ＦＸの短期売買について

土曜日のパンローリングの感謝祭でのＦＸ関連の唯一の講師、野村雅道氏は、元証券会社や銀行でディーリングを実際に手がけていただけあって、なかなか参考になる話が満載でした。

筆者も、先日カナダドルが安くなって反転しかけていたので、夕方買っておきました。夜の９時頃ちらりと見てみたら、雇用統計か何かの発表があった直後で急落しておりました。その前は一進一退だったので気軽に構えておりましたが、この急落で節目の値段にセットしておいた逆指し値にぐさりと突き刺さって、あえなく自動損切り退場でした。

ＦＸはレバレッジがかかっているので甘く見てはならないと痛感。

ところが、昨日の話を聞いて俄然興味が湧いてきました。ポイントを簡単に整理してみます。

１．銀行のディーラーは９９％がデイトレード。
２．為替は中期では儲からない。
３．スワップ狙いなら５－１０年のスパンで考えること。
４．テクニカル指標はＰ＆Ｆが有効。
５．東京市場は実需中心の市場
６．ＮＹ市場は投機筋のマーケット
７．東京市場では需給の癖がある。
８．今後の大きな趨勢はドル安、円安。

近々本も出すようですが、今出ている本にはこうしたことはあまり書かれていないとのこと。１は日計りではなく買いか売りの一方向です。２は筆者の常識外でした。Ｐ＆Ｆを提供しているサイトはないとのこと。次善の策はボリンジャーバンド。

７の東京市場の需要の癖とは、

①１０時の仲値決定の時にドル買いが集中。
②５、１０日はドル買いが強くなる日。
③２月は日本企業の海外の収益の持ち込みで円買いが出やすい。
④２、５、８、１０月は米債投資への利払いで円買いが出やすい。
⑤過去１４年では１年のうち７月だけドル・円が１１回上昇と顕著。

などがあるそうです。

他に影響力が強いのは、日本時間午後１０時、ＮＹ時間午前８時半のシカゴ先物市場（ＩＭＭ）、日本時間午前２時、ロンドン時間午後５時に行われるロンドンのFixing（仲値決め）などがあります。

こうした点を踏まえて、ぼちぼちとデイトレを開始していこうかなと思っております。

ラリー・ウィリアムズの０８年相場予測

昨日のパンローリングの感謝祭で、オーストラリアからの生中継でラリー・ウィリアムズが今年の相場予測（ロードマップ）を、得意の循環理論で披露しておりました。

いわゆる変化日としては、昨年も結構あてておりますので、あながち無視もできないようです。彼はかなり複雑なコンピューターモデルをぶん回している筈です。

ちなみに、筆者は「究極のオシレーター」を主なツールとしておりますが、これはラリー・ウィリアムズの本を読んで思い立ったものです。その意味では筆者の師匠でもあります。

★今年は１９７８年の相場パターンとよく似ているそうです。

　１月２５日に底値を確認後の反転から、３月末に再度底を打ち、その後は、夏場に調整を挟みながらも、大統領選挙の帰趨が分かりかける９月にまでに高値をつけ、大統領選挙の後は反落し、年末に戻す。といったパターンです。（１月２５日はまずまず当たっております。これを昨年に予測していたことに注目。）

★１３週前と現時点での週足をクローズしての変化率のトレンドからは、１４％ダウンのレベルを少し抜けば、これは歴史的な安値圏といえるとのこと。現在は、まだ１４％を突き抜けてはおりません。もう少し下値があるようです。

★日経平均の変化日は、４月１１日、６月２０日、そして９月２６日です。

★ドル・インデックスについては、日本のゴールデンウィークあたりにドルインデックスの底を打ち（円高が最高潮に達する）、その後上昇し６月１３日に何かが起こるとのこと。（ドルが反転し始めるということだと解釈しました。）

★最後に筆者も大いに興味があるゴールドの動きですが、２月１日に向けて上昇し、２月１８日に調整の底をつけ、３月１１日に再度上昇し、４月４日に高値をマークし、５月２６日にかけて調整下落し、６月６日に上昇に転じて７月４日に高値をマークする、といったものでした。

どうも３月末頃に何かありそうですが、そこから先はゴールデンウィークで為替の潮目も変わり、その後は大統領選挙まで夏場の調整を挟みながらも戻していく、といったイメージかと思います。

