１４２ＵＳＪ（５１％、＋６％、＋５００円）
２．２４９７ＮＧＩグループ（４０％、＋３％、－９Ｋ）
３．９４３３ＫＤＤＩ（５０％、＋１％、＋１９Ｋ）
４．９０２０ＪＲ東日本（５８％、＋１％、－１Ｋ）
５．８４１１みずほＦＧ（４３％、＋１％、－７Ｋ）
６．６７５２松下電器（３９％、＋４％、＋４５円）
７．３３８２セブン＆アイ（４２％、＋３％、＋７５円）
８．８６９７大証（６９％、＋２％、－２Ｋ）
９．６６２４田淵電機（３０％、＋１％、－２９円）
１０．９０２２ＪＲ東海（４９％、＋２％、＋１９Ｋ）
１１．４５１９中外製薬（５６％、＋３％、－１円）
１２．９４３８エムティアイ（５７％、＋１％、－７Ｋ）
１３．１３２８金連動投信（６７％、＋２％、＋３０円）
１４．６２５６ニューフレアテクノロジー（３９％、＋１％、－１６Ｋ）

どうでしょうか？　まさに新興市場も主力市場も死屍累々たる有様です。

明日は、ＯＳＣが押されすぎの銘柄を買いの第一候補とし、次にＯＳＣがコンバージェンスしている強気銘柄を買いの第二候補としたいと思いますが、ＯＳＣが２０％台にまで突き落とされている銘柄にも優良銘柄はかなりあるかと思いますので、それらを狙うのも手です。

しかし、この期に及んでは、テクニカルもへったくれもありません。ご自分がずっと監視している銘柄がトコトン押されて、これ以上はもう押しようがないと思った時に、思い切って買ってみるのも手ですが、この勇気たるや相当な力が必要なようです。いわゆる打診買い程度に抑えておき、少なくともＮＹダウが落ち着くまではその日上げすぎたら利確をかける程度がよろしいのではないでしょうか？

あまりにひどい寄り天

週末のＮＹダウの乱高下はありましたが、今日の先物は金曜日比で１０円安で寄りつきました。その後、１４２５０円まで伸びるも、これが先週の上値抵抗線として機能し、抜ける力がないと見るや、後は金曜日の流れで、下値付近での揉み合いです。

多くの銘柄が特買いで始まっておりましたが、いずれもほぼ寄り天。この寄り付きで買った方は、どういう目算があったのか定かではありませんが、かなりの方々が手痛い目にあっているのではないかと思います。

今の相場は、少し上げてから上値を抜けると見せかけて、梯子を外しての売りをかけるというのが、どうやら玄人筋の基本戦略のようなのです。これはアメリカの大手金融機関の決算が出そろうまではあまり変わらないと思いますが、誰もがそのように思っているその裏を掻くのが相場というものでもあります。

その証拠？にＮＹダウは、実は１月８日のＯＳＣ２９％を底にしての切り返し途上にあります。１月１１日にチョイと調整はしましたが、昨日はＩＢＭなどＩＴ系の決算を好感してのプラス引けで、ＯＳＣを４４％まで伸ばして上げ基調継続です。

対する日経平均は、昨年１２月２７日のＯＳＣ５５％を天井にしての下げ基調継続ですが、１１日につけた３７％が底かも知れません。今日は先物がふらついておりますが、ＯＳＣを＋２％の３９％に戻しております。これが引けまでプラス引けで終わるかどうかが後場の焦点です。

持ち越しの４５１８富山化学は＋１７円で売り逃げました。

それ以外のトレードはなし。先物が本格的に切り返してこないと、例のノックイン価格の前後でうろついている限りは、チョイとした不安心理が蔓延すれば、安値を切り下げて１４０００円割れということも後場は考えられなくはありません。為替も円高方向ですね。金のスポット価格が９００ドルを大きく越えるなど、相変わらずの金融不安が続いております。単なる利下げではこの欧米の金融不安は払拭されないでしょう。

どこかのブログで書かれておりましたが、今回のサブプライム問題、スープの中に蠅を混ぜた（ＣＤＯとして組成する時）のがそもそもの間違いでした。蠅がたったの１匹とはいえ混じっているスープを、誰が好んで買って飲むものですか！？

スープ全体に買い手がつかないのは当然のことです。そのスープを大量に抱えているのが欧米の金融機関という訳です。もうそのスープは幾ら濾過しても駄目です。捨てる以外にはないでしょう。何故なら、濾過する過程で船場吉兆（全くあのおかみ、我執が強くてどうしようもないですね）のように、またチョロまかすのではないかと、皆さん疑心暗鬼に陥っております。一度、丸刈りにして出直してこい、というのは正直な気持ちではないでしょうか。そうなると、シティやメリルリンチの前ＣＥＯなどの全財産を没収して、更に会社に追わせた損害賠償訴訟をして豚箱にでも入れない限り、蠅（＝彼らＣＥＯとも言えます）の入ったスープを買わされた投資家の気持ちが収まらないでしょうね。

ああ、いやな世の中になったものですね。

補足：１月１４日付けのイギリスのテレグラフによれば、これまで世界の１１２社がサブプライム・モーゲージの貸し付けで既に１７００億ドル以上の評価損を計上済。
しかし、サブプライムモーゲージを担保とするＣＤＯその他を、まだ最大で＄１、２兆を世界の金融機関を中心とする１１２の会社は抱えているようです。先日の筆者の１００兆円という損失額総計予測以上のひどさです。