注：日付はロードマップを算定するシステムから出されてものであるため、ピンポイントで明示はしておりますが、彼は預言者ではありませんので、その日近辺で何かが起こる程度に捉えて下さい。

明日のモニタリング銘柄（１．２８．０８）

まず金曜日までの市場トレンドを見ておきます。

①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件
１月２２日---①１７９件　②１７件　③５件　　④２件
１月２３日---①１２件　　②１０件　③１４３件④３７件
１月２４日---①５件　　　②１７件　③１６９件④１２件
１月２５日---①５件　　　②６件　　③１８１件④１２件

ご覧のように③が８９％も占めております。これでまだ上昇するようだと過熱状態に突入するところでしたが、神の摂理が働いたのか、この時ならぬ寒波の到来に歩調を合わせたのか、月曜日は少なくとも最初は、この熱気が冷やされるようです。

そこで明日のモニタリング銘柄です。

テクニカル用語の簡単解説

１．２１７０リンクアンドモチベーション
　金曜日はおしなべて直近ＩＰＯは置いてきぼり。その中ではこの株に復活の兆しあり。

２．９４３３ＫＤＤＩ
　今ＯＳＣが３９％（＋１％）と低位なのはこれくらい。明日の押し目の６９２Ｋあたりが買い場か。

３．９０２０東日本旅客鉄道
　これも市場とは逆の偏屈な動きをする株です。金曜日に上げ損なっている分、明日の押し目からの反発期待。

４．６６６６リバーエレテック
　長らく押されていた優良銘柄の一角。ここからの７００円割れはないかと。出来高細いＭＭ銘柄ですが、７５０円辺りまで来たら拾っておいても、中期で見れば１０００円回復はありとは思いますが。

５．４５４８生化学工業
　出来高少ない地味系ですが、１０２０円あたりまで押されての買い。少し気長に見てやらないといけないようですが、段々と出来高も戻しておりますので、ここらで一気に行って欲しいもの。

６．８８６８アーバンコーポレイション
　不動産全体が再度やられるようだとこの株も沈没しますが、乖離幅がまだ３２円ほどありますので、ほどほどに押されてからの反発はあるかも知れません。いずれにしてもこのセクターは弱気相場なので注意。

７．８９３４サンフロンティア不動産
　もう１つ不動産から。１１０Ｋ台が岩盤のようになっているようです。まあ３００Ｋを越えていた株ですから、そうそう堕落する訳にもいかないのでしょう。信用倍率もまだ３倍あり整理がついていないのかも知れません。しかし、相場の綾とやらで、ここは一発押し目からの反転があるやも知れません。一応モニタリング。

８．３７７４インターネットイニシアティブ
　これも不思議な株です。気が付けばそ～っと戻しております。業態は新興銘柄のようでもあり、所属はエスタブリッシュメントが揃う１部市場だし、といったこの株を取りまく複雑な要素がなせる技かと。チョイと玄人筋が好む銘柄でもあるのでしょう。

９．４７５７インテリジェンス
　明日は変則相場と見ます。すると金曜日に押されていた銘柄にチャンスがあるかも知れません。そこでこの筋金入りの偏屈株の登場です。この株、値動きが全く予想がつきません。しかしＯＳＣが６４％まで上昇してコンバージェンスしていることだけは確かです。ＯＳＣ値はヒートアップしているのに、株価は一向に浮上しませんが、ある日意表を突いて売り方の買い戻しが入ったりします。インテリぶった素人には値動きの予測は全く困難ですので、「エンタの神様」の最近の人気者、「フランチェン」にでも、売買を依頼すると良いでしょう。多分彼は、例のハスキーな声で、「え～よ！」と快く引き受けるでしょう。

以上です。明日は全般的には調整日でしょうね。

しかし、ここまでの上げの余韻がまだ残っておりますので、少し懐が暖かくなった方々の「散財買い」にでも期待するのが良いかも知れません。そのための仕掛けは、海の底のできるだけ深いところに置いておくのが良いでしょう。あまり海面に近いと、まだ獲物を探している欲深い方々を満載した釣りボートから垂れた多数の釣り糸に、逆に引っぱり上げられるリスクがあります。呉々も「安っぽい撒き餌」に惑わされないようにお気を付け下さい。